Top 10 osztalék részvény - 2023. március

Március másodikán kijött Justin Law listája az osztalékfizető részvényekről, sorba is rendeztem őket gyorsan, itt az eredmény.

Fontosabb infók a lista összeállításával kapcsolatban

Előző hónapban 709 cég szerepelt a listán, most 708 van belőlük:

• Törlések (osztalékvágás, fagyasztás vagy felvásárlás miatt): 6
• Healthcare Services Group, Inc. (HCSG): két éve nem emelt
• Intel Corporation (INTC): osztalékot vágott. Nekem is van, majd eladom valamikor
• V.F. Corporation (VFC): osztalékot vágott
• Farmers Bankshares, Inc. (FBVA): Townebank (TOWN) felvásárolta
• South Jersey Industries, Inc. (SJI): Infrastructure Investments Fund felvásárolta
• STORE Capital Corporation (STOR): GIC és Oak Street felvásárolták
• Elérték a bejutási küszöböt, az 5 év folyamatos emelést: 5
• Essent Group Ltd. (ESNT)
• Hawaiian Electric Industries, Inc. (HE)
• Oaktree Specialty Lending Corporation (OCSL)
• Postal Realty Trust, Inc. (PSTL)
• Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR)

Az én minimum elvárásaim (amelyik cég ezeket nem teljesíti, nem kerülhet fel a listámra):

• Piaci kapitalizáció: 500 millió USD
• Hozam: 2,5%
• Folyamatos osztalékemelés évei: 15
• FCF payout max. 100% (REIT-ek esetében FFO az FCF helyett)
• ROIC (bankoknál ROE): 4%
• DGR (1, 3, 5 és 10 éves emelések súlyozott átlaga): 4%

A súlyozás sorrendje (elöl a legfontosabb): DGR, years, yield, FCF, ROIC.

A múlthavi Top 10-es listához képest a változások

Kikerült a Top 10-ből:

• Union Pacific Corporation (UNP): árfolyamemelkedés miatt a hozama túl alacsony lett
• Altria Group, Inc. (MO): FCF kifizetési arány 100% feletti. Az Altria esetében szerintem ez nem probléma, mindig a határon van, és van olyan negyedév, amikor nem jön össze a 100% alatti kifizetési arány
• Chevron Corporation (CVX): most a 13. lett

Új szereplő a Top 10-ben:

• Williams-Sonoma, Inc. (WSM): visszatérő szereplő, még nem elemeztem
• Medtronic plc (MDT): visszatérő szereplő, még nem elemeztem
• Johnson & Johnson (JNJ): visszatérő szereplő, még nem elemeztem

Az aktuális lista

Company Name	Symbol	Years of Increases	Last Price	Annual Dividend	Dividend Yield	FCF/FFO Payout Ratio	ROIC / ROE	Market cap [mrd USD]	Ranking
Best Buy Co., Inc.	BBY	19	83,18	3,52	4,23%	65,18%	21,20%	18,40	1
T. Rowe Price Group, Inc.	TROW	37	113,39	4,88	4,30%	53,35%	15,30%	25,44	2
Williams-Sonoma, Inc.	WSM	17	123,89	3,12	2,52%	19,07%	42,90%	8,25	3
Canadian National Railway Company	CNI	28	118,94	3,16	2,66%	54,10%	11,80%	79,84	4
Bank OZK	OZK	27	44,09	1,36	3,08%	30,41%	12,00%	5,47	5
Texas Instruments Incorporated	TXN	19	174,62	4,96	2,84%	75,80%	36,90%	158,24	6
Cullen/Frost Bankers, Inc.	CFR	29	131,32	3,48	2,65%	36,08%	18,20%	8,45	7
Republic Bancorp, Inc.	RBCAA	25	43,68	1,50	3,43%	29,36%	10,60%	0,77	8
Medtronic plc	MDT	45	83,25	2,72	3,27%	86,85%	6,00%	110,74	9
Johnson & Johnson	JNJ	60	153,51	4,52	2,94%	68,52%	15,00%	399,78	10
Average		30,6			3,19%	51,87%	18,99%
S&P 500					1,66%		10,20%

