Magyar Telekom - kereskedés

Tegnap a részvény-visszavásárlási aukción eladtam az összes Telekom részvényemet. 2017-ben vettem az elsőt, és most február végén az utolsó csomagot, ezt már kifejezetten csak az aukcióig. 441 forinton adtam el mindet, úgy gondoltam, ez egy olyan ár, amin biztosan elmegy, és én biztosra akartam menni. A kereskedésre vett részvényeken osztalékkal együtt kb. 20%-ot kerestem három hónap alatt, pont ez volt a tervem, bejött, ennek örülök nagyon. A többit, amiket még az osztalék miatt vettem, azért adtam el, mert pár hónap múlva szükségem lesz a pénzre, és szerintem most egy hosszabb korrekció jön. Az árfolyamot nézve ezeken buktam kb. 10%-ot, az osztalékokkal együtt azért bőven pluszban vagyok, de azért nem büszkélkedhetek vele.

A tavalyi aukció alapján próbáltam kiszámolni, mi lesz az átlag és a max az előző napi záróhoz képest. Nem egyszerű a feladat, mert az osztalék a duplája a tavalyinak, emiatt vonzóbb a papír, viszont a távközlési extraadó meg elveszi az eredmény egy részét, és nem lehet tervezni a kivezetésével. Itt a chart, ahol kalkulálgattam:

A jövőt pedig a következő napos grafikonon próbáltam felvázolni:

Két fontos dolog van itt szerintem:

1. 2022.10.20-tól elindult egy impulzus, ami az osztalékvágásig tartott, több mint fél éven keresztül. A jó 2022-es eredmény táplálta, meg az osztalék duplázása és a részvény-visszavásárlás 14,6 milliárdért. De most elfogyott a lendület, szerintem a forgalom megint lecsökken, esetleg a negyedéves jelentések idején lesz egy kis vásárlókedv. A hét hónapos emelkedés korrekciója nem lesz gyors (vagy ha az lesz, akkor nagyon meredek), szóval hónapokig nem látunk szerintem 440 körüli árakat.
2. A tavalyi aukció utáni viselkedést is bejelöltem. Akkor persze egy eső trend volt, most meg emelkedő van, de akkor is, látványos, hogy az akkori visszavásárlás után milyen sokat, több mint 100 forintot esett a részvény 41 kereskedési nap alatt. Most nem hiszem, hogy ilyen nagy esés lesz, de nincs kedvem pozícióból figyelni.

Szerintem most jól lehetett kereskedni a Telekommal. Hasonló körülmények között jövőre is megpróbálom. Az inflációval simán emelni fogják a díjakat, emiatt a bevételek brutálisan nőni fognak. Biztosan nőnek majd a költségek is, de az eredmény is, és ha 60% körül osztanak vissza a tulajdonosoknak belőle, akkor megint lesz egy pár hónapos periódus, amikor érdemes a Telekomra figyelni. Máskor nem nagyon.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

OTP - kereskedés

Egy hónapja írtam az OTP-ről, azóta sok gyertya született, az egyik elképzelésem kezd teljesülni.

A napos chartra a nagy képet felrajzoltam. Egy nagy zigzag futhat 2022.07.27-től, aminek az A és B hulláma már megvolt, erre rajzoltam fel a lila csatornát. Most a C épülget, annak a harmadik hulláma. A kétórás charton ezt kirészleteztem.

Napos:

Egy érdekesség van itt. Bejelöltem a negyedéves jelentéseket, gyakorlatilag mindegyiknél lehetett egy jó shortot indítani, rögtön nyitás után, és még aznap zárni is. Legközelebb kipróbálom, a kockázata minimális.

Kétórás:

Szerintem még 1-2 hét kell ahhoz, hogy a [iii] elkészüljön. Most a [iii]/(iv) futhat, utána lesz még egy emelkedés, aminek a naposon berajzolt zöld csatornából illene kitörnie. Én ott szándékozom eladni a részvényeimet, a következő emelkedést már nem akarom megvárni. Egyrész nem biztos, hogy lesz tovább, mert mindig ott a lehetőség egy impulzusnak gondolt hullámnál, hogy csak egy zigzag, vagy egy diagonal, vagy egy csonka ötössel ér véget és nem lesz feljebb, másrészt a számlámon akarom tudni a pénzt, mert el akarom költeni.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Követett részvények - 2023. május

Havonta ránézek egyszer azokra a papírokra, amikből előbb vagy utóbb venni szeretnék. Általában a hetes chartokat nézem, 4-5 gyertya születik egy hónap alatt, ennyit már érdemes újra kiértékelni. Leginkább azért csinálom, hogy az elképzeléseimet rendszeresen ellenőrizzem.

Változások a listán

Nincsen változás. UPS-t már majdnem elengedtem, de újra esik, maradt a listán.

Aflac Incorporated (AFL)

Ezt újragondoltam. Az emelkedés talán még nem ért véget és még mindig egy ending diagonál meg felfelé. Ha vége már az ED-nek, akkor az a 2022 év végi ATH-nál volt. A target price, az 52 dollár érvényes, de lehet, hogy sokkal lassabban éri el, mint azt egy hónapja gondoltam.

Bank OZK (OZK)

Újra a target zónában. Kis idősikon (óráson) nézve az esés véget érhetett egy ending diagonállal. Ha nem olvasnék állandóan arról, hogy a bankkválságnak nincs vége, akkor most vennék, de így inkább csak óvatosan figyelem az árfolyamot. Pedig egy duplázás simán benne van.

