Macy’s Inc - kereskedés

Ez itt a januári posztom a Macy's-ról, elég optimista voltam akkor. A napos chartot nézve már örültem, hogy jön az ötödik hullám, és ki tudok szállni 25-30 dollár között. Nem így történt, mert a negyedikben még jött egy nagyon mély esés 17 dollár alá, és csak március közepétől fut az ötödik, aminek a végén el akarom adni a teljes csomagot.

De előbb a nagy kép, a hetes chart:

A számozásom nem változott, a nagy csatorna tetejét szerintem eléri, és onnan vagy visszafordul, vagy nagy forgalommal áttöri. De amíg odáig eljut, az egy év szerintem, és nekem nincs kedvem azt kivárni, '24 októbere óta ülök benne.

Napos:

A napos grafikonon a kék csatorna Elliott végleges trendcsatornája, itt van egy kis írás a csatornákról. Nem hiszem, hogy az árfolyam eléri a csatorna tetejét, ha óráson nézem a gyertyákat, akkor már az [v] hullám ötödikjében jár az árfolyam, 26-27 körül lesz a vége, úgy saccolom. Ott tervezem eladni az összeset. Augusztus végén fog jelenteni (még nincs pontos dátum), olyankor mindig intenzíven mozog.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető a Google Play-en és az Apple Books-on.

MARA Holdings - kereskedés

Megvisel ez a hosszú trade a MARA-ban, már többször majdnem eladtam, amikor egy-egy lokális csúcson volt, aztán meg vertem a fejem a falba, hogy miért nem adtam el, amikor nagyokat korrigált. Most éppen az a tervem, hogy 18 dollár körül eladom, és majd visszaveszem 12-n.

Napos:

A két éves korrekció után ('24 február - '26 február) az emelkedés lehetősége még mindig valid. A rajzom szerint egy gyengécske impulzus megy felfelé, és az ötödik hulláma tegnap kezdődött el. Ennek a tetején el akarom adni a csomagomat, nem várom meg, hogy duplázzak-triplázzak, inkább realizálok egyet, és ha tényleg impulzus lesz, és tényleg visszakorrigálja azt, akkor elég jó helyen tudok visszaszállni egy újabb körre. Vagy így lesz, vagy nem.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető a Google Play-en és az Apple Books-on.

Tervezett eladások

Átnézem időnként, melyik osztalékrészvényt - amiket nem tartásra, hanem kereskedésre vettem - mikor tudom eladni. Azokat rakom itt ki, amelyeknél van esély néhány hónapos időtávon belül az eladásra.

Target Corporation (TGT)

154 dollárnál van a 0,38-as fibo (a teljes esést ahogyan korrigálja visszafelé), azt szerintem simán átviszi, és megy egészen 50%-ig, ami 176 dollár. Négy csúcs is van 180 dollár körül, 179-re fogom berakni az eladási megbízást. A hozama az én bekerülési áramon 5,3%, és most, hónap elején 1,75%-kal emelte az osztalékát, szóval osztalék szempontjából nem egy szuper részvény, bár az 58 éves múltja nagyon erős. Még az is lehet, hogy a felét megtartom.

Federal Agricultural Mortgage Corporation (AGM)

Nagyon szépen emelkedik, már csak 15 dollárt kell mennie, hogy elérjen 210-ig, ahol mindet eladom. Ha így megy továbbra is, akkor ez még a nyáron összejön.

Franklin Resources (BEN)

Néha meglódul, néha visszaesik. 39 dolláron mindet el akarom adni, lehet, hogy ez csak ősszel fog teljesülni.

Clorox, Comcast esetében még mindig mínuszban vagyok, UPS nem rossz, de sokkal többet várok tőle. NVO-ban az esés remélem, hogy már véget ért, ott nagy emelkedést várok.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Microsoft vs Meta Platforms - kereskedés

Most eldöntöm, hogy melyikből vegyek, ha mindkettő leesik a kívánt árszintre. Nyilván lehet egy olyan verzió is, hogy abból, amelyik előbb ér oda, vagy éppen vehetnék mindkettőből is, de meg akarom nézni, hogy melyik az ígéretesebb cég. És mivel van egy szuper elemző chartom, meg előfizetésem az adatokra, két perc alatt megcsináltam az ábrákat, és most összehasonlítom őket.

Osztalék

A Microsoftnak 24 éves múltja van, a Metának csak három.

META: három éves osztalékemeléses múlt, és 0,36%-os hozam.

MSFT: 24 éves múlttal rendelkezik, és a hozama most éppen 0,96%.

