Macy’s Inc - kereskedés

Tegnap nyitáskor vettem a Macy-ból egy keveset kereskedni 17,74-en. A portfólió fórumból jött az ötlet, pomperjtől, köszi. Megnéztem a roic.ai-val a számait, nem túl fényesek, de azért termel pénzt. 2020-ig stabil osztalékfizető volt, ott vágott egy nagyot, de nem nullára, most a negyedéves osztaléka 0,1737 USD, ami számomra 4,41%-os osztalékhozamot jelent. De nincs mögötte történet, illetve, ami van, az rossz, szóval nem az osztaléka miatt vettem, az csak egy ajándék, ha beszorulnék. Decemberben lesz a következő megfeleltetés, én november végéig tervezem tartani, ha összejön, akkor nem kapok egy osztalékot sem, de nem bánom.

Hetes:

2020 márciusában érhetett véget egy nagy korrekció, a Covid kivégezte ezt is, és onnan egy impulzussal emelkedett és vagy hétszerezett az árfolyama. Utána ezt az emelkedést korrigálta egy időben jól passzoló ABC-vel, bár a korrekció nem egy szép fibo szintre esett, leginkább ezért nem akarom sokáig tartani, van arra esély, hogy még mindig csak korrigál.

Két csatornát rajzoltam be, a nagyobbiknak 90 dollár körül lehet a teteje 2025-ben. Nincs rá garancia, hogy eléri. 

Naposon jól látszik a tervem:

Én a kisebb csatoratetőt akarom elcsípni még idén, 10 dollárt keresve.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Top 10 osztalék részvény - 2024. október

Tegnap kijött Justin Law listája az osztalékfizető részvényekről, sorba is rendeztem őket gyorsan, itt az eredmény.

Fontosabb infók a lista összeállításával kapcsolatban

Előző hónapban 701 cég szerepelt a listán, most 700 van:

• Törlések (osztalékvágás, fagyasztás vagy felvásárlás miatt): 1
• Atrion Corporation (ATRI) has been acquired by Nordson (NDSN).
• Elérték a bejutási küszöböt, az 5 év folyamatos emelést: 0

Az én minimum elvárásaim (amelyik cég ezeket nem teljesíti, nem kerülhet fel a listámra):

• Piaci kapitalizáció: 500 millió USD.
• Hozam: 2,5%.
• Folyamatos osztalékemelés évei: 14 (ezt levittem egy évvel, hogy a LYB rákerülhessen a listára, ha már egyszer a figyelő listámon van).
• FCF payout max. 100% (REIT-ek esetében FFO az FCF helyett).
• ROIC (bankoknál ROE): 3,5% (ezt is levittem fél százalékkal a BEN miatt, mérettessék meg ő is).
• DGR (1, 3, 5 és 10 éves emelések súlyozott átlaga): 4%.
• 400 napon belül emelt osztalékot.

A súlyozás sorrendje (elöl a legfontosabb): yield, years, DGR, FCF, ROIC, emelés óta eltelt napok. Ezen is változtattam, az aktuális hozam és a DGR helyet cseréltek.

(A tömeges FCF lekérdezésre nincs megoldásom, a roic.ai-n ahhoz egy magasabb előfizetői csomag kellene, de azt csinálom, hogy ROIC és FCF nélkül sorba rakom a cégeket, az első 40-nek megnézem a ROIC-át, utána új sorrendet csinálok, és itt az első 20-nak megnézem a FCF-ját. A legjobb 10 osztalékfizető között így nem maradhat olyan vállalat, amelyiknek nincs pénze az osztalékra.)

A múlt havi Top 10-es listához képest a változások

Kikerült a Top 10-ből:

• Robert Half International Inc. (RHI): most a 14. lett.
• The Hershey Company (HSY): most a 17. lett.
• Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS): jóval hátrébb sorolódott azért, mert a hozam nagyobb prioritást kapott és ennek most alacsony.
• Genuine Parts Company (GPC): most a 19. lett.

Új szereplő a Top 10-ben:

• Enterprise Products Partners L.P. (EPD): Limited Partnership a cégforma, speciálisan kell adózni utána, kerülöm az ilyen cégeket a bonyolultságuk miatt. Be kéne állítanom egy szűrőt, hogy kivegye az ilyeneket.
• Chevron Corporation (CVX): volt már.
• Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA): REIT, ezeket sem tervezem gyűjteni.
• Hormel Foods Corporation (HRL): volt már a portfóliómban, ránézek a chartjára, hátha megint jó vétel.

