Rendszeresen szoktam stock screener-ekkel kereskedési célpontokat keresni, és most találtam kettőt is a Finvizen. Nem bonyolítom túl a dolgot, a mega és a large kategóriájú cégeket nézem meg (a mega a 200 mrd feletti piaci kapitalizációt jelenti, a large a 10-200 mrd közötti cégeket), és azokra szűrök, ahol a legnagyobb volt az esés az elmúlt 52 hetes időszakban. Most kettő cég is szembejött velem, a Tesla (figyelni fogok rá) és az Albemarle. Az Albemarle ráadásul még kétszer elémkerült, a mai Erste hírlevél is említette a lítiumot és a Sure Dividend is bemutatta a céget, mint a Safest Dividend Stock #1: Albemarle Corp. (ALB).
Cégismertető
Az Albemarle Corporation (ALB, https://investors.albemarle.com/) a világ egyik legnagyobb integrált lítiumtermelője. Az upstream erőforrásai közé tartoznak a chilei és amerikai lelőhelyek, valamint két ausztráliai kőzetbánya, ezeket vegyesvállalati formában működteti. Vannak lítiumfinomító üzemei Chilében, az Egyesült Államokban, Ausztráliában és Kínában is. A lítium mellett még van két másik üzletága, a bróm és a katalizátorok. A bróm szegmens a tűzvédelmi megoldásokban használt brómot és bróm alapú termékeket kínál, a katalizátorok szegmens milyen meglepő, katalizátorokat.
A székhelye Charlotte, NC, több mint 7000 embert foglalkoztat, és mintegy 100 országban szolgálja ki az ügyfeleit.
Osztalékfizető cég, 29 éves emelési múlttal, de a hozama még 1,2% sincs, és az utóbbi években nagyon keveset emelt (fél centet). Osztalék miatt tehát nem jó célpont, kereskedésre viszont az lehet.
Elemzések
Azokat az adatokat, amiket az automata elemzésem össze tud gyűjteni, kirakom ide pár kommenttel, de ezeket most nem csak az osztalék szempontjából vizsgálom.
Revenue and net income
A bevétel 2022-ben duplázódott a két ausztrál vegyesvállalat miatt. Ha jól emlékszem, adtak is el cégrészeket, hogy legyen pénzük a lítium szegmens bővítésére. Az eredmény jó.
Payout ratio
A '22 előtti időszak rossz, utána csodás.
FCF & FCF payout ratio
Ránéztem egy hosszabb idősorra is a roic.ai-n, 2017 és 2021 között negatív volt az FCF, előtte és utána jó. Azt nem értem, hogy ezt mi okozta. Az EBITDA mindig jó, de azt nem szeretem, mert nem a tényleges helyzetet mutatja.
Capital allocation
Részvényeket bocsátott ki és kölcsönt vett fel, hogy finanszírozza a növekedést. Betársul két új vegyesvállalatba, a bevétele duplázódott, úgy tűnik, okosan költik a pénzt.
Chart
Az elemzések azt mondják, hogy a lítium árának csökkenése miatt esik az árfolyama '22 novembere óta. Kerestem egy lítium ETF-et (Global X, Lithium & Battery Tech ETF), az pont úgy mozog, mint az ALB, szóval lehet ebben valami.
Havi:
A kezdetektől nézve a mostani esés az árfolyam 61,8%-áig korrigált vissza. Értékben ez rendben van, időben kevés, de nem biztos, hogy most ezt a 30 évet akarja korrigálni, vagy még megy felfelé.
Hetes:
Volt egy ABC korrekció, ilyenkor mindig két kérdés merül fel:
- Vége van már? Ezt kisebb idősíkon kell megnézni.
- Ez a teljes korrekció volt, vagy csak az első, A hulláma? Ha ez a teljes volt, akkor mehet ATH-ra az árfolyam, ha csak egy A hullám volt, akkor egy B rally keretében visszakorrigálja ezt az esést legalább 50%-ig.
Napos:
Itt berajzoltam egy alternatívát a (C) hullámra. E szerint még nincsen kész, jönni fog a (C)/5. A (C)/3 vége pedig egy csonka ötödik volt.
A chart alapján még érdemes várni, órás grafikonon még a (C)/4 sem készült el. Lehetséges persze másik számozás is, aszerint már kész a 4, de azt nem látom bele sehogyan, hogy a nagy ABC elkészült volna. Szóval én várnék még egy lokális aljat, nem túl mélyen, mondjuk 110 dollár körül.
Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.
