A májusi Top 10-es listám hatodik helyezettje. A ROIC miatt figyeltem fel rá, amikor a listát nézegettem, és a chartja is tetszik, lehet benne pár hónapon belül egy jó beszálló.
Cégismertető
A Home Depot a világ legnagyobb barkácsáruháza, mintegy 475 000 dolgozóval és több mint 2300 üzlettel az Egyesült Államokban, Kanadában és Mexikóban. Az üzletekben is kapható minden, ami a barkácsolóknak kell, de online vagy egymillió terméket árulnak összesen, nem semmi.
Osztalék
15 éves osztalékemelési múltja van, éppen csak felfért a listámra. 10-18% között van az 1-10 éves osztalékemelési átlaga. A jelenlegi hozama nem túl magas, kb. mint az amerikai infláció, de ha beesne az árfolyama, akkor jó vétel lenne.
Idén már emelt, február 20-án jelentettek be egy 7,66%-os emelést (2,09-ról 2,25-re), de a roic.ai csak a lezárt negyedéveket mutatja, ezért nulla a TTM.
Méret és stabilitás
Folyamatosan nőtt a bevétel és az eredmény 2023-ig, aztán 2024-ben volt pár százalékos visszaesés. A jelentésben ezt úgy magyarázták, hogy előtte három éven keresztül intenzíven nőttek, '24 volt a konszolidáció.
FCF kifizetési arány
43% a tizenötéves átlag, 70% fölé nem ment 2010 óta, tehát van pénzük bőven az osztalékra.
Tőkeallokáció
Példás. Én persze jobban szeretném, ha az osztalékra többet költenének, mint a saját részvényvásárlásra, mert azt a pénzt rögtön megkapom, de így is visszaadják a tulajdonosoknak a megtermelt pénz nagy részét.
Fontosabb mutatók
P/E folyamatosan egyenletes, a ROIC viszont szépen emelkedett. Már a 10% se volt rossz, de a mostani 31% egyenesen parádés.
Grafikon
ATH 2021 decemberében volt, azóta korrigálhat. A berajzolt sáv aljára várom, kb. 250 dollárra. Ott már 3,6% lenne a hozama, ami még mindig nem túl magas, de onnan nagyot emelkedhet az árfolyama és a hozama is, ha megtartja az 5-10%-os éves emeléseket.
