Követett részvények - 2024. december

Havonta ránézek egyszer azokra a papírokra, amikből előbb vagy utóbb venni szeretnék. Általában a hetes chartokat nézem, 4-5 gyertya születik egy hónap alatt, ennyit már érdemes újra kiértékelni. Leginkább azért csinálom, hogy az elképzeléseimet rendszeresen ellenőrizzem.

Változások a listán

Nincs változás.

Flowers Foods, Inc. (FLO)

Az utolsó hullám, amit én ABC-nek rajzoltam be, lehet impulzus is. Ha impulzus, akkor a jövő héten nagyot kellene esnie, és valóban elmehet a nagy csatorna aljáig, 17-18 dollárig. Ha ABC, akkor 20 körülig eshet csak szerintem. Kiderül gyorsan.

The Hershey Company (HSY)

Na, ez nem úgy mozgott, ahogy számítottam rá. A számozásom nem jó, de nem tudom, hogyan kellene korrigálni. December 9-én volt egy óriási mozgás, valami pletyka indult meg, hogy a Mondelez (az Oreo gyártója) és a Hershey egyesülnek? Felvásárolja az egyik a másikat? Egyik cég sem kommentálta a hírt, de ez lehet, hogy olyan infó, ami ha igaz, akkor alapvetően átalakítja az árfolyam mozgását. Követem továbbra is.

LyondellBasell Industries (LYB)

Az utolsó hullám egy impulzus, már viszket a kezem, venném szívesen, 7% felett van a hozama. Ránézek még a számaira, ha jók, akkor 70 körül biztosan veszek belőle.

UGI Corporation (UGI)

Ennek is volt egy nagy menete november 22-én, a negyedéves riport közzététele után. Jót jelentett.

Amíg az árfolyam nem éri el a piros vonalat, igaz lehet az elképzelésem. Ha fölé megy, akkor valószínűleg lemaradtam róla, nem impulzus jött le, hanem egy ABC.

Verizon Communications Inc. (VZ)

A [b] hullám magasabbra ment, mint vártam, emiatt a [c] talán nem fog addig leesni, mint amit a múlt hónapban reméltem tőle. Inkább 40 a célár, nem 39 dollár. A hozama úgy is 6% feletti. Jó cég, de nem emel túl sokat, ezért nem ez az első szímú célpontom a listáról, hanem változatlanul a LYB.

 

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Top 10 osztalék részvény - 2024. december

Tegnap kijött Justin Law listája az osztalékfizető részvényekről, sorba is rendeztem őket gyorsan, itt az eredmény.

Fontosabb infók a lista összeállításával kapcsolatban

Előző hónapban 669 cég szerepelt a listán, most 657 van:

• Törlések (osztalékvágás, fagyasztás vagy felvásárlás miatt): 16
• Atlantica Sustainable Infrastructure plc (AY) is being acquired by Energy Capital Partners.
• First Financial Northwest, Inc. (FFNW) is being acquired by Global Credit Union.
• A többi itt nem emelt 24 hónapja:
• Auburn National Bancorporation, Inc. (AUBN)
• Crown Castle International Corp. (REIT) (CCI)
• CTO Realty Growth, Inc. (CTO)
• Extra Space Storage Inc. (EXR)
• Farmers National Banc Corp. (FMNB)
• KeyCorp (KEY)
• Kilroy Realty Corporation (KRC)
• Middlefield Banc Corp. (MBCN)
• Monro, Inc. (MNRO)
• Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL)
• Peoples Bancorp of North Carolina, Inc. (PEBK)
• Pioneer Bankshares, Inc. (PNBI)
• QNB Corp. (QNBC)
• Taitron Components Incorporated (TAIT)
• Elérték a bejutási küszöböt, az 5 év folyamatos emelést: 4
• Bank First Corporation (BFC)
• HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc. (HASI)
• Kulicke and Soffa Industries, Inc. (KLIC)
• Western Alliance Bancorporation (WAL)

Az én minimum elvárásaim (amelyik cég ezeket nem teljesíti, nem kerülhet fel a listámra):

• Piaci kapitalizáció: 500 millió USD.
• Hozam: 2,5%.
• Folyamatos osztalékemelés évei: 14.
• FCF payout max. 100% (REIT-ek esetében FFO az FCF helyett).
• ROIC (bankoknál ROE): 3,5%.
• DGR (1, 3, 5 és 10 éves emelések súlyozott átlaga): 4%.
• 400 napon belül emelt osztalékot.