Osztalékért egyiket sem érdemes venni, az már biztos, de ha beragadnék valamelyikbe, akkor az inkább a Microsoft legyen. A hozam vs árfolyam chartokat ki sem rakom, nem érdemes.

Méret és stabilitás

META: Bőven 30% feletti margin, és elég meredeken nő a bevétel.

MSFT: A margin ugyanolyan magas, a bevétel inkább csak az utóbbi években nő durván, előtte szolidabban.

Mindkettő cég stabilan növekszik és termeli a profitot.

FCF kifizetési arány

META: Evvel a piszlicsáré osztalékkal is 10%-át fizeti ki a free cash flowjának. Ami azt jelenti, hogy kicsi az FCF. Gondolom azért, mert beruházza az összes pénzét.

MSFT: 33% a kifizetési arány, ilyen alacsony hozam mellett ez magas nekem. Ez is másra költi a pénzét, nem osztalékra.

Van cash flow generáló képességük, de nem az osztalékkal akarják magukhoz csábítani a befektetőket.

Tőkeallokáció

META: Na, ez durva. Annak a pénznek, amit az alaptevékenységével megkeres, a felét beruházásokra költi. Az AI miatt a végtelen nagyságú adatközpontokra, gondolom. De egész szépen veszi saját magát is.

MSFT: Ez inkább egy klasszikus cég, osztalék, SRV és Capex egyenlő arányban. Ez egy 15 éves összegzés, szerintem az utóbbi években azért itt is a Capex lehet a túlsúlyos.

Nem tennék ezen ábra alapján nagy különbséget közöttük.

Fontosabb mutatók

META: A ROIC 20 fölött, nagyon jó. Az az egy kiugró P/E valami adathiba lehet, nincs kedvem javítgatni.

MSFT: A ROIC hasonló, a P/E kicsit magasabb.

Ezek jó cégek, érdemes pénzt tenni beléjük. A Microsoftot kicsit jobbnak értékelik a befektetők.

Részvények száma

META: Ahhoz képest, hogy milyen sokat költ saját részvény vásárlásra, meglepő ez a hullámzás. 2021-től azért jelentős a csökkenés, vagy 400 millió részvényt kivontak a piacról. 13-14% között csökkent a részvényszám pár év alatt.

MSFT: Ez sokkal egyenletesebb ábra, nem volt kibocsátás, csak visszavásárlás. De itt is 13-14% volt a csökkenés.

Mindkét cég ugyanannyi csökkentett 15 év távlatában, de a META előbb kibocsátott, később agresszívabban vásárolt vissza.

Hitelek

META: 2025-től van egyáltalán adóssága. Sokat lehet erről olvasni, az AI miatti beruházások már akkorára nőttek, hogy nem elég rá a saját pénze, kellenek a hitelek. De nagyon alacsony ez a ráta, egyáltalán nem veszélyes, inkább csak furcsa, hogy egy ilyen pénzgyár is kerülhet abba a helyzetbe, hogy hitelt kell felvennie.

MSFT: Megnéztem, 2016-ban jelentette be a Linkedin felvásárlását, az EBITDA szorzó 91 volt, brutálisan drágán vette meg. Gondolom azért van az a tüske a hiteleknél, akkor biztos volt egy nagy kötvénykibocsátás.

Mindkét cég hitel/EBITDA aránya nagyon alacsony.

Összegzés

Nem lettem okosabb. Mindegyik jó cég, azt hittem, nagyobb lesz közöttük a különbség. A Microsoft számai kicsit klasszikusabbak, nem véletlenül, egy régebbi cég, amelyik még az internet előtti világban kezdte az üzletet. De mindegyikbe érdemes belevenni, ha a chartok alapján úgy látom.

Lehet, hogy mégiscsak az lesz a módszerem, hogy amelyik előbb eléri a célzónát, abból veszek.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Microsoft - kereskedés

Egy ideje már követem, mert tetszik a grafikonja. Most csak egy gyors posztot rakok ki arról, hogyan látom a chartot. Hétvégén, ha lesz időm, összehasonlítom a Facebookot és a Microsoftot, mert mindkettővel szemezek, és nem csak a chartjukat, hanem a pénzügyi adataikat is meg akarom nézni, melyik cég a jobb. Aztán majd az veszek valamelyikből, mert szerintem még esni fognak, és mindegyik eléri a célzónát.

Hetes:

Ezen a rajzon az ATH-tól indítottam a csatornát, de simán lehet, hogy az csak egy harmadik hullám vége volt, és az utána lévő, az ATH-tól pár dollárral elmaradó csúcs volt az utolsó impulzus vége, mert csonka ötössel fejezte be az emelkedést. Tulajdonképpen mindegy, bár sokkal egyszerűbb úgy számozni, ha nem az ATH-tól indult a korrekció.