Az aktuális lista

Company Name	Symbol	Years of Increases	Last Price	Annual Dividend	Dividend Yield	FCF/FFO Payout Ratio	ROIC / ROE	Market cap [mrd USD]	Ranking
Altria Group, Inc.	MO	55	49,93	4,08	8,17%	77,51%	37,76%	85,19	1
Best Buy Co., Inc.	BBY	21	99,56	3,76	3,78%	58,89%	19,43%	21,38	2
Archer-Daniels-Midland Company	ADM	49	59,22	2,00	3,38%	20,22%	6,78%	28,32	3
Target Corporation	TGT	57	153,07	4,48	2,93%	24,10%	14,82%	70,52	4
PepsiCo, Inc.	PEP	52	167,87	5,42	3,23%	58,45%	17,22%	230,58	5
United Parcel Service, Inc.	UPS	15	131,17	6,52	4,97%	47,99%	13,02%	96,08	6
Enterprise Products Partners L.P.	EPD	27	29,84	2,10	7,04%	58,66%	11,58%	64,76	7
Chevron Corporation	CVX	37	151,08	6,52	4,32%	33,85%	8,91%	276,31	8
Mid-America Apartment Communities, Inc.	MAA	14	154,14	5,88	3,81%	60,66%	6,18%	18,02	9
Hormel Foods Corporation	HRL	58	31,36	1,13	3,60%	68,62%	7,37%	17,20	10
Average		38,5			4,52%	50,90%	14,31%
S&P 500					1,26%

A pontozás részletei

Grafikon (a buborék mérete a piaci kapitalizációval arányos)

Én mit vennék

Altriát még mindig.

Ezt a posztot 2024.10.04-án írtam, a Patreonon akkor jelent meg.

Alibaba - kereskedés

2021. augusztus 2-án vettem BABA-t, most visszanéztem, ezt írtam akkor:

Még hétfőn eladtam a Teslát 700-on és rögtön aznap vettem a pénzből Alibabát 199-ért. Kicsit talán elsiettem, de hát úgyse lehet az aljakat és a tetőket elkapni.

Mennyire igazam volt! Tényleg elsiettem és tényleg nem kaptam el az alját. Még talán a mértékkel volt egy kis baj, ugyanis nem kicsit siettem el azt a vételt, hanem majdnem három évvel. Na mindegy, azóta is tartom a csomagot és várom, hogy kiolvadjon. 147-en még vettem hozzá, de hát még most is -40% állok.

Az elvem az, hogy nagy cégekbe veszek bele, mert azok kis valószínűséggel mennek tönkre, és tart ameddig tart, nyereséggel szállok ki belőlük. Az ideális az, ha ezek a cégek közben osztalékot is fizetnek, ezért is szeretem az osztalékfizetőket. Ha jól emlékszem, a BABA is fizetett már kétszer, de azért ettől még nem lett osztalékrészvény.

Hetes:

A kínai piac most nagyot megy, ha kitart a lendület, akkor idén még meglehet a 150 dolláros árfolyam. Ott, a csatornatetőnél aztán eldől, hogy ez a felmenetel csak egy B hullám volt, és jön le újra 58 dollár alá, vagy áttöri a tetőt és egy nagy emelkedés lesz. 200 fölött fogok először az eladáson gondolkodni.

Ha esik megint a mélybe, akkor most már lesz támpontom, hogy meddig mehet le, jobban lehet majd kalkulálni a beszállót. De ahogy mondani szokták, az aljakat és a tetőket úgysem lehet elkapni. 

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Az osztalék portfólióm - 2024. szeptember

Végre nem eladtam, hanem vásároltam. Ráadásul pont a tulajdonosi megfeleltetés napján, így még az is lehet, hogy kapok egy kis BEN osztalékot. Bár vannak kétségeim, mert ha jól emlékszem, az amerikai részvényeknél van némi csúszás, szóval lehet, hogy mégis lemaradtam róla.

Változások

• Franklin Resources (BEN) vásárlás 20,27 dolláron. A hozama így 6,17%.
• Osztalékok: WBA.
• Osztalékhozam (12 havi előretekintő): 5,75%.

