Target Corporation - elemzés

Top 10 résztvevő már egy ideje, és a chartjára nézve ez lehet az egyik legjobb vétel mostanában, hiába alacsony a hozama.

Cégismertető

A Targer Corporation (TGT, https://investors.target.com/investors) egy kiskereskedelmi áruházlánc, a nyolcadik legnagyobb az USA-ban. 1960-ban alapították, az első négy üzletet 1962-ben nyitották meg. A székhelye Minneapolis, Minnesota. Mind az 50 amerikai államban jelen van kb. 2000 üzlettel és több mint 400 000 alkalmazottal. Mindent árulnak a hajápolástól kezdve a bútorokon át az elektronikai eszközökig.

Osztalék

Státusz:

• Champion, 55 éve emel 
• Legutóbbi emelés: 
• 2022.06.09-én volt (declaration date), ez a szokásos dátuma az emeléseknek
• Az emelés mértéke 20% volt, 0,9 USD-ról 1,08-ra emelte a negyedéves osztalékot
• Extra osztalékot nem szokott fizetni
• Hozam (12 hónapra előretekintő): 2,57%
• Árfolyam: 167,92 USD
• Negyedéves osztalék: 1,09 USD

Dividend Growth Rate (DGR):

	Most recent increase	3 yrs	5 yrs	10 yrs
DGR	20,00%	8,05%	6,52%	11,37%

Osztalék történet:

	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	12 m frwd
Dividend	1,32	1,58	1,90	2,16	2,32	2,44	2,52	2,60	2,68	3,16	4,32
Increase	20,00%	19,70%	20,25%	13,68%	7,41%	5,17%	3,28%	3,17%	3,08%	17,91%	20,00%

forrás: https://widemoatresearch.com/

Ár és hozam:

• Átlagos hozam: 1,84%
• A maival egyenlő vagy nagyobb hozam az idő százalékában: 26,59% (5683 kereskedési napból mindösszesen 1511 nap)

Nagyon magasakat emel hosszú távon is. Az árfolyama nagyon sokat mozgott az utóbbi két évben, 2020 után háromszorozódott, majd 269 dollárról feleződött. Leginkább ez a mozgás tetszik nekem, most egy újabb emelkedés jöhet, de ha mégsem, akkor se rossz vétel egy ilyen bajnok a nagy emelései miatt.

Méret és stabilitás

	2018	2019	2020	2021	2022	TTM
Revenue	72 710	75 360	78 110	93 560	106 010	106 980
Net Income	2 910	2 930	3 270	4 370	6 950	5 860
Net Income / Revenue	4,00%	3,89%	4,19%	4,67%	6,56%	5,48%

millió USD
forrás: Marketwatch

A bevétel szépen nő, az eredménye most nem olyan jó.

Payout és FCF Payout Ratio

Payout Ratio

	2018	2019	2020	2021	2022	TTM
Net Income	2 910	2 930	3 270	4 370	6 950	5 860
Dividends	-1 340	-1 340	-1 330	-1 340	-1 550	-1 632
Payout Ratio	46,05%	45,73%	40,67%	30,66%	22,30%	27,85%

millió USD
forrás: Marketwatch

FCF Payout Ratio

	2018	2019	2020	2021	2022	TTM
Free Cash Flow	4 400	2 460	4 090	7 880	5 080	2 140
Dividends	-1 340	-1 340	-1 330	-1 340	-1 550	-1 632
FCF Payout Ratio	30,45%	54,47%	32,52%	17,01%	30,51%	76,26%

millió USD
forrás: Marketwatch

A free cash flow nagyon hullámzik, de az osztalék soha nem került veszélybe, bőven futott rá minden évben.

Capital allocation

	2018	2019	2020	2021	2022	5 yrs total
Operating Cash Flow	6 940	5 970	7 120	10 530	8 630	39 190
Capital Expenditures	-2 530	-3 520	-3 030	-2 650	-3 540	-15 270
Dividends	-1 340	-1 340	-1 330	-1 340	-1 550	-6 900
Net Buybacks	-938	-2 030	-1 490	-722	-7 350	-12 530
Net Debt Paydowns	-1 450	-281	-330	65	825	-1 171
Acquisitions	-518	0	0	0	0	-518
Total	164	-1 201	940	5 883	-2 985	2 801

millió USD
forrás: Marketwatch

Nagyon sok beruházást indít, folyamatos az új üzletek nyitása. A részvény visszavásárlásra is sokat költ, a részvényesek érdekeit nézve használja fel a megtermelt pénzt.

