Követett részvények - 2024. május

Havonta ránézek egyszer azokra a papírokra, amikből előbb vagy utóbb venni szeretnék. Általában a hetes chartokat nézem, 4-5 gyertya születik egy hónap alatt, ennyit már érdemes újra kiértékelni. Leginkább azért csinálom, hogy az elképzeléseimet rendszeresen ellenőrizzem.

Változások a listán

• Home Depot (HD): a májusi Top 10-es listám hatodik helyezettje, követem.

Altria (MO)

A kis csatornából határozottan kitört. Egy hónapja éppen visszanézett a csatornatetőre, akkor azt hittem esni fog, de utána megindult. A kérdés, mit csinál a nagy csatorna tetejénél. Ha fordul, akkor lehet még jó vétel, ha áttöri, akkor hosszú emelkedésre számítok, és nem fogom követni.

Genuine Parts Company (GPC)

Egy [b] hullámot vártam áprilisban, hát nehezen számozható annak, túl kicsi lett és túl nagyot emelkedett onnan. Nem túl szép az A-tól indult emelkedés, ezért mindenképpen egy B-nek számoznám, ami után jön még egy esés, de egyelőre még nem ott tart.

The Hershey Company (HSY)

Érvényes a múlt havi rajzom, még megy fel, aztán majd le. Várni kell vele.

Home Depot (HD)

Elemeztem, jó cég. Ha lemegy a sáv aljára, megnézem a chartját alaposan, mert ott jó vételnek tűnik. Itt még nem vennék bele.

LyondellBasell Industries (LYB)

Felszúrt még egyszer, emiatt igazítottam a csatornán és az [y]-t is áthelyeztem. De most már essen, ez az első számú célpontom itt.

Robert Half International Inc. (RHI)

Esett az elmúlt hetekben, a csatorna felénél egy kicsit most hezitál, és ha olvassák a blogomat azok, akik kereskednek vele, remélhetőleg esik tovább.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Solventum Corp. - ajándék

Nézegettem a számláimat ma, és az Ersténél észrevettem egy soha nem látott részvényt a portfóliómban. Solvenum Corp. (SOLV), valahol volt egy split, ami elkerülte a figyelmemet. Rákerestem a cégre és kiderült, hogy a 3M-ről vált le április elsején, négy MMM részvény után kaptunk egy SOLV-ot. Az egészségügyi ágazatot választotta le magáról a 3M. A Solventum 38 országban van jelen 20 000 emberrel, satöbbi, ennél jobban nem akarom megnézni, hogy mit csinálnak. 

Volt már pár ilyen esetem, a Kyndryl az IBM-ről, a Warner az AT-&T-ről, a GE Healthcare a GE-ről vált le. Az volt ezekben a közös, hogy a hivatalos kibocsátáskor ezek még nem kerültek a magyarországi számlámra, ahhoz kellett 1-2 hét, és ennyi idő alatt mindegyik jó nagyot esett. Nyilván azért, mert sokan azonnal eladták az ajándék részvényeket, de túl sok vevő nem lehetett rájuk, szóval csak estek és estek. 

Most kíváncsiságból ránéztem a Kyndrylre. Kb. 50 dollár volt akkor, amikor a tőzsdén először kereskedni lehetett vele (nekem persze nem), aztán előbb vadul, majd később enyhébben esett, az alja valahol 8 dollár alatt volt. Én még a lefelé menő ágon adtam el 11,1 dolláron. Utána lassan emelkedett 23 dollárig, tegnapelőtt viszont ugrott egy hatalmasat, napon belül 17%-ot. Ha még tartom másfél évig, akkor most eladhattam volna több mint dupla áron, de a kibocsátáshoz képest még mindig csak felezve. Mindegy, ingyen kaptam, és minek tartottam volna egy olyan papírt, amit magamtól soha nem vettem volna meg.