A portfólióm

Company Name	Symbol	Currency	Average Purchase Price	Annual Dividend	Dividend Yield	Portfolio Weight	Dividend Weight	Last Price	Floating P/L % Without Dividend	Floating P/L % With Dividend
Omega Healthcare	OHI	USD	26,52	2,68	10,11%	12,84%	22,57%	40,45	52,52%	120,24%
Philip Morris	PM	USD	75,13	5,40	7,19%	13,00%	16,24%	120,68	60,62%	101,16%
AT&T	T	USD	28,67	1,11	3,87%	14,08%	9,48%	21,99	-23,30%	11,56%
Altria	MO	USD	43,55	4,08	9,37%	14,56%	23,72%	50,82	16,68%	63,68%
Walgreens Boots Alliance	WBA	USD	48,62	1,00	2,06%	4,60%	1,64%	8,63	-82,25%	-62,34%
Abbvie	ABBV	USD	75,14	6,20	8,25%	6,41%	9,20%	196,83	161,97%	199,75%
Leggett & Platt	LEG	USD	27,48	0,20	0,73%	12,67%	1,60%	13,70	-50,14%	-37,00%
Algonquin Power & Utilities Corp.	AQN	USD	11,33	0,26	2,30%	11,55%	4,61%	5,51	-51,36%	-42,51%
Franklin Resources	BEN	USD	20,27	1,24	6,12%	10,28%	10,94%	19,95	-1,58%	-1,87%

Grafikon

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Franklin Resources Inc. - elemzés

Akarok venni egy új osztalékrészvényt, hogy végre bővüljön a portfólióm, az elmúlt időszakban csak adtam belőle. Ezért aztán nézegetem azt a táblát, amit a Top 10 osztalékfizetőre használok, és állítgatom a paramétereket, hátha találok valami jót. És találtam.

A Franklin Resourcest már tulajdonoltam, 2019-ben vettem és 2023-ban eladtam. Visszanéztem, miket írtam róla, és megint csak rájöttem, hogy milyen hasznos ez blog, semmiképpen nem emlékeznék rá, hogy miért vettem öt éve és miért is adtam el. Akit érdekel, olvassa vissza.

A lényeg: a Top 10-be azért nem került bele, mert a ROIC-a nem érte el a 4%-ot. Most állítgattam a paramétereken, a DGR-t visszavettem, a hozamot feljebb vittem, majd az októberi Top 10-nél leírom pontosan, hogyan változtattam. Ha valamit jónak találok, az ne kerüljön ki a szűrések miatt.

A roic.ai-ról letöltöttem az adatokat a chartokhoz, de kellett némi korrekciót csinálnom, mert a BEN többször fizetett extra oztalékot, és a roic.ai ezeket nem különbözteti meg, a következő évben emiatt úgy látszik, mintha osztalékot vágott volna. Plusz a split-ek is bekavartak, azt se tudja kezelni a roic.ai, szóval kellett némi munka, hogy értelmesek legyenek a grafikonok. Az FCF payout-on látszanak az extra osztalékok is, a sárga oszlopok nem folyamatosan emelkednek, hanem vannak kiugrások.

Osztalék

2018 óta csak egy centeket emel, de egy olyan cégtől, ami 44 éve emel folyamatosan, nem várhatunk nagy emeléseket. A következő emelés decemberben várható, ha követi a mintát. Gondolom egy cent lesz megint, ami a mostani hozamot 6% fölé viszi.

Rendkívül ritka az ennyire magas hozam, beesett az árfolyama, de szerintem ennél lejjebb már nem megy, most kell venni.

Méret és stabilitás

Nem nőnek a bevételei, nyilván ezért (is) esik az árfolyama.

FCF kifizetési arány

Szuper. Időnként visszaad a tulajdonosoknak, ami nagyon jó, hosszú távon pedig termel és nincs cash flow problémája.

Tőkeallokáció

Ez tetszik. Rendesen adnak vissza a tulajdonosoknak.

Fontosabb mutatók

ROIC alacsony, 15 éves mélyponton van. Ez nem jó.

Chart

Ebbe konkrétan beleszerettem. 2014-től esett egy ABC-vel, utána egy impulzus indult el, és elment 38 dollárig. Ebből szálltam ki egyébként 30 dolláron, a negyedik hullámban, elég rosszkor. Utána korrigált majdnem három éven át, és szerintem a múlt hónapban aljat fogott, és most menni fog felfelé.

Szerintem ez nagyon egyértelmű helyzet. A korrekció aljáról elindult emelkedés egy impulzus, aminek megvolt a korrekciója. Ha ez az egész szerkezet egy ABC, akkor is elmegy a csatona tetejéig. Ha pedig egy harmadik hullám indul el, akkor áttöri a kisebb csatornát és ATH-ra megy. Kereskedni is nagyon jó, de a majdnem 6%-os hozama miatt tartani is érdemes. Én a jövő héten veszek belőle, most be is raktam egy megbízást 20,5 dollárra, majd adjusztálom, ha kell.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.