Microsoft vs Meta Platforms - kereskedés

Most eldöntöm, hogy melyikből vegyek, ha mindkettő leesik a kívánt árszintre. Nyilván lehet egy olyan verzió is, hogy abból, amelyik előbb ér oda, vagy éppen vehetnék mindkettőből is, de meg akarom nézni, hogy melyik az ígéretesebb cég. És mivel van egy szuper elemző chartom, meg előfizetésem az adatokra, két perc alatt megcsináltam az ábrákat, és most összehasonlítom őket.

Osztalék

A Microsoftnak 24 éves múltja van, a Metának csak három.

META: három éves osztalékemeléses múlt, és 0,36%-os hozam.

MSFT: 24 éves múlttal rendelkezik, és a hozama most éppen 0,96%.

Osztalékért egyiket sem érdemes venni, az már biztos, de ha beragadnék valamelyikbe, akkor az inkább a Microsoft legyen. A hozam vs árfolyam chartokat ki sem rakom, nem érdemes.

Méret és stabilitás

META: Bőven 30% feletti margin, és elég meredeken nő a bevétel.

MSFT: A margin ugyanolyan magas, a bevétel inkább csak az utóbbi években nő durván, előtte szolidabban.

Mindkettő cég stabilan növekszik és termeli a profitot.

FCF kifizetési arány

META: Evvel a piszlicsáré osztalékkal is 10%-át fizeti ki a free cash flowjának. Ami azt jelenti, hogy kicsi az FCF. Gondolom azért, mert beruházza az összes pénzét.

MSFT: 33% a kifizetési arány, ilyen alacsony hozam mellett ez magas nekem. Ez is másra költi a pénzét, nem osztalékra.

Van cash flow generáló képességük, de nem az osztalékkal akarják magukhoz csábítani a befektetőket.

Tőkeallokáció

META: Na, ez durva. Annak a pénznek, amit az alaptevékenységével megkeres, a felét beruházásokra költi. Az AI miatt a végtelen nagyságú adatközpontokra, gondolom. De egész szépen veszi saját magát is.

MSFT: Ez inkább egy klasszikus cég, osztalék, SRV és Capex egyenlő arányban. Ez egy 15 éves összegzés, szerintem az utóbbi években azért itt is a Capex lehet a túlsúlyos.

Nem tennék ezen ábra alapján nagy különbséget közöttük.

Fontosabb mutatók

META: A ROIC 20 fölött, nagyon jó. Az az egy kiugró P/E valami adathiba lehet, nincs kedvem javítgatni.

MSFT: A ROIC hasonló, a P/E kicsit magasabb.

Ezek jó cégek, érdemes pénzt tenni beléjük. A Microsoftot kicsit jobbnak értékelik a befektetők.

Részvények száma

META: Ahhoz képest, hogy milyen sokat költ saját részvény vásárlásra, meglepő ez a hullámzás. 2021-től azért jelentős a csökkenés, vagy 400 millió részvényt kivontak a piacról. 13-14% között csökkent a részvényszám pár év alatt.

MSFT: Ez sokkal egyenletesebb ábra, nem volt kibocsátás, csak visszavásárlás. De itt is 13-14% volt a csökkenés.

Mindkét cég ugyanannyi csökkentett 15 év távlatában, de a META előbb kibocsátott, később agresszívabban vásárolt vissza.

Hitelek

META: 2025-től van egyáltalán adóssága. Sokat lehet erről olvasni, az AI miatti beruházások már akkorára nőttek, hogy nem elég rá a saját pénze, kellenek a hitelek. De nagyon alacsony ez a ráta, egyáltalán nem veszélyes, inkább csak furcsa, hogy egy ilyen pénzgyár is kerülhet abba a helyzetbe, hogy hitelt kell felvennie.

MSFT: Megnéztem, 2016-ban jelentette be a Linkedin felvásárlását, az EBITDA szorzó 91 volt, brutálisan drágán vette meg. Gondolom azért van az a tüske a hiteleknél, akkor biztos volt egy nagy kötvénykibocsátás.

Mindkét cég hitel/EBITDA aránya nagyon alacsony.

Összegzés

Nem lettem okosabb. Mindegyik jó cég, azt hittem, nagyobb lesz közöttük a különbség. A Microsoft számai kicsit klasszikusabbak, nem véletlenül, egy régebbi cég, amelyik még az internet előtti világban kezdte az üzletet. De mindegyikbe érdemes belevenni, ha a chartok alapján úgy látom.

Lehet, hogy mégiscsak az lesz a módszerem, hogy amelyik előbb eléri a célzónát, abból veszek.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Meta - kereskedés

2023-ban volt utoljára Metám, akkor adtam el, mert egy elég rossz belépő után majd egy évig tartottam, hogy egy kis haszonnal végre ki tudjak szállni belőle. Utána még ment vagy 200%-ot, szóval nem ez volt életem legjobb trade-je.

Egy ideje megint nézegetem, csak a chartját, a számait nem. És úgy látom, hogy jönni fog egy lehetséges beszálló. Most van is egy kis pénzem, lehet, hogy veszek belőle.

Napos:

A csatorna ATH-ról indul (796 dollár). Vagy egy ABC a korrekció, és akkor a C hullám - ami egy impulzus - harmadik hulláma fut, aminek 480 dollár körül pont jó helyen lenne a vége, és onnan még egy negyedik föl, meg egy ötödik le jön, nem nagyon mélyebben ennél. Vagy ez a korrekció egy összetett hármas, és most a WXY utolsó hulláma fut, aminek vége is lesz 480-nál.