Szóval a Solventum. Megnéztem a befektetői oldalát, ez volt a Q1-es jelentésükben (a cég már működött április 1. előtt is, a spin-off-ot zárták le és indították el a kereskedést akkor):

As communicated during the recent Investor Day, Solventum intends to prioritize debt paydown for approximately the next 24 months and has decided not to pay a cash dividend on its common stock or authorize the repurchase of shares at this time. The company will continue to assess its capital allocation plans for potential future actions.

Két évig sem osztalékot nem fizetnek, sem részvényt nem vásárolnak vissza, mert a hitelek visszafizetésére fókuszálnak. Tiszta sor, tehát vagy gyorsan érdemes eladni, vagy tartani sokáig.

Az MMM részvényeim egyébként most éppen -36%-on állnak, ez az ingyen csomag kb. 10%-ot javít a helyzeten a mai árfolyamon. 

Chart (sok értelme nincs, csak érdekesség):

Elliott alapján ez nem elemezhető. Annyi azárt látszik, hogy a meredek zuhanás megállt, és akár még mehet is felfelé a 60 dolláros aljtól. Majd eladom valamikor, most azt saccolom, hogy 70 dollár felett.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Sinclair Broadcast Group Inc - kereskedés

Tegnap zárás után jelentett. Kicsit jobbak lettek a Q1-es számai a vártnál és elég jó előrejelzést mondtak 2024-re. Választási év van az USA-ban, a kampány miatt sokkal több lesz a reklámbevételük, mint a normál években.

A jó jelentésre ma 16%-ot emelkedett (volt 20 is napközben), és a március közepén vett csomagom most 30%-os pluszban van. De még nem akarom eladni, mert az van, ami minden Elliottista álma, hogy pont úgy mozog, ahogy a vásárláskor megrajzoltam.

Napos:

Berajzoltam, hogy hol vásároltam, az tényleg egy korrekció alja volt. Utána elindult egy impulzus, és annak az impulzusnak fut most a 3. hulláma. A Kennedy csatornából réssel tört ki nagy forgalommal (a keskenyebb csatornáról beszélek), és az lenne a jó, ha még emelkedne pár napig, utána egy négyes, majd az ötödik. A nagyobbik csatornából is ki kellene törnie, ha a függőleges vonallal jelzett startvonalról tényleg egy impulzus indult, de ha mégsem, és most egy zigzag fut, akkor ott egy forduló lesz, 22-25 dollár környékén.

30% pluszban már zárni, vagy legalábbis részlegesen zárni szoktam, de most még várok, ez annyira ígéretesnek tűnik, szeretnék 20 dollár felett kiszállni. És addig még egy negyedéves osztalékot is kapok, 8% feletti az éves hozama, nem rossz. Vagy a kapzsiságom miatt majd kapok egy nagy pofont, ez is benne van a pakliban.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Top 10 osztalék részvény - 2024. május

Május elsején kijött Justin Law listája az osztalékfizető részvényekről, sorba is rendeztem őket gyorsan, itt az eredmény.

Fontosabb infók a lista összeállításával kapcsolatban

Előző hónapban 699 cég szerepelt a listán, most 701 van:

• Törlések (osztalékvágás, fagyasztás vagy felvásárlás miatt): 2
• American National Bankshares (AMNB): Atlantic Union Bankshares (AUB) felvásárolta.
• CapStar Financial Holdings (CSTR): Old National Bancorp (ONB) felvásárolta.
• Megjegyzés: A LEG még szerepel a listán, az osztalékvágása miatt majd csak a következő hónapban kerül ki innen.
• Elérték a bejutási küszöböt, az 5 év folyamatos emelést: 3
• Enterprise Financial Services Corp (EFSC)
• Constellation Brands, Inc. (STZ)
• Value Line, Inc. (VALU)

Na most ez megint nem jön ki, 699-2+3 az 700, nem 701, de nem nyomozok utána.

Az én minimum elvárásaim (amelyik cég ezeket nem teljesíti, nem kerülhet fel a listámra):

• Piaci kapitalizáció: 500 millió USD
• Hozam: 2,5%
• Folyamatos osztalékemelés évei: 15
• FCF payout max. 100% (REIT-ek esetében FFO az FCF helyett).
• ROIC (bankoknál ROE): 4%
• DGR (1, 3, 5 és 10 éves emelések súlyozott átlaga): 4%
• 400 napon belül emelt osztalékot

A súlyozás sorrendje (elöl a legfontosabb): DGR, years, yield, FCF, ROIC, emelés óta eltelt napok.

