Top 10 osztalék részvény - 2021 március

Fontosabb infók a lista összeállításával kapcsolatban

Előző hónapban a DRIP listán 735 cég szerepelt, most 745 van, a DRIP nyilvántartása szerint:

• Nem vágott senki osztalékot
• Egy cég esett ki felvásárlás miatt (XLNX, acquired by Advanced Micro Devices)
• 11 új cég érte el a bejutási küszöböt, az 5 év folyamatos emelést

Minimum elvárások (amelyik cég ezeket nem teljesíti, nem kerülhet a listára):

• Piaci kapitalizáció: 500 millió USD
• Hozam: 3%
• Folyamatos osztalékemelés évei: 15
• FCF payout max. 100% (REIT-ek esetében FFO az FCF helyett)
• ROIC: 4% (ez új követelmény, most használom először a Top 10-re)

A súlyozás sorrendje (elöl a legfontosabb): years, yield, DGR, FCF, ROIC.

A múlthavi listához képest a változások

Kikerült a Top 10-ből:

• Old Republic International (ORI): ROIC miatt, de ezen majd még elmélkedem, mert ez egy biztosító, és ott nem feltétlenül jó a ROIC használata
• Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA): ROIC TTM csak 1,4%
• Genuine Parts Co. (GPC): felment az ára ezért a hozama 3% alá esett
• Community Trust Banc. (CTBI): 14. lett, ha lenne ROIC helyett egy jó metrikám a bankokra, akkor feljebb került volna
• AT&T (T): ROIC TTM csak 1,09%

Új szereplő a Top 10-ben:

• Franklin Resources (BEN), visszatérő szereplő
• Kimberly-Clark Corp. (KMB), elemeztem februárban, mert már akkor is tetszett
• Leggett & Platt Inc. (LEG)
• Flowers Foods (FLO), elemezni fogom
• National Health Investors (NHI)

Az aktuális lista

Company Name	Symbol	Years of Increases	Last Price	Annual Dividend	Dividend Yield	FCF Payout Ratio	Market cap [mrd USD]	Ranking
UGI Corp.	UGI	33	38,74	1,32	3,41%	58,00%	8,08	1
MSC Industrial Direct Co. Inc.	MSM	18	86,65	3	3,46%	35,61%	4,83	2
Universal Corp.	UVV	50	51,66	3,08	5,96%	43,12%	1,27	3
Franklin Resources	BEN	41	27,17	1,12	4,12%	86,17%	13,74	4
Lockheed Martin	LMT	18	336,86	10,4	3,09%	45,37%	94,45	5
3M Company	MMM	63	176,77	5,92	3,35%	51,86%	102,50	6
Kimberly-Clark Corp.	KMB	49	129,41	4,56	3,52%	61,30%	43,75	7
Leggett & Platt Inc.	LEG	49	44,92	1,6	3,56%	39,67%	5,98	8
Flowers Foods	FLO	19	22,1	0,8	3,62%	47,53%	4,68	9
National Health Investors	NHI	18	69,12	4,41	6,38%	83,63%	3,12	10
Average		35,8			4,05%	55,23%
S&P 500					1,49%

A pontozás részletei

Symbol	Yield	Years	DGR	FCF	ROIC	Score Total	Yi/Yr/D/F/R	Score Weighted	Yi/Yr/D/F/R	Ranking
UGI						83		84		1
MSM						83		82		2
UVV						79		80		3
BEN						78		78		4
LMT						81		77		5
MMM						77		76		6
KMB						77		75		7
LEG						74		73		8
FLO						75		73		9
NHI						73		72		10

Top 10 grafikonon (a buborék mérete a piaci kapitalizációval arányos)

Az osztalék portfólióm - 2021 február

Változások

• Magyar Telekom 15 forintot fog fizetni a tavalyi 20 helyett, ez -25%, így 3,09%-os a hozam. Ezt majd még elemezni fogom, mert mellette 10 mrd forintos részvényvisszavásárlást is terveznek
• MMM 1,47-ről 1,48-ra emelt, ez 0,68%-os emelés, ezzel 3,82% a hozamom
• Nem vettem és nem adtam semmit
• Osztalékhozam (12 havi előretekintő): 5,34%

Company Name	Symbol	Currency	Average Share Price	Annual Dividend	Dividend Yield	Portfolio Weight	Dividend Weight	Last Price	Floating P/L %
MTELEKOM	MTEL	HUF	484,73	15	3,09%	17,74%	13,25%	408	-15,83%
Omega Healthcare	OHI	USD	26,52	2,68	10,11%	5,60%	10,25%	37,14	40,05%
Philip Morris	PM	USD	75,13	4,8	6,39%	5,67%	6,56%	84,02	11,83%
AT&T	T	USD	28,67	2,08	7,25%	6,14%	8,07%	27,89	-2,72%
Tanger Factory Outlet Centers	SKT	USD	22,24	0,71	3,19%	11,19%	6,47%	15,74	-29,23%
IBM	IBM	USD	119	6,52	5,48%	5,98%	5,94%	118,93	-0,06%
Altria	MO	USD	45,38	3,44	7,58%	8,44%	11,59%	43,6	-3,92%
Walgreens Boots Alliance	WBA	USD	48,62	1,87	3,85%	2,01%	1,40%	47,93	-1,42%
Abbvie	ABBV	USD	75,14	5,2	6,92%	2,80%	3,50%	107,74	43,39%
3M Company	MMM	USD	155	5,92	3,82%	4,68%	3,23%	175,06	12,94%
Franklin Resources	BEN	USD	22,87	1,12	4,90%	6,21%	5,51%	26,17	14,43%
Simon Property Group	SPG	USD	141,81	5,2	3,67%	4,56%	3,03%	112,92	-20,37%
MSC Industrial	MSM	USD	73,55	3	4,08%	4,88%	3,61%	86,13	17,10%
Exxon Mobil	XOM	USD	44,41	3,48	7,84%	6,07%	8,62%	54,37	22,43%
Weyco Group	WEYS	USD	17	0,96	5,65%	2,74%	2,80%	17,55	3,24%
Universal Corp	UVV	USD	47,88	3,08	6,43%	5,30%	6,17%	50,82	6,14%

Grafikonon

Magyar Telekom

Február 25-én pulikálja a Telekom a 2020 Q4 eredményeket. A chart alapján két eset lehetséges: emelkedik, vagy esik. 