Fontosabb mutatók

	2017	2018	2019	2020	2021	Current/TTM
P/E	10,98	12,81	16,27	19,64	18,88	13,93
ROIC/ROE	13,81	14,76	13,76	14,45	18,56	21,41
S&P 500 P/E average	24,33	18,94	23,16	39,9	27,07	22,89

forrás: Morningstar, Macrotrends, Gurufocus

P/E alacsony, mióta beesett az árfolyama. A ROIC egyáltalán nem rossz.

Chart

Berajzoltam egy impulzust, aminek szerintem a 4. hulláma vagy véget ért, és megy ATH közelébe, vagy, ha még korrigál, akkor csak olyan 200 USD körülre, és onnan majd még eshet egyet. Bármi is van, innen sokat emelkedhet. Sajnos egy hónappal lemaradtam róla, de ha 150 körülre visszajön még, akkor veszek belőle. Tartani nem biztos, hogy sokáig akarom, vonzóbb benne az emelkedési lehetőség, mint az osztalékhozam, de ha mégsem emelkedne, legalább fizet osztalékot (és emel is).

Havi:

Ha támogatnád a munkámat, a Patreonon megteheted.

Az osztalék portfólióm - 2022. július

Itt a júliusi update, unalmas, mint a múlt havi.

Változások

• Nem vettem és nem adtam semmit, csak az osztalékokat gyűjtögettem.
• Walgreens Boots Alliance (WBA) osztalékot emelt 0,4775 dollárról 0,48-ra, ez 0,52%-os emelés. A WBA hozama így 3,95%.
• Clorox (CLX) is emelt végre, bár csak két centet, 1,16 USD-ről 1,18-ra, 1,72%-ot. A hozama evvel 3,02%-ra nőtt.
• Osztalékhozam (12 havi előretekintő): 4,96%.

A portfólióm

Company Name	Symbol	Currency	Average Purchase Price	Annual Dividend	Dividend Yield	Portfolio Weight	Dividend Weight	Last Price	Floating P/L %
MTELEKOM	MTEL	HUF	484,73	15,00	3,09%	16,32%	10,18%	312,50	-35,53%
Omega Healthcare	OHI	USD	26,52	2,68	10,11%	5,33%	10,86%	31,02	16,96%
Philip Morris	PM	USD	75,13	5,00	6,65%	5,40%	7,24%	96,96	29,05%
AT&T	T	USD	28,67	1,11	3,87%	5,85%	4,56%	18,68	-34,85%
Tanger Factory Outlet Centers	SKT	USD	22,06	0,80	3,63%	8,45%	6,18%	16,17	-26,68%
IBM	IBM	USD	119,00	6,60	5,55%	5,70%	6,37%	130,43	9,61%
Altria	MO	USD	45,38	3,60	7,93%	8,04%	12,85%	43,93	-3,19%
Walgreens Boots Alliance	WBA	USD	48,62	1,92	3,95%	1,91%	1,52%	39,41	-18,95%
Abbvie	ABBV	USD	75,14	5,64	7,51%	2,66%	4,03%	141,07	87,76%
3M Company	MMM	USD	155,00	5,96	3,85%	4,45%	3,45%	142,34	-8,17%
Franklin Resources	BEN	USD	22,87	1,16	5,07%	5,91%	6,04%	27,38	19,72%
MSC Industrial	MSM	USD	71,30	3,00	4,21%	2,73%	2,32%	81,98	14,98%
Universal Corp	UVV	USD	47,88	3,16	6,60%	5,04%	6,71%	55,83	16,60%
Northwest Bancshares	NWBI	USD	13,52	0,80	5,92%	2,03%	2,42%	14,35	6,12%
Clorox Company	CLX	USD	156,09	4,72	3,02%	1,64%	1,00%	141,99	-9,03%
Locheed Martin Corporation	LMT	USD	330,00	11,20	3,39%	3,16%	2,16%	412,06	24,87%
Best Buy Corp.	BBY	USD	92,78	3,52	3,79%	2,31%	1,77%	75,64	-18,47%
Intel Corporation	INTC	USD	46,50	1,46	3,14%	1,34%	0,85%	36,38	-21,76%
T. Rowe Price	TROW	USD	131,00	4,80	3,66%	5,02%	3,71%	122,67	-6,36%
Leggett & Platt	LEG	USD	35,95	1,76	4,90%	3,44%	3,40%	39,58	10,10%
Premier Financial Corp.	PFC	USD	25,94	1,20	4,63%	1,24%	1,16%	28,28	9,02%
Texas Instruments Incorporated	TXN	USD	151,00	4,60	3,05%	2,02%	1,24%	178,44	18,17%

Grafikon

Ha támogatnád a munkámat, a Patreonon megteheted.

