Követett részvények - 2023. október

Havonta ránézek egyszer azokra a papírokra, amikből előbb vagy utóbb venni szeretnék. Általában a hetes chartokat nézem, 4-5 gyertya születik egy hónap alatt, ennyit már érdemes újra kiértékelni. Leginkább azért csinálom, hogy az elképzeléseimet rendszeresen ellenőrizzem.

Változások a listán

• Bank OZK-t elengedtem, jó bank, de nem akarok bankot venni szerintem évekig. Nem az a világ jön, ami nekik kedvez.

Aflac Incorporated (AFL)

Az AFL-t már csak azért is érdemes a figyelendők között tartani, hogy az ending diagonalokat tanulmányozni tudjam. 2022 júniusától indult egy impulzus utolsó hulláma, ami egy ED lehet, és ennek az ED-nek is az utolsó hulláma lehet, hogy egy ED, ezt már naposon vagy még kisebb idősíkon érdemes nézni. Még lesz ATH, utána kíváncsian várom, hogy visszatér-e 52 dollár környékére. Venni nem biztos, hogy akarok ott, de az ending diagonal tesztelésére nagyon jó, érdemes követni. Az árfolyam elvileg visszatér oda, ahonnan az ED indult. Meglátjuk.

Evercore (EVR)

Elképzelhető, hogy megvolt a tetőzés, és innen esik. Ha így van, akkor most valami korrekciós szerkezettel kellene 80 dollár körüli értékig esnie.

Lockheed Martin (LMT)

Óriásit emelkedett, miután a Hamasz megtámadta Izraelt. A chartot nézve azonban még ez a szörnyű háború sem tudta megfordítani a trendet - LMT árfolyamát minden háború meglöki -, az árfolyam lefordult a csatornatetőről. Talán csak az esés karakterisztikája lesz más, valami lassabb, elhúzódó szerkezetben fog lefelé menni.

LyondellBasell Industries (LYB)

Ezt is csak azért követem, hogy elmondhassam a végén, hogy igazam volt. Venni nem tervezek belőle, de tanulságos lesz. Vagy azért, mert értem a mozgását, vagy azért, hogy megtanuljam, nem értek annyira hozzá, mint azt hiszem.

United Parcel Service, Inc. (UPS)

Szépen esik, szerintem a csatorna alját el kell érnie. Fontos észben tartani, hogy nem szabad automatikusan vásárolni akkor, amikor a célárat eléri, hiszen lehet, hogy azért került oda az árfolyam, mert az osztalékkal baj van. Csak akkor szabad venni, ha az osztalékfizetési képesség rendben van. Az aljnál el kell olvasni a jelentést, megnézni a free cash flowt, az eredményt, a ROIC-ot, az eladósodosstágot, és ha minden OK, akkor lehet vásárolni. Ez igaz természetesen minden elemzett részvényre, nem csak az UPS-re.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Top 10 osztalék részvény - 2023. október

Tegnap kijött Justin Law listája az osztalékfizető részvényekről, sorba is rendeztem őket gyorsan, itt az eredmény.

Fontosabb infók a lista összeállításával kapcsolatban

Előző hónapban 709 cég szerepelt a listán, most is ennyi van belőlük:

• Törlések (osztalékvágás, fagyasztás vagy felvásárlás miatt): 0
• Elérték a bejutási küszöböt, az 5 év folyamatos emelést: 0

Az én minimum elvárásaim (amelyik cég ezeket nem teljesíti, nem kerülhet fel a listámra):

• Piaci kapitalizáció: 500 millió USD
• Hozam: 2,5%
• Folyamatos osztalékemelés évei: 15
• FCF payout max. 100% (REIT-ek esetében FFO az FCF helyett)
• ROIC (bankoknál ROE): 4%
• DGR (1, 3, 5 és 10 éves emelések súlyozott átlaga): 4%

A súlyozás sorrendje (elöl a legfontosabb): DGR, years, yield, FCF, ROIC.

A múlthavi Top 10-es listához képest a változások

Kikerült a Top 10-ből:

• Republic Bancorp, Inc. (RBCAA): most a 12. lett.
• L3Harris Technologies, Inc. (LHX): most a 13. lett.

Új szereplő a Top 10-ben:

• Fastenal Company (FAST): volt már, ha jól látom, májusban.
• Genuine Parts Company (GPC): 2020-ban elemeztem. Egy osztalék arisztokrata, és most komoly esésben van, ráadásul nagyon jókat emel az osztalékon. Követni fogom.

Az aktuális lista

Company Name	Symbol	Years of Increases	Last Price	Annual Dividend	Dividend Yield	FCF/FFO Payout Ratio	ROIC / ROE	Market cap [mrd USD]	Ranking
Best Buy Co., Inc.	BBY	20	67,13	3,68	5,48%	43,72%	19,34%	14,61	1
T. Rowe Price Group, Inc.	TROW	37	100,32	4,88	4,86%	57,46%	14,27%	22,50	2
Bank OZK	OZK	27	35,07	1,44	4,11%	20,77%	8,16%	4,04	3
Robert Half International Inc.	RHI	20	73,65	1,92	2,61%	30,09%	26,34%	7,89	4
Fastenal Company	FAST	24	54,1	1,40	2,59%	74,75%	28,63%	30,91	5
Cullen/Frost Bankers, Inc.	CFR	30	87,47	3,68	4,21%	39,87%	8,61%	5,61	6
Altria Group, Inc.	MO	54	41,01	3,92	9,56%	81,12%	39,28%	72,78	7
The Kroger Co.	KR	18	44,2	1,16	2,62%	23,77%	4,42%	31,79	8
Cincinnati Financial Corporation	CINF	63	99,39	3,00	3,02%	28,80%	10,71%	15,59	9
Genuine Parts Company	GPC	67	139,7	3,80	2,72%	72,02%	15,39%	19,62	10
Average		36			4,18%	47,24%	17,52%
S&P 500					1,63%		10,10%

A pontozás részletei

Symbol	Yield	Years	DGR	FCF	ROIC	Score Total	Yi/Yr/D/F	Score Weighted	Yi/Yr/D/F	Ranking
BBY						87		86		1
TROW						82		81		2
OZK						74		74		3
RHI						76		74		4
FAST						73		72		5
CFR						73		71		6
MO						81		71		7
KR						64		70		8
CINF						70		69		9
GPC						70		68		10

Grafikon (a buborék mérete a piaci kapitalizációval arányos)

Én mit vennék

Altriát mindenképpen, a ROIC-a majdnem 40%, elképesztően hatékonysággal termeli a pénzt. A második jelöltem a Genuine Parts Company, itt még elemezném azért a chartot, de 67 éves osztalékemelési múltja van, és nagyokat emelt az utóbbi években, legutóbb 6% felett, arisztokratáknál ez nagyon ritka. Egy fundás elemzés után, ha a free cash flow termelő képessége rendben van, akkor a chart alapján belőnék egy célárat.

Ezt a posztot 2023.10.03-én írtam, a Patreonon akkor jelent meg.