Ezt az elképesztően nagyívű elemzést egy kicsit azért kibontom.

Szerintem az osztalékkal kapcsolatos várakozások miatt van ebben a Schrödinger macskája féle pozícióban az árfolyam. Az valószínű, hogy jó számokat jelent a vállalat, de hogy mit lengetnek be az osztalékkal kapcsolatban, az teljesen bizonytalan, köszönhetően az elmúlt évek rossz és befektetőellenes kommunikációjának.

Az árfolyam egy sávban megy felfelé tavaly március óta, és a múlt héten áttörte a sávtetőt. Sajnos nem erővel, mert nem volt rés és komoly forgalom. Ez azt jelenti, hogy nem azok kezdtek el venni, akik már most tudják a tutit, hanem azok, akik reménykednek abban, hogy a negyedéves jelentés jó lesz, és ennek az apropóján egy osztalékemelésről szóló pozitív üzenetet is küld a cég a piacnak. Nagyon halvány ez a remény, ha nem kap megerősítést, akkor zuhanni fog az árfolyam, és egy évig megint a sávon belül fog dagonyázni. Ezt rajzoltam meg kékkel, az impulzusnak vége lesz, ami 2020 márciusától futott, az nem egy nagy impulzus eleje volt, hanem egy háromszög, egy zigzag. 

Ha lesz egy olyan üzenet a menedzsment részéről, hogy elképzelhető az osztalékemelés, akkor kilőhet az árfolyam. Ez a piros verzió, impulzus megy felfelé, 1212, gyorsulni fog és a meredeksége nő.

A tavalyi évet tekintve azt kell mondanom, hogy nem ér semmit az, amit a menedzsment a negyedéves jelentés során bejelent. Tavaly a 27 forintot mondták valószínűnek a negyedéves jelentés közzétételekor (akkor még 25 volt), aztán a közgyűlésen a 20 forintott terjesztették elő, amit meg is szavaztak maguknak. Tehát érdemes fejben tartani, hogy a közgyűlés fog dönteni az osztalék mértékéről, és az április 16-án lesz, most február 25-én csak olyan bejelentés hangozhat el, aminek valójában nincs súlya.

Ha most bármit is mondanak, annak én nem hiszek, és valószínűleg a piac sem fog. Ha lesz is emelés emlegetve, annak nem hiszem, hogy komoly árfolyamemelkedés lenne a hatása, mert a befektetők szkeptikusak. Az igazi kitörés áprilisban lesz, ha a közgyűlés megszavazza az osztalékemelést. Amire egyébként nagy valószínűséggel bőven lenne pénze a cégnek. De hogy azt mi kistulajdonosok megkapjuk, hát, abban nem vagyok biztos.

Napos:

 

Követett részvények - 2021 február

Bank OZK (NASDAQ:OZK)

A hetes chart szerint az a valószínűbb, hogy a márciusban indult emelkedés nem egy zigzag, hanem egy impulzus. Ami aztán majd lehet még egy zigzag A hulláma, de most ez a hullám inkább 123 és nem ABC, túl sokat ment már szeptember óta. Viszont az ATH-ról történt esést változatlanul impulzusnak látom, és önmagában egy impulzus nem korrigálhat, az csak egy zigzag első hulláma lehet. Szóval lehet, hogy még egy évig építi ezt a B hullámot, vagy tovább is. Ezen az áron nem veszek belőle, mert bár jó cég, de nem különösen alulértékelt.

Community Trust Bancorp (NASDAQ: CTBI)

A chart minden része sokkal zavarosabb, mint az OZK grafikonja, ennek a banknak a megítélése ellentmondásosabb lehet. Itt viszont már akár vége is lehetett a korrekciónak májusban. Ha a mostani emelkedő hullám még egy kicsit begyorsul és meredekebb lesz, akkor lehet belőle ATH is. Venni ezen az áron nem akarok, de követem, mert ha esetleg beesik, akkor jó vétel lesz.

Lockheed Martin Corporation (NYSE:LMT)

Változatlanul két verzióm van a most futó korrekcióra, és a lassabb, a pirossal jelölt a valószínűbb szerintem. Nagyon sokat emelkedett előtte, idő kell, amíg azt korrigálja és majd újra emelkedik. 300 USD körül kezdem majd venni, ha éppen lesz pénzem akkor, és persze ha lemegy addig. Nagyon jó cég, igazán helye lenne a számlámon, de csakis akkor, ha majd akciós lesz.

Sysco Corporation (NYSE: SYY)

Lassan illene fordulnia, ha meg akar felelni az elemzésemnek. Elég zavaros a napos chart, azt nem is tudom számozni, ezért is gondolom azt, hogy ez egy nagy B hullám, ami most felfelé viszi, azok ilyenek, nem tiszta és egyszerű, mint például a 2019 vége előtti emelkedés.