2023. január 31., kedd

Az osztalék portfólióm - 2023. január

Kellemetlen évkezdés osztalékvágással és egy emelés elmaradásával. Új részvényt nem, csak a meglévők mellé vásároltam egy keveset.

Változások

  • A Premier Financial Corp. (PFC) egy rossz jelentéssel jött ki, emiatt beesett az árfolyama. De inkább csak a várakozásokat nem tudta elérni, mert azért pénzt bőven termelt. Ráadásul osztalékot is emelt a jelentéssel egy időben, 0,3 dollárról 0,31-re, ez 3,33%-os emelés. 24 USD alatt vettem a részvényeket, evvel megdupláztam a csomagomat, az átlagom 24,93 dollár, és az emelés után a hozama 4,97%.
  • Intelnek emelnie kellett volna, de nem emelt. Egy nagyon rossz negyedéves jelentést adott ki, egyelőre a free cash flow termelő képessége rossz. Itt nem éreztem azt, hogy bővítenem kellene, inkább csak tartom. 
  • Algonquin Power (AQN) osztalékot vágott, 0.1808 dollárról 0,1085-ra, ez 40%-os vágás. A hozama így 3,83%. Sokat esett az utóbbi időben, gondolom a befektetők ezt a vágást kalkulálták előre. Majd egyszer eladom, ha feljebb megy az árfolyama.  
  • Osztalékhozam (12 havi előretekintő): 5,06%.

A portfólióm

Company NameSymbolCurrencyAverage Purchase PriceAnnual DividendDividend YieldPortfolio WeightDividend WeightLast PriceFloating P/L %
MTELEKOMMTELHUF484,7315,003,09%12,73%7,78%372,00-23,26%
Omega HealthcareOHIUSD26,522,6810,11%5,55%11,07%29,099,68%
Philip MorrisPMUSD75,135,086,76%5,61%7,50%103,8338,19%
AT&TTUSD28,671,113,87%6,08%4,65%20,16-29,69%
Tanger Factory Outlet CentersSKTUSD22,060,883,99%8,78%6,92%18,56-15,85%
AltriaMOUSD45,383,768,29%8,36%13,68%44,50-1,94%
Walgreens Boots AllianceWBAUSD48,621,923,95%1,98%1,55%36,53-24,87%
AbbvieABBVUSD75,145,927,88%2,77%4,31%145,6593,85%
3M CompanyMMMUSD155,005,963,85%4,63%3,52%112,58-27,37%
Franklin ResourcesBENUSD22,871,205,25%6,15%6,37%31,2636,68%
Universal CorpUVVUSD47,883,166,60%5,24%6,84%52,7410,15%
Northwest BancsharesNWBIUSD13,520,805,92%2,11%2,47%13,761,75%
Clorox CompanyCLXUSD156,094,723,02%1,71%1,02%142,15-8,93%
Best Buy Corp.BBYUSD81,393,524,33%6,56%5,61%86,386,14%
Intel CorporationINTCUSD46,501,463,14%1,39%0,86%27,95-39,89%
T. Rowe PriceTROWUSD131,004,803,66%5,22%3,78%113,46-13,39%
Leggett & PlattLEGUSD35,951,764,90%3,58%3,46%35,41-1,50%
Premier Financial Corp.PFCUSD24,931,244,97%2,48%2,44%24,45-1,93%
Texas Instruments IncorporatedTXNUSD151,004,963,28%2,10%1,37%173,1314,66%
Target CorporationTGTUSD165,004,322,62%1,97%1,02%168,682,23%
Algonquin Power & Utilities Corp.AQNUSD11,330,433,83%4,99%3,77%7,18-36,62%

Grafikon


Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

2023. január 25., szerda

Portfólió optimalizálás

Itt írtam először az optimalizálásról, azért az látszik, hogy nem sietem el a dolgot. Az ott leírt három részvényből (BEN, MO, XOM) kettőhöz egyáltalán nem nyúltam, egyet pedig, az ExxonMobilt az utolsó darabig eladtam. A blogírás lényege ilyenkor domborodik ki, többéves ötleteimet tudom újraolvasni és újragondolni, nekem ez nagyon hasznos.