A súlyozás sorrendje (elöl a legfontosabb): yield, years, DGR, FCF, ROIC, emelés óta eltelt napok. 

(A tömeges FCF lekérdezésre nincs megoldásom, a roic.ai-n ahhoz egy magasabb előfizetői csomag kellene, de azt csinálom, hogy ROIC és FCF nélkül sorba rakom a cégeket, az első 40-nek megnézem a ROIC-át, utána új sorrendet csinálok, és itt az első 20-nak megnézem a FCF-ját. A legjobb 10 osztalékfizető között így nem maradhat olyan vállalat, amelyiknek nincs pénze az osztalékra.)

A múlt havi Top 10-es listához képest a változások

Kikerült a Top 10-ből:

• Genuine Parts Company (GPC): most a 11. lett.
• Chevron Corporation (CVX): most a 12. lett.

Új szereplő a Top 10-ben:

• Johnson & Johnson (JNJ): ez is volt már, úgy látszik, kicsit esett az árfolyama.
• The Hershey Company (HSY): követem egy ideje. 

Az aktuális lista

Company Name	Symbol	Years of Increases	Last Price	Annual Dividend	Dividend Yield	FCF/FFO Payout Ratio	ROIC / ROE	Market cap [mrd USD]	Ranking
Target Corporation	TGT	57	129,59	4,48	3,46%	27,86%	14,12%	59,45	1
Best Buy Co., Inc.	BBY	21	89,75	3,76	4,19%	58,89%	19,43%	19,30	2
Altria Group, Inc.	MO	55	56,95	4,08	7,16%	80,03%	39,83%	96,60	3
Bank OZK	OZK	28	48,03	1,64	3,41%	23,47%	12,93%	5,45	4
Archer-Daniels-Midland Company	ADM	49	53,78	2,00	3,72%	19,00%	5,42%	25,64	5
PepsiCo, Inc.	PEP	52	162,59	5,42	3,33%	61,80%	16,67%	222,99	6
United Parcel Service, Inc.	UPS	15	130,13	6,52	5,01%	51,73%	14,08%	110,80	7
The Hershey Company	HSY	15	180,56	5,48	3,04%	34,48%	21,68%	36,41	8
Johnson & Johnson	JNJ	62	153,89	4,96	3,22%	57,56%	17,82%	370,51	9
CubeSmart	CUBE	14	48,71	2,04	4,19%	75,38%	8,37%	11,02	10
Average		36,8			4,07%	49,02%	17,04%
S&P 500					1,21%

A pontozás részletei

Na, mire ezt a képet megcsináltam, a 8 és 9 helyet cseréltek.

Grafikon (a buborék mérete a piaci kapitalizációval arányos)

Én mit vennék

Altriát természetesen, mint mindig. Pepsit pedig vettem is.

Ezt a posztot 2024.12.03-án írtam, a Patreonon akkor jelent meg.

roic.ai tapasztalatok - segítséget kérek

Kb. egy éve használom a roic.ai-t részvények elemzésére, de olyan sok a hibás adata, hogy váltanom kellene, de nem tudom, hogy mire. Jó lenne találni egy olyan adatforrást, ami ad mindenféle adatot 10-15 évre visszamenőleg, lehetőleg stabil formátumban és JÓ minőségben. Az adatok legyenek letölthetőek, hogy tudjak velük dolgozni. Legyen kedvem megfizetni, ami mondjuk havi 100 dollár alatti összeget jelent. Van valakinek erre egy jó ötlete?