Egy zigzag jöhet le, az első hatalmas impulzusa már megvolt, és annak a korrekciója is. Most egy kevésbé meredek impulzussal kellene zárnia az esést, 350 dollárnál már venném is.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Tervezett eladások

Átnézem időnként, melyik osztalékrészvényt - amiket nem tartásra, hanem kereskedésre vettem - mikor tudom eladni. Azokat rakom itt ki, amelyeknél van esély néhány hónapos időtávon belül az eladásra.

Target Corporation (TGT)

Február végén írtam róla, akkor 117 dolláron állt, most 126. Simán visszajöhet még 115 dollárra, kisebb idősíkon úgy tűnik, hogy volt már egy teljes impulzus, és azt vagy már korrigálta, vagy még mindig egy korrekció fut. A 176 idén összejöhet.

Franklin Resources (BEN)

Elég erőteljesen emelkedik, de nem tudom, hogy a csatornatetőt átviszi-e. Ott tervezem eladni, 39-40 dollárnál. Idén ősszel?

HP Inc. (HPQ)

Ezt mindig is egy nagy diagonálnak számoztam, a b of 3 végén vettem belőle, egy kis hezitálás után azóta jól emelekedik, már +40%-on vagyok. A kiszállómat a csatornatetőnél tervezem, mert a legvalószínűbb, hogy egy zigzag fut, és most az induló impulzusnak (ahonnan a csatorna indul, ott indult el az) a párjában járunk. 55 dollár körül lesz a tető, idén ősszel.

Clorox, Comcast esetében a vásárlásaim alá ment az árfolyam, UPS-t az iráni háború megviselte, szóval most csak ennyi.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

MARA Holdings - kereskedés

Még december végén vettem belőle újra, nem is tudom, hányadik körre, és még mindig tartom. Leginkább azért, mert a szokásos 20-30% helyett most minimum duplázni szeretnék benne. Nem egy gyors menet lesz.

Hetes:

Itt látszik az aktuális számozásom. Volt egy nagy impulzus, ami 80 dollár fölé ment '21 novemberében. Ennek megvolt a korrekciója egy WXY szerkezettel. Utána egy leading diagonal jöhet talán, bár elég zavaros az a hullám. Aztán annak is megvolt a korrekciója, a [c] hullám végefelé vettem 9,5 dolláron egy nagy adagot. És most várom, hogy emelkedjen egy nagyot.

A csatornatetőig várom, de a tapasztalatom az, hogy ugyan a szerkezetek hetes vagy nagyobb idősíkon a logaritmikus skálán láthatók jól, a csatornák viszont minden idősíkon a normál skálán mutatják a helyes értékeket. A fenti rajzon log skála van, és 60 dollár környékén látszik a csatornatető, de a normál skálán ez valahol a 37 dollárra mutat. Szóval ez az első komoly célár, a 37 dollár. Ha a tetőt gyorsan és nagy forgalommal áttöri, akkor mehet feljebb bőven, de szinte kizárt, hogy a tető környékén ne adjam el. Ha egyáltalán addig tudom tartani.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Meta - kereskedés

2023-ban volt utoljára Metám, akkor adtam el, mert egy elég rossz belépő után majd egy évig tartottam, hogy egy kis haszonnal végre ki tudjak szállni belőle. Utána még ment vagy 200%-ot, szóval nem ez volt életem legjobb trade-je.

Egy ideje megint nézegetem, csak a chartját, a számait nem. És úgy látom, hogy jönni fog egy lehetséges beszálló. Most van is egy kis pénzem, lehet, hogy veszek belőle.

Napos:

A csatorna ATH-ról indul (796 dollár). Vagy egy ABC a korrekció, és akkor a C hullám - ami egy impulzus - harmadik hulláma fut, aminek 480 dollár körül pont jó helyen lenne a vége, és onnan még egy negyedik föl, meg egy ötödik le jön, nem nagyon mélyebben ennél. Vagy ez a korrekció egy összetett hármas, és most a WXY utolsó hulláma fut, aminek vége is lesz 480-nál.

Szóval a 480 USD most jó célpontnak tűnik, ott a környéken lehet, hogy veszek belőle. Remélem, nem kell megint egy évig tartanom, hogy eladhassam +30% haszonnal, és utána meg sírjak, hogy ismét triplázott az eladásom után. 