A tömeges FCF lekérdezésre nincs megoldásom, a roic.ai-n ahhoz egy magasabb előfizetői csomag kellene, de azt csináltam, hogy ROIC és FCF nélkül sorba raktam a cégeket, az első 40-nek megnéztem a ROIC-át, utána új sorrendet csináltam, és itt az első 20-nak megnéztem az FCF-ét. A legjobb 10 osztalékfizető között így nem maradhatott olyan vállalat, amelyiknek nincs pénze az osztalékra, megszüntettem a múlt havi lista hibáját.

A múlt havi Top 10-es listához képest a változások

Kikerült a Top 10-ből:

• Best Buy Co., Inc. (BBY): pont az FCF miatt került ki, 120%-át fizeti ki osztalékra a free cash flow-nak.
• Air Products and Chemicals, Inc. (APD): most a 11. lett.
• Texas Instruments Incorporated (TXN): ezt külön megnéztem, mert jó cégnek tartom, de a free cash flow-ja drámaian lecsökkent 2023-ban, 5,9 mrd dollárról 1,35-re. 350%-os az FCF kifizetési aránya.

Új szereplő a Top 10-ben:

• Cincinnati Financial Corporation (CINF): visszatérő vállalat.
• The Home Depot, Inc. (HD): még nem volt a listán, és csodásak a számai, FCF kifizetés 50% alatt, ROIC 31%, meg fogom nézni.
• Johnson & Johnson (JNJ): Ez is volt már.

Az aktuális lista

Company Name	Symbol	Years of Increases	Last Price	Annual Dividend	Dividend Yield	FCF/FFO Payout Ratio	ROIC / ROE	Market cap [mrd USD]	Ranking
Target Corporation	TGT	56	158,61	4,40	2,77%	53,36%	13,72%	73,38	1
Archer-Daniels-Midland Company	ADM	49	59,03	2,00	3,39%	33,34%	9,38%	29,19	2
Robert Half International Inc.	RHI	21	70,14	2,12	3,02%	37,71%	18,00%	7,37	3
The Hershey Company	HSY	15	197,05	5,48	2,78%	52,73%	24,75%	29,43	4
Cincinnati Financial Corporation	CINF	64	116,11	3,24	2,79%	24,94%	13,79%	18,18	5
The Home Depot, Inc.	HD	15	341,66	9,00	2,63%	49,70%	31,02%	338,59	6
NextEra Energy, Inc.	NEE	30	69,78	2,06	2,95%	38,07%	6,94%	143,37	7
PepsiCo, Inc.	PEP	51	175,44	5,06	2,88%	87,79%	17,24%	241,19	8
Altria Group, Inc.	MO	54	43,5	3,92	9,01%	74,06%	37,76%	74,72	9
Johnson & Johnson	JNJ	62	148,64	4,96	3,34%	65,50%	18,42%	358,19	10
Average		41,7			3,56%	51,72%	19,10%
S&P 500					1,38%		10,50%

A pontozás részletei

Symbol	Yield	Years	DGR	FCF	ROIC	Score Total	Yi/Yr/D/F	Score Weighted	Yi/Yr/D/F	Ranking
TGT						79		80		1
ADM						79		80		2
RHI						79		77		3
HSY						78		76		4
CINF						76		75		5
HD						77		73		7
NEE						72		73		6
PEP						74		73		8
MO						81		72		9
JNJ						77		70		10

Grafikon (a buborék mérete a piaci kapitalizációval arányos)

Én mit vennék

Altria változatlanul a kedvencem. RHI-t és HSY-t követem, de a Home Depot most nagyon felkeltette az érdeklődésemet, elemezni fogom.

Ezt a posztot 2024.05.03-án írtam, a Patreonon akkor jelent meg.