Én a roic.ai-nál a legegyszerűbb csomagra fizettem elő (25 USD/hó), amivel 15/30 éves adatsorokat lehet letölteni, vannak éves és TTM táblák is a pénzügyi adatokra és a mutatókra is, egyszóval maga a mennyország. Lenne, ha rendesen működne.

A letölthető táblák alapján csináltam olyan saját excelt, ami beolvassa a roic.ai adatait, aztán azokból a a nekem fontos grafikonokat előállítják. Amit itt az "Elemzés" címke alatt közzé teszek, a chartokat kivéve, azokat így csinálom már jó ideje. Amikbe eddig belefutottam:

Megváltozott a letölthető excel formátuma: 

• Amikor elkezdtem használni a roic.ai-t, elég volt letölteni egy excelt, abban benne volt az elmúlt 15 év összes éves adata, és az utolsó oszlopban hozta a négy utolsó negyedév alapján számolt TTM-et. Egyszer csak ez a TTM rész eltűnt. Írtam nekik, kicsit értetlenkedtek, hogy mit értetlenkedek, de végül is nem volt nagy ügy. Onnantól kezdve nem egy, hanem két letöltést csináltam, a 15 évest és a TTM-et, és kézzel raktam össze a grafikonokhoz szükséges alaptáblát.
• Volt, amikor észrevettem, hogy teljesen hülye értékeket mutatnak a grafikonjaim. Kiderült, hogy változtak a letöltött táblázat sorai. A Free Cash Flow régen a 180. sor volt, most a 178. sor lett, a grafikonom a Free Cash Flow to Equity értékét mutatta. Egy kis excel bűvészkedés után ezt a hibát is kiküszöböltem, a vlookup függvénnyel kerestetem ki a megfelelő értékeket, felőlem rakhatják akárhányadik sorba, az én grafikonom jól fogja hozni.

 Rossz adatok:

• Vannak rosszul kezelt részvénydarabolások. Ha egy cég az árfolyamemelkedés miatt darabol, pl. egy részvényből kettőt csinál, akkor a részvényenkénti osztalék is a felére csökken, de ez nem osztalékvágás. Ha Justin Law táblája azt mondja, hogy nem volt osztalékvágás, a roic.ai szerint meg igen, akkor elég valószínű, hogy a roic.ai téved. Figyelni kell rá.
• Az extra osztalékfizetések bezavarnak. Ha egy cég a rendszeres negyedéves osztalék helyett egyszer csak fizet egy extrát, akkor az nem külön jelenik meg, hanem az adott évben kummuláltan. Emiatt úgy tűnik, hogy a következő évben - amikor nem fizetett extrát -, osztalékot vágott. Pedig nem. Ismét csak figyelni kell rá.
• Vannak konkrétan rossz adatok. Ez óriási hiba, emiatt fenntartásokkal kezelem már egy ideje a roic.ai-t. Itt van egy példa a Chevronra:

FCF payout ratio, 2024.05:

Ugyanez most, 2024.12: 

Az osztalék jó, a free cash flow érték szerintem májusban rossz volt, mostanra javították. 

Sajnos a trend nem egyértelmű, a májusi adatokban például a "Capital Expenditures" soron normális számok voltak, a most decemberin pedig minden évben nulla szerepel. Ja, a világ egyik legnagyobb olajtársasága 15 év alatt nem ruház be semmit. 

Nem tudom, honnan és hogyan frissülnek az adatok, de nagyon sok a hiba. Szerintem nem az adatforrással lehet a baj, biztos előfizetnek egy nagy szolgáltatónál, inkább a betöltő programjuk a hibás, csiszolják, elrontják, javítják. De emiatt nem stabil a színvonal.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

AT&T - elemzés

Három hónapja írtam róla, akkor abban reménykedtem, hogy menni fog fölfelé 28 dollárig. Ment is, na nem addig, és nem túl meredeken, de ma csinált egy +4%-os napot. Ránéztem a honlapjukra, ma investor day van, és előtte közzétettek egy több éves stratégiai tervet. Tovább növelik az üvegszálas hálózatukat (már most is övék a legnagyobb), de ami a lényeg, a következő 3 évben 40 milliárdot adnak vissza a részvényeseknek osztalékon és részvény-visszavásárláson keresztül. Ez tetszhetett meg a befektetőknek.