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

LyondellBasell Industries - kereskedés

Két dolog történt mostanában a LYB-bel:

• Elfelezte az osztalékát
• Az iráni háború miatt az emelkedő olajárak meglódították az árfolyamát

A LyondellBasell Industries egy vegyipari vállalat, ami polimereket, vegyületeket, oldatokat gyárt, leginkább kőolajból. Gyanítom, hogy az emelkedő olajár a jót tesz a profitjának, mert ugyan az alapanyag költsége nő, de evvel párhuzamosan még jobban tudja a termékeinek az árát emelni.

Az osztalékvágás miatt semmiképpen nem akarom hosszan tartani a részvényeket, de eldobni se akarom a profitot, ha már egyszer ilyen jól megindult.

Hetes:

Ha a számozásom jó, innen ATH-ra is mehet, de simán lehet, hogy a 2020-as (C) még nem az előtte lévő emelkedés teljes korrekciója volt, hanem annak csak az első hulláma, és megy vissza 40 dollár alá. És mivel osztalékot vágott, nem akarom tartani, bármennyire is jól néz ki a mostani emelkedés. 78 dollárra tettem be eladási megbízást, remélem, hamar elmegy.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Tervezett eladások

Átnézem időnként, melyik osztalékrészvényt - amiket nem tartásra, hanem kereskedésre vettem - mikor tudom eladni. Azokat rakom itt ki, amelyeknél van esély néhány hónapos időtávon belül az eladásra.

Target Corporation (TGT)

Ha áttöri a csatornát, akkor szerintem jó eséllyel eléri az első célzónát, a 176-198 közti szintet. Ott szerintem eladom az összeset. Idén év végéig meglehet.

Comcast Corporation (CMCSA)

A korrekció csatornáját mostanában kellene átvinnie. Utána a 44 dollár lenne a megcélzott szint, ahol eladom, ATH-ig nem tervezek vele, bár a mozgása felülbírálhatja a mostani elképzelésemet. 2026 ősze?

Clorox Company (CLX)

A korrekció pont a csatornaaljon véget ért, ez vagy egy A hullám volt, vagy egy teljes ABC. Az első megálló 168-185 között lehet, de itt az ATH-ra is esélyt látok, lehet, hogy tartani fogom 185 fölött is. ATH csak jövőre lesz szerintem.

United Parcel Service, Inc. (UPS)

A hozama jó, az emelése nem (most ki is hagyta, ami jött volna), ezért most inkább a teljes csomag eladásán gondolkodom 157-175 dollár között. De lehet, hogy csak felezem, és kivárom az ATH-t. Az első megálló idejét őszre teszem.

Van még, amit eladnék, azokról majd máskor.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

AT&T - elemzés

Mindjárt írok az AT&T chartról is, de az előbb visszanéztem a régi posztjaimat a cégről, és elég nagy párhuzamot látok a mostani Comcast sztoryval. Ami nem jó hír.

2020 októberében ezt írtam: 

A havi chart alapján a 2003-as 18,85 alá is mehetne, de szerintem nem fog, illetve csak akkor menne oda, ha valami nagyon rosszat jelentene be, például osztalékvágást. De a cash flow-ja ezt nem indokolja. Már a 26 USD elérése is kétséges, szerintem most is nagyon jó vétel.

Persze osztalékot vágott, az árfolyam meg lassan lecsorgott 13,5 dollár alá. Az osztalékvágás azért történt, mert '21 májusában kiderült, hogy a tulajdonában lévő WarnerMedia és a Discovery összeolvadásával létrehoznak egy új, önálló tartalomszolgáltató céget. Akkor azt hittem, hogy nem fog emiatt osztalékot vágni a T. Tévedtem. Még pluszban voltam, amikor a bejelentés megtörtént, akkor rögtön el kellett volna adni az összes papíromat.

A Comcast idén fejezte be a Versant Media leválasztását, én is kaptam VSRT részvényt a meglévő CMCSA papírok után. Nagyon hasonló a sztori, mint ami az AT&T-vel történt: egy rész kikerül a cégből, és hiába tud az eredeti cég annyi free cash flow-t generálni, mint a split előtt, az osztalékot megvágják.

A Comcast elvileg január végén fog osztalékot emelni, ha követi az eddigi mintát. Ezek az opciók, meg az én lehetséges reakcióim:

• Ha emel, örülök, és tartom addig, amíg terveztem, és majd csak ott adom el.
• Ha nem emel, de tartja a jelenlegi osztalékot, akkor várok egy kicsit, és nézem, mit csinál a többi tulajdonos.
• Ha vág, akkor eladom a részvényeket még pluszban.

AT&T

A 2022-es osztalékvágás óta akarom eladni, de csakis értékelhető nyerővel. Szeptember közepén pár napig pluszban voltam, de utána jött az az esés, ami azóta is tart.

