Kereskedési célpontokat keresgéltem, most éppen a magas ROIC, az elfogadható osztalékhozam és a chart alapon jó beszállási lehetőségek voltak a legfontosabb szempontjaim. Így találtam rá a Clorox-ra. 2021-ben már elemeztem, azt visszaolvasva hirtelen nem is értettem, hogy mostanában miért nincs ez a cég a Top10-es listámon, de aztán megnéztem alaposan, és rájöttem, hogy az utóbbi időben nagyon keveset emel az osztalékon, emiatt nem kerülhet fel mostanában a havi toplistámra. De kereskedni talán lehet vele, ha nagyon hosszú távra nem is érdemes megvenni, mert nem inflációálló az utóbbi idők osztalékemelése.
Cégismertető
Nem hinném, hogy 2021 óta sokat változott volna a profilja, csak azért hagyom meg ezt a fejezetet, mert találtam egy jó slide-ot a cégismertető slideshow-ban.
Tényleg jó a ROIC-a, mondjuk ez az iparág ezek szerint jól használja a pénzt, ha az átlagos ROIC 16%.
Osztalék
Na, itt látszik, hogy miért maradt ki a Top10-ből: 2023-tól alig emeli az osztalékot, pedig előtte parádés volt. 48 éves osztalékemelési múltja van, szóval azért ez a normális emelés, nem a 10% körüli, amit néhány évben csinált.
A hozama az utóbbi 15 évben még soha nem volt ilyen magas, elsősorban ennek a komoly árfolyamesés az oka.
Méret és stabilitás
2021 óta stagnál a bevétele, ez nem jó, a margin azért visszatért néhány rossz év után a megszokott szintre. Az árfolyamon ez meglátszik. Még pár jelentést elolvasok, mielőtt tényleg elhiszem, hogy túlzó a befektetők reakciója.
FCF kifizetési arány
60% körül fizet mostanában, van pénz osztalékra.
Tőkeallokáció
Sajnos a roic.ai-n hiányoznak a CLX Capex adatai. Annyi azért látszik, hogy nemcsak osztalékot fizet, de saját részvényt is vásárol bőven.
Fontosabb mutatók
Tényleg magas a ROIC-a, bár 2022-24 között voltak problémái, a P/E-ből is látszik. Nem büntették meg a befektetők annyira, mint ahogyan az eredménye visszaesett, de azért az árfolyam korrigál azóta is.
Részvények száma
Nem mindig vásárolnak vissza, és amikor igen, akkor sem egetverő mennyiséget, de hosszú távon azért látszik, hogy így is juttatnak pénzt a befektetőknek.
Hitelek
Jónak számít a TTM 1,7-es arány, 2-3 felett kezd nőni a kockázat, ha az EBITDA - hitel arányát nézzük.
Grafikon
Ide most csak a havi chartot teszem, de követem a céget, és a heteseket fogom havonta figyelni.
Logaritmikus a skála. Szerintem 2000 környékén indult el egy hosszú ötödik hullám, aminek évek múlva lehet vége. Ennek a ötödiknek a negyedik hulláma futhat most, ez egy jelentősebb korrekció. A kereskedési ötletem lényege, hogy a kék sáv alja valahol 100 dollárnál van, az ATH meg majdnem 240 volt, tehát ha ennek a most futó negyediknek az alján veszek, akkor duplázhatok, miközben még 4% feletti hozamot is kapok viszonylag kockázatmentesen, tekintettel a hosszú emelési múltjára. Követem.
Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.
