Tegnap újra sorba rendeztem a januári Top10-et, és a T. Rowe Price ugrott fel az első helyre. Vettem is egy kicsit belőle, de most alaposabban is elemzem.
Cégismertető
Az 1937-ben alapított baltimore-i székhelyű T. Rowe Price Group, Inc. (TROW, https://troweprice.gcs-web.com/) egy globális befektetés-kezelő szervezet, 2021. december 31-én 1690 milliárd dollárt kezelt (asset under management, AUM). Ezzel a 19 legnagyobb befektetés-kezelő (az első a BlackRock 9464 milliárddal, és például a Franklin Resources, amiből nekem is van, a 21. ezen a listán). Egyéni és intézményi befektetők, nyugdíjalapok és pénzügyi közvetítők az ügyfelei.
Osztalék
Státusz:
- Champion, 35 éve emel
- Legutóbbi emelés:
- 2021.02.09-én volt (declaration date), ez a szokásos időpontja az emeléseknek
- Az emelés mértéke 20% volt, 0,9 USD-ról 1,08-ra emelte a negyedéves osztalékot
- Tavaly júniusban 3 dollár extra osztalékot is fizetett, előtte 2015-ben 2 USD-t, 2012-ben 1 USD-t fizetett extraként. Nem tudom, micsoda kifinomult algoritmussal határozták meg ezeket az összegeket, de remélem, nem hagyják abba és legközelebb 4 USD-t fizetnek.
- Hozam (12 hónapra előretekintő): 2,8%
- Árfolyam: 154,43 USD
- Negyedéves osztalék: 1,08 USD
Dividend Growth Rate (DGR):
Osztalék történet:
Ár és hozam:
- 2000-től néztem mostanáig az árfolyamot és az éves osztalékot
- Átlagos hozam: 2,17%
- A maival egyenlő vagy nagyobb hozam az idő százalékában: 15,98% (5557 kereskedési napból mindösszesen 888 nap)
Parádés az osztalékemelési múltja, nagyon sokat emelt folyamatosan. Ráadásul elvileg most, februárban jön a következő emelés bejelentése, remélem, ez is jelentős lesz.
Méret és stabilitás
Folyamatosan nőtt a bevétel és az eredmény, sőt még az eredményesség is.
Payout és FCF Payout
Payout Ratio
2021-ben felugrott a kifizetési arány 56%-ra, ennek az oka az extra 3 dolláros osztalék volt.
This special cash dividend is an efficient return of capital to our stockholders and reflects the healthy cash position on our balance sheet. After the special dividend payment, the company's balance sheet will remain very strong, with ample liquidity to continue to execute on our business strategy. In addition, we believe that the payment of the special cash dividend will not have a material impact on the company's ability to meet its ongoing financial needs, continue our outstanding dividend record for the foreseeable future, or maintain a buffer against market volatility.
William J. Stromberg, the company's chair and chief executive officer
Jól állnak, ezért fizetnek, és ami a legfontosabb, Stromberg a jövőt is jónak látja az osztalék szempontjából.
FCF Payout Ratio
Alig 30% feletti FCF kifizetési arány, 2021-ben sem volt túl magas. Nagyon jó cég.
Fontosabb mutatók
P/E szerint most olcsó a papír, a ROE kifejezetten magas.
Chart
A 2021 augusztusi ATH-ról (224) 150 alá esett, és ennek a nagyja most januárban történt. Nem találtam semmi különösebb okát az esésnek, szerintem nem cégspecifikus volt, hanem a szokásos piaci félelmek miatti általános esés, ami a TROW-t valami miatt jobban érintette. Még eshet, és az is lehet, hogy hosszú ideig nem megy újra ATH-ra, de addig is fizeti az osztalékot (és remélhetőleg emeli is).
Tegnap 150-ért vettem belőle, ha esik, akkor bővítek.
Havi:
Ha támogatnád a munkámat, a Patreonon megteheted.