Evercore (EVR)

A (C)-től indult esés nem impulzus, az már világosan látszik. Persze lehet még az, ha most csak az első hulláma fut, ami egy leading diagonal, de akkor meg túl nagy lenne, szóval nem valószínű. Inkább valami összetett hármas szerkezet lesz, majd kiderül. Amíg 137 dollár alatt van, addig érvényes az elképzelésem.

LyondellBasell Industries (LYB)

Az induló osztalékhozamot tekintve messze ez a legjobb részvény a figyeltek között. A mozgása is jó, a 70-75 dolláros ár simán elérhető. RSI mehet 34 alá is, van tere az esésnek.

United Parcel Service, Inc. (UPS)

Maradt az esés, mint legvalószínűbb forgatókönyv. A csatornát áthelyeztem, a múlt havi verzió valószínűleg csak az esés első hullámát mutatta, azóta elkészült a B, és most jön a befejezés, a C.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Top 10 osztalék részvény - 2023. május

Május elsején kijött Justin Law listája az osztalékfizető részvényekről, sorba is rendeztem őket gyorsan, itt az eredmény.

Fontosabb infók a lista összeállításával kapcsolatban

Előző hónapban 710 cég szerepelt a listán, most 711 van belőlük:

• Törlések (osztalékvágás, fagyasztás vagy felvásárlás miatt): 1
• First Republic Bank (FRC), nem emelt már két éve. Már nem is fog, mert csődbe ment és a JPMorgan felvásárolja
• Elérték a bejutási küszöböt, az 5 év folyamatos emelést: 2
• ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB)
• PCB Bancorp (PCB)

Az én minimum elvárásaim (amelyik cég ezeket nem teljesíti, nem kerülhet fel a listámra):

• Piaci kapitalizáció: 500 millió USD
• Hozam: 2,5%
• Folyamatos osztalékemelés évei: 15
• FCF payout max. 100% (REIT-ek esetében FFO az FCF helyett)
• ROIC (bankoknál ROE): 4%
• DGR (1, 3, 5 és 10 éves emelések súlyozott átlaga): 4%

A súlyozás sorrendje (elöl a legfontosabb): DGR, years, yield, FCF, ROIC.

A múlthavi Top 10-es listához képest a változások

Kikerült a Top 10-ből:

• Texas Instruments Incorporated (TXN): free cash flow kifizetési aránya 100% fölé ment
• Best Buy Co., Inc. (BBY): ROIC -3,9%. BBY-m van a portfólióban, megnézem, hogy szabadulni kell-e tőle vagy ez csak egy egyszeri érték 

Új szereplő a Top 10-ben:

• Robert Half International Inc. (RHI): komoly árfolyamesésen van túl, ez vitte fel a hozamát, meg kell nézni, miért zuhant össze
• Fastenal Company (FAST): van olyan emlékem, hogy már szerepelt a listán, de a kereső nem hozta ki. Majd ránézek a chartra, és ha érdekes, elemezem is

Az aktuális lista

Company Name	Symbol	Years of Increases	Last Price	Annual Dividend	Dividend Yield	FCF/FFO Payout Ratio	ROIC / ROE	Market cap [mrd USD]	Ranking
T. Rowe Price Group, Inc.	TROW	37	105,76	4,88	4,61%	53,35%	15,30%	23,73	1
Williams-Sonoma, Inc.	WSM	18	115,43	3,60	3,12%	25,32%	42,90%	7,64	2
Bank OZK	OZK	27	33,34	1,40	4,20%	30,98%	12,00%	4,13	3
Robert Half International Inc.	RHI	20	68,9	1,92	2,79%	36,38%	38,00%	7,42	4
Union Pacific Corporation	UNP	16	195,33	5,20	2,66%	58,49%	13,30%	119,09	5
Cullen/Frost Bankers, Inc.	CFR	29	98,87	3,48	3,52%	53,23%	18,20%	6,37	6
UMB Financial Corporation	UMBF	30	55,72	1,52	2,73%	14,04%	14,90%	2,70	7
Fastenal Company	FAST	24	54,08	1,40	2,59%	86,20%	29,20%	30,88	8
Republic Bancorp, Inc.	RBCAA	25	38,68	1,50	3,88%	53,01%	10,20%	0,68	9
Altria Group, Inc.	MO	53	46,54	3,76	8,08%	84,45%	23,50%	83,08	10
Average		27,9			3,82%	49,55%	21,75%
S&P 500					1,67%		10,10%

A pontozás részletei

Symbol	Yield	Years	DGR	FCF	ROIC	Score Total	Yi/Yr/D/F	Score Weighted	Yi/Yr/D/F	Ranking
TROW						84		83		1
WSM						83		82		2
OZK						77		76		3
RHI						79		76		4
UNP						73		74		5
CFR						78		73		6
UMBF						75		72		7
FAST						74		72		8
RBCAA						73		71		9
MO						79		70		10

Grafikon (a buborék mérete a piaci kapitalizációval arányos)

Én mit vennék

Altriát bármikor, mert nagyon megbízhatóan termeli a pénzt. A bankok most bezuhantak, emiatt a hozamuk megnőtt, de velük óvatos vagyok. OZK-t nagyon régóta figyelem, szerintem venni fogok egy kezdő csomagot. RHI-ról pedig majd döntök egy elemzés után.

Ezt a posztot 2023.05.03-én írtam, a Patreonon akkor jelent meg.