2022 áprilisában vágott osztalékot a T, azóta egyszer sem emelt. A következő osztalék meghatározása (declaration day) december 13. körül lesz, nem hiszem, hogy rögtön emelne, de azért rajta lesz a szemem.

Hetes:

Nem rossz ez a chart, kár, hogy nem napos. A lokális aljról indult hullám elég valószínű, hogy egy impulzus, hetes és havi idősíkon is ez látszik. RSI 80 fölött, a fölfelé menő csatornából szépen kitört, és most van az 1,618-as fibo kiterjesztésnél az árfolyam. Az impulzus harmadik hulláma itt fejeződhet be a legkorábban. Nem lenne rossz, ha menne tovább akár 2,618-ig, az már 28 dolláros árfolyamot jelentene, de ahhoz tényleg kellene egy jó kis osztalékemelés.

Még az is lehet, hogy megtartok egy adagot belőle, ha eléri a 28 dollárt, hátha lesz még benne erő. De csak az árfolyamnyereségre játszva, mert a vágás miatt mint osztalékrészvény, leszerepelt.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Az osztalék portfólióm - 2024. november

Ebben a hónapban is bővítettem, most Pepsit vettem. Eladtam a T. Rowe Price részvényeimet, amik után nem is kaptam osztalékot, mert csak egy hónapig tulajdonoltam őket, ebből vettem a PEP-et, amit azért tartani akarok jó darabig, ha nem is örökké, mint pl. az Abbvie-t.

Változások

• PepsiCo Inc (PEP) vásárlás 162,1 dolláron. A hozama 3,34%, ami nem túl magas, de 51 éves emelési múltja van, és legutóbb 7% felett emelt. Májusban lesz a következő emelése, kíváncsi leszek, ott mennyit emel. Addig tartani akarom, hacsak nem megy az árfolyam 200 fölé, mert ott már remegne a kezem az eladás gomb fölött.
• Osztalékok: T, OHI, ABBV.
• Osztalékhozam (12 havi előretekintő): 5,6%.

A portfólióm

Company Name	Symbol	Currency	Average Purchase Price	Annual Dividend	Dividend Yield	Portfolio Weight	Dividend Weight	Last Price	Floating P/L % Without Dividend	Floating P/L % With Dividend
Omega Healthcare	OHI	USD	26,52	2,68	10,11%	11,89%	21,45%	40,63	53,20%	123,67%
Philip Morris	PM	USD	75,13	5,40	7,19%	12,03%	15,44%	133,06	77,10%	119,44%
AT&T	T	USD	28,67	1,11	3,87%	13,04%	9,01%	23,16	-19,22%	16,60%
Altria	MO	USD	43,55	4,08	9,37%	13,48%	22,55%	57,74	32,57%	81,94%
Walgreens Boots Alliance	WBA	USD	48,62	1,00	2,06%	4,26%	1,56%	9,02	-81,45%	-61,54%
Abbvie	ABBV	USD	75,14	6,56	8,73%	5,94%	9,25%	182,93	143,47%	183,37%
Leggett & Platt	LEG	USD	27,48	0,20	0,73%	11,73%	1,52%	12,59	-54,18%	-40,71%
Algonquin Power & Utilities Corp.	AQN	USD	11,33	0,26	2,30%	10,69%	4,38%	4,96	-56,22%	-46,71%
Franklin Resources	BEN	USD	20,27	1,24	6,12%	9,52%	10,40%	22,76	12,28%	12,28%
Genuine Parts Company	GPC	USD	115,30	4,00	3,47%	0,49%	0,30%	126,73	9,91%	9,91%
PepsiCo Inc	PEP	USD	162,10	5,42	3,34%	6,92%	4,13%	163,45	0,83%	0,83%

Grafikon

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.