Napos:

Ezen a grafikonon jól látszik, hogy '23 júliusától indult el egy nagy impulzus, aminek tavaly szeptember 15-én lett vége. Most tart a korrekció a fibó 0,38-nál, szerintem nincs vége. A fibó 0,5 az 21,5 dollár körül van, addig még esik szerintem, és majd onnan lehet egy komolyabb emelkedés, 35-40 dollárig minimum. Na, vagy akkor szállok ki, vagy megvárom az ATH-t, ami szintén benne van a pakliban, mert ez a mostani impulzus, ami megindult, egy 23 éves korrekció után alakult ki.

 

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Macy’s Inc - kereskedés

Szeptemberben írtam utoljára a Macy's-ről, akkor éppen egy óriási zöld hetes gyertyát csinált. Azóta is megyeget fölfelé, de kevésbé intenzíven.

Átgondoltam, hol adjam el a részvényeimet.

Hetes:

Két verzióm van a mostani emelkedés számozására:

1. Nincs még vége a korrekciónak, ami 2015-ben indult, és most egy zigzag fut, egy B hullám. Ez a kék ABC, ahol a csatorna tetejét jelöli a (C) hullám. Ebben a verzióban a (C)-nek egy impulzusnak kellene lennie, amivel az a baj, hogy már a harmadik hulláma is elkészült szerintem, de még nagyon sok hiányzik a csatorna tetejéig (a naposon látszik a számozásom). Vagy az a baj, hogy az első impulzus nagyon aránytalan, az ötödik hullám a leghosszabb, ott valami mánia-szerű emelkedés volt, és egy hasonlónak kellene lennie itt is. Vagy azt a csúcsot (ami az (A) hullám), nem kell teljesen komolyan venni, és így kisebb lesz célár, 30 dollár körül.
2. Vége van a korrekciónak, és most már egy olyan emelkedés fut, ami ATH-ra viszi az árfolyamot. A most futó impulzus ennek a nagy impulzusnak az első hulláma. Így majd amikor a csatornatetőhöz ér, akkor azt nagy erővel át fogja törni, és megy fel tovább. A baj ezzel az elképzeléssel az, hogy nagyon sokat kell várni, hogy ez bekövetkezzen. Ha elkészül a most futó kis impulzus, akkor azt korrigálja (ennek a "kis" impulzusnak kb. egy év lesz az épülési ideje, ha elkészül), ami korrekció simán eltarthat 1-4 évig is. És csak utána lő ki egy erős harmadik hullámmal az árfolyam.

Napos:

Ez a napos chart két okból fontos. Egyrészt látszik a "kis" impulzus számozása. Szerintem 25-30 dollár között lesz a vége, attól függően, mennyire meredeken emelkedik. Másrészt ezen a charton jól látszik, hogy a negyedéves jelentések napján (alul az E-vel jelzett napok) mindig nagy zöld gyertya volt, amióta fordult a trend és az előrejelzéseknél mindig jobb számokat közölt a cég.

Ezek alapján a kiszállóra a tervem:

• Megvárom a negyedéves jelentést, ez március első hete lesz valószínűleg (még nincs dátum).
• Ott, ha az a jelentés is jó lesz, megint kialakul egy nagy zöld gyertya, 1-2 dolláros méretű.
• Akkor, a jelentés napján akarom eladni a részvényeimet. 

Persze ehhez az kell, hogy jó legyen az a jelentés. Remélem, olvassa a management a blogomat, és összekapják magukat.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

MARA Holdings - kereskedés

Érik egy visszaszállás a MARA-ba, bár nehezen tudom számozni a grafikont, mert a sok ABC szerkezeten nem látszik, hogy melyik milyen idősíkon ABC, és melyik melyiknek a része. Egyszer majd letisztul a kép, de addig is jó lenne keresni rajta.

Hetes:

Az emelkedő csatorna sérült. Kellene egy új lokális alj, ahonnan megindulhat újra, ezt keresem most. Ez a forduló lehet az eső csatorna aljának a közelében.

Az utolsó eső hullám egy impulzus lehet, aminek szerintem még nincs vége, erre várok, és ott tervezek egy nagyobb vételt. Naposon ezt így látom:

Az utolsó, v hullám még nem készült el szerintem, azt 15 perces charton külön nézem még:

A jövő hét első felében meglehet a vége, 9,5 dolláron várom vétellel. Azt még nem tudom, meddig fog innen menni, nézni kell a bitcoint is hozzá. Fogalmam sincs, ott mi lesz előbb, a 75 vagy a 100 ezer, a MARA alapján a 100-at valószínűsítem elsőnek.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.