Minden Top 10 lista összeállítása után végigpörgetem a teljes táblázatot pár szempont szerint: kik emeltek a legtöbbet, hol a legmagasabb az osztalék, hol a lemagasabb a ROIC. A Whirlpoolon így akadt meg a szemem. A Top 10-be nem fér be, mert csak 12 éve emeli az osztalékot, de 1995 óta fizet folyamatosan úgy, hogy ugyan nem emelt, de egyszer sem vágott majdnem 10 éven keresztül. Ez azért jobb osztalékfizetési múlt, mintha emelt és vágott volna. Szóval megnézem.
Cégismertető
A Whirlpool Corporation (WHR, https://investors.whirlpoolcorp.com/home/default.aspx) háztartási gépeket és ezekhez kapcsolódó termékeket gyárt és forgalmaz. Négy szegmense van: Észak-Amerika; Európa, Közel-Kelet és Afrika; Latin Amerika; és Ázsia. A cég fő termékei a hűtőszekrények, fagyasztók, jégkészítők és hűtővízszűrők; mosógépek és kapcsolódó mosodai tartozékok; főzés és egyéb háztartási kisgépek; valamint mosogatógépek és a kapcsolódó tartozékok, valamint keverők. Ezek a márkái: Whirlpool, Maytag, KitchenAid, JennAir, Amana, Roper, Affresh, Gladiator, Swash, everydrop, Speed Queen, Hotpoint, Bauknecht, Indesit, Ignis, Privileg, Consul, Eslabon de Lujo, Brastemp, Acros, Ariston, Diqua és Royalstar.
1911-ben alapították, központja a michigani Benton Harborban található, 69 000 munkavállalója van.
2023. január 31-én tették közzé a negyedik negyedéves jelentésüket, 2023-ra ezt írják:
A bevétel kicsit csökken, az FCF termelő képesség megmarad. Az osztalék fenntartásához és emeléséhez bőven elég.
Osztalék
Státusz:
- Contender, 12 éve emel, de előtte vagy 10 évig még stabilan, emelés és vágás nélkül fizette az osztalékot. És 70 éve fizet folyamatosan, de 1995 előtt nem tudom, hogy mennyire hullámzott az osztalék, még a honlapjukon is csak 1985-ig vannak adatok
- Legutóbbi emelés: 2022.02.14-én volt (declaration date). Régebben májusban emelt, az utóbbi pár évben nem négy negyedévenként, hanem hol több, hol kevesebb periódus után
- Az emelés mértéke 25% volt, 1,4 USD-ról 1,75-re emelte a negyedéves osztalékot
- Extra osztalékot nem szokott fizetni
- Hozam (12 hónapra előretekintő): 4,4%
- Árfolyam: 158,95 USD
- Negyedéves osztalék: 1,75 USD
Dividend Growth Rate (DGR):
Osztalék történet:
Ár és hozam:
- Átlagos hozam: 2,62% (2000.01.01. óta számolva)
- A maival egyenlő vagy nagyobb hozam az idő százalékában: 4,1% (5809 kereskedési napból mindösszesen 238 nap)
Jó alkalom a vásárlásra, bár december végén még jobb lett volna. Elvileg jön egy osztalékemelés is hamarosan.
Méret és stabilitás
forrás: Marketwatch
Ez nem olyan fényes kép. A TTM érték a 2022-es év, a Marketwatch a legutolsó negyedévet még nem mutatja, nekem kellett összeraknom. Több oka van a 2022-es rossz eredménynek: infláció, beszállítói problémák az USA-ban (egy beszállítóval vannak nagy bajok, de nem nevezték meg a jelentésben, mert még tárgyalnak), és az Arçelikkel egy közös európai céget hoztak létre, amiben a Whirlpool részesedése 25%. De a legnagyobb kiadásuk egy felvásárlás miatt volt, 3 milliárd dollárért megvették az InSinkErator céget, ami pár háztartási termékben a világ legnagyobb gyártója. Azt hiszem, minden pénzüket ebbe tolták bele, plusz hatalmas hitelt is vettek fel hozzá.
Payout és FCF Payout Ratio
Payout Ratio
forrás: Marketwatch
FCF Payout Ratio
forrás: Marketwatch
A számviteli eredmény negatív, de free cash flow az van, és ez a lényeg, hogy legyen miből osztalékot fizetni.
Capital allocation
A nagy hitel 2022-ben keletkezett a felvásárlás miatt, és ebben az évben még 900 millió dollárért vettek saját részvényt is.
Fontosabb mutatók
2018 veszteséges év volt, azért negatív ott a P/E.
Chart
A havi grafikonon hármas szerkezetek jönnek egymás után 2009 óta, elég sokféle formáció lehet ez egy nagy idősíkon. Berajzoltam, mire számítok. 130 körül vennék sokat, utána mehetne ATH-ra. Még az is lehet, hogy egy kisebb csomagot veszek belőle ezen az áron is, attól függően, hogy tudom eladni a Metát és az Nvidiát.
Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.