Franklin Resources (BEN)

Az osztalékemelések miatt a BEN hozama mostanra 5,25%-ra nőtt, ha a legdrágábban vett első adagot eladom, akkor pedig majdnem 5,9%-ra ugrik fel. Eladni valahol a berajzolt sávtető környékén érdemes. Minél gyorsabban ér oda az árfolyam, annál alacsonyabb lesz az ár, de a 40 USD-t azért szeretném, ha elérné. Az 50%-os hozamot jelent a 26,5-ös vételekre. ATH-ra is van esély, az 54 dollár feletti árfolyamot jelentene, de azt nem tervezem kivárni az első eladással.

Altria (MO)

A 2020 márciusi mélypontot jelöltem, szerintem onnan indult egy nagy emelkedés, aminek az első hulláma egy leading diagonal lehetett, most azt korrigálja. Ha a fibo 78,6%-ig lemegy, akkor 37 USD-ig is eshet még. Utána emelkedik intenzíven.

Itt még venni akarok, mielőtt eladnék. Ez egy jó cég, 40 dollár körül bővíteni fogok, és majd ha tényleg kilő az árfolyam, akkor a legelső, 52 dolláros csomagomat eladom, remélhetőleg jókora haszonnal.


Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

2023. január 21., szombat

Magyar Telekom - elemzés

A Telekom tavaly október óta egyfolytában emelkedik, szerintem akkor volt ilyen fickós utoljára, amikor a privatizáció után az Ameritech felnyomta az árfolyamát azért, hogy a DTAG-nak megfelelően nagy haszonnal tudja eladni a saját 30%-os részét. Sajnos azok az idők megismételhetetlenek ebben a papírban.

A havi chartot nézegetem, több verzió is lehetséges, de nagy reményeket nem táplálok, elvégre ez a Magyar Telekom, aminek a többségi tulajdonosa egy kicsit sem foglalkozik a kisrészvényesek érdekeivel:

  1. A legvalószínűbb, hogy egy nagy flat vagy zigzag alakul intermediate szinten (ez a piros zárójeles számozás). Az első hullám, az (A) akár lehetne egy leading diagonal is, ez akkor zigzag lesz, aminek a vége egyelőre impulzus. Vagy az (A) egy összetett hármas, és akkor az egész szerkezet egy flat lesz. A (B) mélysége miatt inkább a flat-re szavazok.
  2. Ha az (A) egy leading diagonal, akkor az akár lehet egy intermediate impulzus is, és ami most fut október óta, az ennek az impulzusnak a harmadik hulláma. Ez esetben az árfolyamnak minimum 680-ig illene elmennie, de 1000 fölötti érték sem kizárt. De ez szerintem scifi, ehhez valami nagyon nagy változás kellene, megszűnik a különadó és 30 forint lesz az osztalék. Aki hisz ebben, az várja nyugodtan, én ezeket kizártnak tartom pár éves távlatban.
  3. Nem flat, hanem egy időben még hosszabb korrekció lesz, összetett hármasok vagy egy háromszög. Az (A) és (B) tíz évig futott, egy újabb tíz év simán belefér.

Nekem az első opció tűnik a legvalószínűbbnek. Ha szerencsém van, akkor eléri a csatorna tetejét 1-2 éven belül, ez 520 forintos árfolyamot jelentene. Ott a részvények nagy részét én eladnám, és egy kicsit megtartanék azért, hogyha a kivezetés egyszer megtörténik, akkor tudjak még egy kicsi pénzt kisajtolni a DTAG-tól, ha már ennyi ideig finanszíroztam őket.

Az 1. és 3. opció lényege az, hogy utána újabb esés jön, 272 alatti árfolyammal. A 2. opció szerint az alj már megvolt, és most jön az örök long. Valójában szerintem egyik sem fog bekövetkezni, a DTAG kivezeti a papírt a tőzsdéről, és nem lesznek további nagy esések vagy emelkedések. A kérdés csak az időtáv.