Meta - elemzés

Július 27-én piaczárás után jön ki a Meta negyedéves jelentése. A chartokat elnézve azt hiszem, a befektetők többsége jó jelentésre számít. Hosszabb távon már egyáltalán nem pozitív a kép.

Hetes:

ATH-ról egy impulzus jöhetett le, és egy impulzus önmagában soha nem egy teljes korrekció. Ez egy zigzag [A] hulláma lehetett, azaz lesz utána egy kontra, egy [B], aminek az első hulláma, az (A) egy jó kis emelkedés lehetne, például a teljes esés 50%-os korrekciója. Ideális kiszálló annak, aki a META-val csak kereskedik, és nem befektet. Nekem.

A teljes [B] sokáig fog tartani, és utána még jön egy nagy esés, berajzoltam, hova várom, 123 USD környékére. Ez lesz az a nagy válság, amire már mindenki számít, de még mindig nem jött el. Talán az lesz a kiváltó oka, hogy véget ér a magyar-amerikai adóegyezmény? Kétségtelen, hogy az nagy felfordulást fog okozni, az én portfóliómban legalábbis, de kitudja, talán az egész világot is megrengeti. 

Napos:

A napos chart alapján még az is lehet, hogy a nagy impulzus, az [A] nem ért véget. Ha mégis rossz lesz a jövő heti jelentés, akkor simán lehet egy új lokális alj, és majd onnan indul meg a [B] hullám felfelé. A rések mindenesetre segíthetnek a kiszálló keresésében.

231 dollár felett van egy kis rés, azt biztosan betölti, és utána a hatalmas, 70 dolláros rés, amit szerintem lehetetlen egy nekifutásból betölteni. Az is lehet, hogy az majd csak a [C] után, a teljes korrekció lefutása utáni emelkedésben töltődik be.

Én a 180-nál vett csomagomat 240 körül szeretném eladni. Ott van egy fibo 50%, és már éppen beleharapna a nagy résbe az emelkedés. Na majd meglátjuk. Kora ősszel? 

Ha támogatnád a munkámat, a Patreonon megteheted.

Követett részvények - 2022. július

Havonta ránézek egyszer azokra a papírokra, amikből előbb vagy utóbb venni szeretnék. Általában a hetes chartokat nézem, 4-5 gyertya születik egy hónap alatt, ennyit már érdemes újra kiértékelni. Leginkább azért csinálom, hogy az elképzeléseimet rendszeresen ellenőrizzem.

Változások a listán

Nincs semmi változás, új céget nem kezdtem el figyelni, de amit eddig néztem, azt nézem most is. Nem akarok sietni a vásárlással, lesz még itt nagy leárazás szerintem, inkább gyűjtögetem az osztalékokat.

Aflac Incorporated (AFL)

Semmi különös. Az elmúlt egy hónap alapján azt hiszem, még bőven a korrekció fut, egy (B) hullám. Az (A) megvolt, ez az elkészült ABC szerkezet, egy zigzag. A (B) után lehet még egy gyorsabb esés, vagy egy lassabb hármas szerkezet, az dönti el, hogy egyszerű vagy összetett-e ez a hullám. Várok, nem vásárolok egyelőre.

Algonquin Power & Utilities Corp. (AQN)

Hármas szerkezetekkel esett a csúcstól, ez egy WXY lehetett. A sáv alját nem érte el, és nem úgy látom, hogy kitörne, szerintem még mindig esésben van. Várok, és azt tervezem, hogy 13 alatt elkezdem venni.

Kimberly-Clark Corporation (KMB)

Várom, hogy elérje a sáv alját. Ha lassú lesz, akkor nem 115, inkább 110 USD a cél. De ott sem biztos, hogy veszek, mindenesetre figyelem tovább.

Ha támogatnád a munkámat, a Patreonon megteheted.