Szóval a 480 USD most jó célpontnak tűnik, ott a környéken lehet, hogy veszek belőle. Remélem, nem kell megint egy évig tartanom, hogy eladhassam +30% haszonnal, és utána meg sírjak, hogy ismét triplázott az eladásom után. 

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Meta - kereskedés

Ma nyitás előtt premarketben eladtam a Meta részvényeimet 240,4 dolláron. 180-on vettem, 33%-ot kerestem rajta. 2022 májusában vásároltam, most visszanéztem, akkor azt írtam, hogy nem akarom sokáig tartani. Hát majdnem egy évig tartottam, egy időben 50%-os bukóban is ültem, akkor nem örültem neki. Most csak akkor lennék boldogabb, ha vettem volna 90 dollárért. De keseregni ezen soha nem szabad. 

230 dolláron volt bent eladási ajánlatom, aztán látva a jelentés utáni hatalmas emelkedést a piacnyitás előtt, azt töröltem és premarketben eladtam mindet. Leginkább a chartok miatt szálltam ki, bár pár elemzést azért elolvastam az elmúlt hónapokban, és egyértelmű volt, hogy jók lesznek a számok. A metaverzumra hatalmas pénzeket költött a vállalat, rengeteg fejlesztő dolgozott ezen a hülyeségen. De egy ideje már jöttek a hírek a leépítésekről, és az is látszott, nem rosszak a bevételek, az eredményt a felelőtlen költekezés rontotta le. Ha nincs metaverzum, akkor van eredmény, szóval vártam ezt a negyedéves jelentést.

Hetes:

A 2021 augusztusi ATH-tól volt egy nagy esés, azt 50%-ig visszakorrigálta. Az esést akár lehet impulzusnak is számozni, azaz a korrekció nem ért véget, ez csak az A hullám volt, és egy zigzag lesz majd, ami 2024-25-ben ér véget.

Az emelkedés a lokális aljról szintén egy impulzus-szerűség lehet, és ha ez egy korrekció, egy B hullám, akkor ez az emelkedés annak az eleje, egy zigzag A hulláma. Pirossal ott van a hatalmas rés alja is, amit nem hiszem, hogy elsőre be tudna zárni (naposon ez majd látszik). 

Ami itt még érdekes, az az RSI. 20 körüli értékről felszáguldott 66-ig. Ez azt jelenti, hogy ez az idősík nem releváns, nem ezen kell nézni a mozgást, mert 50 körül mindig kell lennie egy kis pihenőnek, amikor zónát vált az RSI (Cimballi módszere ez).

Napos:

Itt látszik jól az RSI viselkedése: a fenntartható bear sávból (34 alatt) felment 50 fölé, majd vissza párszor, és csak utána ment 66 fölé, a fenntartható bullba.

Látszik még a rés is, majdnem 290-ig kellene emelkednie, hogy azt betöltse. Nem lesz egyszerű.

Szóval kiszálltam. Ha emelkedik tovább, akkor nem fogom sajnálni, azt már megtanultam, hogy a kapzsiság nem kifizetődő.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Meta - elemzés

Július 27-én piaczárás után jön ki a Meta negyedéves jelentése. A chartokat elnézve azt hiszem, a befektetők többsége jó jelentésre számít. Hosszabb távon már egyáltalán nem pozitív a kép.

Hetes:

ATH-ról egy impulzus jöhetett le, és egy impulzus önmagában soha nem egy teljes korrekció. Ez egy zigzag [A] hulláma lehetett, azaz lesz utána egy kontra, egy [B], aminek az első hulláma, az (A) egy jó kis emelkedés lehetne, például a teljes esés 50%-os korrekciója. Ideális kiszálló annak, aki a META-val csak kereskedik, és nem befektet. Nekem.

A teljes [B] sokáig fog tartani, és utána még jön egy nagy esés, berajzoltam, hova várom, 123 USD környékére. Ez lesz az a nagy válság, amire már mindenki számít, de még mindig nem jött el. Talán az lesz a kiváltó oka, hogy véget ér a magyar-amerikai adóegyezmény? Kétségtelen, hogy az nagy felfordulást fog okozni, az én portfóliómban legalábbis, de kitudja, talán az egész világot is megrengeti. 

Napos:

A napos chart alapján még az is lehet, hogy a nagy impulzus, az [A] nem ért véget. Ha mégis rossz lesz a jövő heti jelentés, akkor simán lehet egy új lokális alj, és majd onnan indul meg a [B] hullám felfelé. A rések mindenesetre segíthetnek a kiszálló keresésében.

231 dollár felett van egy kis rés, azt biztosan betölti, és utána a hatalmas, 70 dolláros rés, amit szerintem lehetetlen egy nekifutásból betölteni. Az is lehet, hogy az majd csak a [C] után, a teljes korrekció lefutása utáni emelkedésben töltődik be.

Én a 180-nál vett csomagomat 240 körül szeretném eladni. Ott van egy fibo 50%, és már éppen beleharapna a nagy résbe az emelkedés. Na majd meglátjuk. Kora ősszel? 

Ha támogatnád a munkámat, a Patreonon megteheted.