Havi:


Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

2023. január 18., szerda

Deutsche Bank értékpapír-per

Kaptam egy emailt az Erstétől, hogy az USA-ban indul egy per a  Deutsche Bank ellen, mert 2017. március 17. és 2020. szeptember 18. között megtévesztették a befektetőket. És mivel a nyilvántartásuk szerint én is olyan vagyok, aki ebben az időszakban DBK részvényt vásárolt, ha akarok, csatlakozhatok a pertársasághoz. 26 250 000 USD van elkülönítve az eljárásra, ez azok között lesz kiosztva, akik csatlakoznak, ezt február 7-ig lehet megtenni. Persze mínusz az ügyvédi díj, valahol arról is írtak, hogy az mennyi részvényenként, minimális összeg. Az első meghallgatás január 31-én lesz.

Csatlakoztam, de kötve hiszem, hogy bevesznek.

Az Erste kapott egy papírlevelet a pertársaságtól (azt hiszem, így kell mondani), és ezt küldte tovább a DBK tulajdonos ügyfeleinek. Rögtön ki is jelentették, hogy semmiben nem támogatnak, ezt elküldték és ennyi.

Tájékoztatjuk Önt, hogy sem az Erste Befektetési Zrt-nek, sem pedig közvetítőinek nem áll módjában segítséget nyújtani a csatolt dokumentum értelmezéséhez és kitöltéséhez, kizárólag a jelen tájékoztatást tudjuk nyújtani ügyfeleinknek.

Bemásoltam a browserba a linket, ahol zajlik az egész, ez az:  http://www.deutschebanksecuritieslitigation.com/

Innen lehet a "File Online Claim Form" menüponttal átlépni arra az oldalra, ahol online ki lehet tölteni a formokat és feltölteni a szükséges doksikat:

  • Személyes adatok: az amerikaiakra van kitalálva az egész, pl. a telefonszám csak 10 karakter lehet. Ami pont nem jó nekünk, de ezen azért túlléptem.
  • Meg kell adni, mennyi részvényünk volt az induló dátumnál (nekem nulla, mert utána vettem), és a fenti időszakban a vásárlások dátumait, a részvényárat és a totál beszerzési értéket meg kellett adni külön minden vásárlásra.
  • Ha eladás is volt időközben, azokról is nyilatkozni kellett. Én akkoriban sokat kereskedtem a DBK-val, de csak azokat a csomagokat vittem itt fel, amik még nálam vannak.
  • Azt is meg kellett adni, most mennyi részvényem van.
  • És a végén mindenről valami hivatalos iratot kellett felölteni, mint bizonyíték. Emiatt hiszem azt, hogy kimaradok a buliból.

Azt kell igazolni iratokkal, hogy mikor, mennyiért vettem a részvényt és most mennyi van belőle. Az Erste felületén le lehet húzni egy riportot, hogy miből mennyi van a számlámon, mikor vettem a részvényeket és mennyiért. De csakis magyarul. És nem lehet szűrni a Deutsche Bankra.

Én felcsatoltam a számlakivonatomat, amin látszik minden, ott van a többi részvényem is. A dátum magyar formátumban, a fejléc magyarul, nem tudom, mit kezdenek vele, nyilván visszadobják. Az Erste meg nem ad angol nyelvű igazolást a levelük alapján, oldjam meg, ahogy akarom. Talán hivatalos szakfordítóval fordíttassam le, közjegyzővel ellenjegyeztessem? Nem nekünk van ez kitalálva, hanem olyanoknak, akik normális brókercégnél kereskednek, ahol rendes rendszer van, ami akár több nyelven is képes működni. Mindegy, az egész fél óráig tartott, egy kísérletet megért.

Azt majd megpróbálom megtudni, mennyi kompenzációt osztanak részvényenként, ha megnyeri a pertársaság a pert.


Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

2023. január 15., vasárnap

Követett részvények - 2023. január

Havonta ránézek egyszer azokra a papírokra, amikből előbb vagy utóbb venni szeretnék. Általában a hetes chartokat nézem, 4-5 gyertya születik egy hónap alatt, ennyit már érdemes újra kiértékelni. Leginkább azért csinálom, hogy az elképzeléseimet rendszeresen ellenőrizzem.

Változások a listán

LyondellBasell Industries (LYB) felkerült a listára, elemeztem is.

Aflac Incorporated (AFL)

Az utolsó hullám, a C akár véget is érhetett. Ez egy impulzus lehetett, RSI alapján legalábbi, pirossal berajzoltam (RSI maximum a harmadik hullámnál, árfolyam maximum az ötödiknél). Innen esnie kellene, ha igazodni akar az elképzelésemhez.



Comcast (CMCSA)

Berajzoltam, mit várok. Az utolsó A hullám kb. elkészült, ebben a hónapban esnie kéne, és utána egy másik impulzussal elindulni felfelé, ekkor jönne létre egy zigzag. Kereskedésre megjátszani esetleg érdemes, ezen még elgondolkozom.


Evercore (EVR)

Nagyon erősen megy felfelé, egyáltalán nem biztos, hogy ez egy C hullám, simán lehet, hogy egy harmadik, és nem korrigál, hanem elindult a korrekció utáni emelkedés ATH-ra.



LyondellBasell Industries (LYB)

Ez is erőteljesen emelkedik, lehet, hogy nem jó a számozásom. Az impulzus helyett lehet egymás utáni hármasoknak is számozni a szerkezetet, nem tudom, melyik a helyes, majd kiderül. Ha esik, veszek, ha nem esik, majd keresek mást.



Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

2023. január 12., csütörtök

GE Healthcare spin-off

2018 óta van General Electric (GE) részvényem, azt hiszem, a legrosszabb vételem volt, amit valaha csináltam. Most -48%-on áll ez a pozícióm. Nem túl nagy csomag, és alapvetően hülyeség sokáig tartani a veszteséges részvényeket, ha azok nem fizetnek osztalékot, de a GE mégiscsak a GE, egyszer csak rendbejön, gondoltam, és elhatároztam, hogy tartom az idők végéig is, ha kell. Költsége nincsen, ha egyszer felmegy az árfolyama vagy osztalékot kezd el fizetni, majd jól járok vele. Most jött el az ideje egy kis jóljárásnak.

2023.01.04-én volt egy spin-off, a GE leválasztotta magáról az egészségügyi üzletágát és GE Healthcare (GEHC) néven bevezette a tőzsdére, itt egy közlemény róla. Minden három GE részvény után automatikusan járt egy GEHC részvény. Nekem pont hárommal osztható GE részvényem volt, de gondolom töredéket is számolnak, ha ez nem így jön ki.

Volt már ilyen az életemben, kaptam az IBM-ből leválasztott Kyndryll-ből és az AT&T és a Discovery közös gyermekéből, a Warned Bros. Discovery-ből is. Mindkettőben az a közös, hogy a kibocsátás után csak estek és estek. Ezeket már rég eladtam, és a GEHC-t se tervezem tartani sokáig.

A GEHC árfolyama most 64 dollár körül van, a GE pedig a spin-off-tól egyáltalán nem esett be, sőt inkább emelkedik, most 78 körül van. A három GE-ből egy GEHC azt jelenti, hogy GE részvényenként kaptam 64/3 = 21,33 dollárt, azaz majdnem 100 dolláros a GE árfolyamom, ha korrigálom a GEHC-vel. Ez erős 27%-os emelkedés.

De az Erste azért tett róla, hogy ne legyen olyan egyszerű a helyzet. A számlámon ott van a GEHC, de nem tudom eladni. Nem elszámolás alatti mennyiség, szóval elvileg eladható, a baj az, hogy a GEHC nem szerepel a kereskedhető részvények között. Megnéztem, venni sem tudnék, ha akarnék. Felhívtam őket, azt mondták, hamarosan megoldják, addig is telefonos megbízással tudják eladni. Holnapig várok, kíváncsi vagyok a sebességükre.


Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

2023. január 10., kedd

NVIDIA - kereskedés

Még tavaly augusztusban vettem Nvidia-t 166 dollárért, gondoltam, hogy gyorsan felmegy 200-ra és eladom. Hát inkább leesett 108-ig, és csak onnan kezdett el emelkedni mostanában. Azt hiszem, ezért vettem túl korán, mert nem néztem meg alaposan a nagy idősíkokat. Most megteszem.

Havi:

A primary trendszinten (bekarikázott számok) 2002-től indult egy impulzus. Még ez is csak a harmadik hulláma az eggyel nagyobb trendnek, de azt most nem jelöltem, elég ez ide. Ennek az impulzusnak a harmadik hulláma, és annak is a vége épülhet most.

Berajzoltam az intermediate trendszintet is, (a zárójeles számok), annak futhat az ötödik hulláma, és az ötödiken belül is már egy ötödik hullám, a minor szinten. Az olyan hullámok, amik több trendszinten is már az utolsó, ötödik hullámban vannak, eléggé kiszámíthatatlanok, sok a bizonytalanság, nem olyan szép a trend, mint egy harmadikban. 

Hetes:

A hetes chart a havi grafikon végét mutatja részletesebben. Egyáltalán nem biztos, hogy a 4. hullám már véget ért, lehet, hogy az csak a korrekció A hulláma volt, viszont értékben eleget korrigált, visszament az előző négyesig, piros vonallal rajzoltam ezt be. Innen vagy ATH körüli értékre megy, vagy még korrigál egy darabig és csinál egy alacsonyabb 4-et.

Napos:

Az előző két chart log skála volt, ez normál.

Itt már csak a korrekció látszik, a hetesen a 4-es jelölt hullám. Ez lehet valami összetett hármas, és akkor vége van, de ha egy ötös szerkezet (leading diagonal?), akkor jön még esés, kb. onnan, ahová a téglalapot rajzoltam.

Na, ezek alapján döntöttem el, mikor adom el a NVDA-t. Ja, és megnéztem azt is, milyen árfolyamokat jósolnak 2023 végére a papírnak, hát attól nem lettem okosabb, 203, 207, 250, volt mindenféle "konszenzusos érték".

Ha még egy korrekció fut, a 200 körüli értéket akkor is eléri szerintem, ott van egy 78,6%-of fibó extension szint az októberi emelkedéstől számítva. Ott eladom a felét a csomagomnak, mert ha onnan fordul, akkor nem akarok beragadni hónapokra, de azt se szeretném, hogy egy nagyobb emelkedésből kimaradjak.

230 és 260 körül is vannak nyitott rések, azokat talán betölti. Ott már nem hiszem, hogy tartani fogom a maradékot, pedig elméletileg mehet ATH-ra is, 350 fölé. De nem szabad kapzsinak lenni, ha valamit nem akarok életem végéig tartani, mert kereskedni vettem, akkor azt jobb eladni időben, nem kell hajszolni a 100% feletti hasznot. A havi chart alapján jönni fog egy nagy korrekció, a karikás 4-es hullám, nem szeretnék tulajdonos lenni, amíg az fut.


Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

2023. január 7., szombat

Top 10 osztalék részvény - 2023. január

Január másodikán kijött Justin Law listája az osztalékfizető részvényekről, sorba is rendeztem őket gyorsan, itt az eredmény.