A pontozás részletei

Symbol	Yield	Years	DGR	FCF	ROIC	Score Total	Yi/Yr/D/F	Score Weighted	Yi/Yr/D/F	Ranking
BBY						89		87		1
TROW						85		83		2
WSM						81		80		3
CNI						75		76		4
OZK						76		75		5
TXN						78		75		6
CFR						76		71		7
RBCAA						73		71		8
MDT						67		68		9
JNJ						73		68		10

Grafikon (a buborék mérete a piaci kapitalizációval arányos)

Én mit vennék

Három cég is van a portfóliómban a márciusi Top10-ből, közülük a Best Buy-t tartom a legjobbnak. Tegnapelőtt emelt osztalékot, majdnem 5%-ot. A hozama nem rossz, a jövője fényes. Altria a másik, amit szívesen vennék, most ugyan kikerült a Top10-ből, de ez nem zavar.

Ezt a posztot 2023.03.03-án írtam, a Patreonon akkor jelent meg.

A Magyar Telekomos mestertervem - kereskedés

Vettem február végén sok Telekom részvényt csakis pár hónapos távra. Az átlagom 395 forint. Leírom - leginkább magamnak, később az ilyen posztokat visszanézem -, hogy mire számítok.

Néhány tény és feltételezés, amik a kalkulációm alapjául szolgálnak:

• Tény: 2023-ban ugyanúgy 14,6 mrd-ot szán a Telekom a saját részvények vásárlására, mint 2022-ben.
• Feltételezés: ezt aukción teszi meg, ahogyan eddig is. Az aukció most is az osztalékfizetés után lesz, az egyszerűség kedvéért úgy számolok, hogy ugyanúgy 14 kereskedési nap fog eltelni az osztalék megfeleltetés és az aukció között, mint tavaly, azaz 05.30-án lesz az aukció.
• Feltételezés: az osztalékrés után - ami most kétszer akkora lesz, mint tavaly, ugyanúgy gyorsan betölti a rést és tovább emelkedik az árfolyam.
• Tény: tavaly az osztalék megfeleltetés napi záróárához képest (ezen a napon lehetett utoljára osztalékkal venni a Telekomot) az aukción az átlagár 26, a maximum ár 34 forinttal volt magasabb.
• Feltételezés: ugyanennyi lesz most is a különbség. Ez egy nagyon ingatag állítás, nincs semmi alapja, ráadásul a mostani osztalék a duplája a tavalyinak, és a további kilátások se rosszak a meghirdetett részvényesi javadalmazás miatt, szóval ez egy alulbecslés szerintem.
• Tény: tavaly az osztalékmegfeleltetés napján az osztalékhozam 3,75% volt.
• Feltételezés: idén ugyanekkor a hozam a duplája, 7,5% lesz. Na ennek aztán semmi alapja nincs, ez egy igen pesszimista gondolat, hiszen ez azt jelenti, hogy az osztalék emelésnek gyakorlatilag nincs hatása az árfolyamra. Szóval mondjuk azt, hogy ez a legrosszabb forgatókönyvem. A legoptimistább az lenne, hogy ugyanúgy 3,75% lesz a hozam, de ez 800 forintos részvényárat jelentene, az pedig kizárt.

Napos chart:

Kékkel az osztalékos, pirossal az aukciós infók. A mestertervem pedig a következő:

• Felveszem a 30 forintos osztalékot.
• Kivárom az aukciót, ott sávosan eladási megbízásokat teszek be úgy, hogy az átlagom kicsit magasabb legyen, mint a számított átlag, és eladom a kereskedésre vett összes részvényt.

Tavaly az aukció után sokat esett az árfolyam, és ugyan most egészen más a helyzet és Elliott alapján is emelkedésre számítok, de nem akarok beszorulni, ezért mindenképpen el akarom adni az összes Telekomot, amit februárban vettem. 

Osztalék: 30 Ft, árfolyamnyereség (mondjuk 450-nel számolva) 55 Ft, az összesen 88. Ami 22% feletti nyereséget jelent kb. három hónap alatt. Nem rossz, de hogy bejön-e? Fogalmam sincs. A grafikont nézni fogom, és a pillanatnyi elképzelésem alapján adok majd el. De ez tervnek egyelőre nem rossz.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.