Fontosabb infók a lista összeállításával kapcsolatban

Előző hónapban 713 cég szerepelt a listán, most 704 van belőlük:

  • Törlések (osztalékvágás, fagyasztás vagy felvásárlás miatt): 9
    • SL Green Realty Corp. (SLG): vágott
    • Switch (SWCH): DigitalBridge Group (DBRG) felvásárolta
    • Fortune Brands Home & Security, Inc. (FBHS): vágott
    • Healthcare Realty Trust (HR): vágott
    • Silicon Motion Technology Corporation (SIMO): fagyasztott
    • Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (FMS): nem amerikai cég, és az árfolyamváltozás miatt az USD-ben számolt osztaléka csökkent
    • SAP SE (SAP): nem amerikai cég, és az árfolyamváltozás miatt az USD-ben számolt osztaléka csökkent
    • Sony Group Corporation (SONY): nem amerikai cég, és az árfolyamváltozás miatt az USD-ben számolt osztaléka csökkent
    • The Western Union Company (WU): fagyasztott
  • Elérték a bejutási küszöböt, az 5 év folyamatos emelést: 0

Az én minimum elvárásaim (amelyik cég ezeket nem teljesíti, nem kerülhet fel a listámra):

  • Piaci kapitalizáció: 500 millió USD
  • Hozam: 2,5%
  • Folyamatos osztalékemelés évei: 15
  • FCF payout max. 100% (REIT-ek esetében FFO az FCF helyett)
  • ROIC (bankoknál ROE): 4%
  • DGR (1, 3, 5 és 10 éves emelések súlyozott átlaga): 4%

A súlyozás sorrendje (elöl a legfontosabb): DGR, years, yield, FCF, ROIC.

A múlthavi Top 10-es listához képest a változások

Kikerült a Top 10-ből:

  • Cambridge Bancorp (CATC): most a 14. lett 
  • Comcast Corporation (CMCSA): most a 13. lett
  • Medtronic plc (MDT): ROIC nem éri el a küszöbértéket
  • Kimberly-Clark Corporation (KMB): a DGR értékek (1, 3, 5 és 10 éves átlagos emelések) most aktualizálódtak, és a legutóbbi emelés miatt a küszöb alá csökkent a számított átlagom

Új szereplő a Top 10-ben:

  • Union Pacific Corporation (UNP): már volt a top 10-ben, de még nem elemeztem
  • Republic Bancorp, Inc. (RBCAA): új szereplő
  • Cullen/Frost Bankers, Inc. (CFR): 2020-ban elemeztem, most megint annyit esett, hogy felkerült a listára
  • Chevron Corporation (CVX): ezt is 2020-ban néztem meg, de aztán az Exxon mellé nem akartam egy másik olajost venni. Most sem érdekel túlságosan

Az aktuális lista

Company NameSymbolYears of IncreasesLast PriceAnnual DividendDividend YieldFCF/FFO Payout RatioROIC / ROEMarket cap [mrd USD]Ranking
T. Rowe Price Group, Inc.TROW36109,064,804,40%44,93%18,11%24,371
Best Buy Co., Inc.BBY1980,213,524,39%65,18%12,63%17,752
Williams-Sonoma, Inc.WSM17114,923,122,71%19,07%30,35%7,653
Texas Instruments IncorporatedTXN19165,224,963,00%75,91%63,17%149,954
Bank OZKOZK2640,061,323,30%23,02%9,90%4,975
Union Pacific CorporationUNP16207,075,202,51%54,00%12,76%127,316
Republic Bancorp, Inc.RBCAA2440,921,363,32%22,87%10,47%0,727
Altria Group, Inc.MO5345,713,768,23%83,32%20,55%81,928
Cullen/Frost Bankers, Inc.CFR29133,73,482,60%40,60%10,06%8,609
Chevron CorporationCVX35179,495,683,16%29,64%17,34%347,0710
Average27,43,76%45,85%20,53%
S&P 5001,70%10,20%

A pontozás részletei

SymbolYieldYearsDGRFCFROICScore TotalYi/Yr/D/FScore WeightedYi/Yr/D/FRanking
TROW86841
BBY83842
WSM81803
TXN79764
OZK74755
UNP73736
RBCAA73717
MO78698
CFR69689
CVX746810

A Top 10 grafikonon (a buborék mérete a piaci kapitalizációval arányos)


Ezt a posztot 2023.01.03-án írtam, a Patreonon akkor jelent meg.