Top 10 osztalék részvény - 2024. január

Tegnap kijött Justin Law listája az osztalékfizető részvényekről, sorba is rendeztem őket gyorsan, itt az eredmény.

Fontosabb infók a lista összeállításával kapcsolatban

Előző hónapban 692 cég szerepelt a listán, most 686 van:

• Törlések (osztalékvágás, fagyasztás vagy felvásárlás miatt): 6
• American Equity Investment Life Holding Company (AEL) is being purchased by Brookfield Reinsurance and has stopped paying a dividend.
• W.P Carey (WPC) has cut its dividend after spinning off Net Lease Office Properties (NLOP)
• Glacier Bancorp, Inc. (GBCI): 2 éve nem emelt
• The Hackett Group, Inc. (HCKT): 2 éve nem emelt
• Marten Transport, Ltd. (MRTN): 2 éve nem emelt
• És egy hiányzik, ha a múlt hónapban 692 volt, most meg 686 van, de nem állok neki nyomozgatni, felesleges

• Elérték a bejutási küszöböt, az 5 év folyamatos emelést: 0

Az én minimum elvárásaim (amelyik cég ezeket nem teljesíti, nem kerülhet fel a listámra):

• Piaci kapitalizáció: 500 millió USD
• Hozam: 2,5%
• Folyamatos osztalékemelés évei: 15
• FCF payout max. 100% (REIT-ek esetében FFO az FCF helyett)
• ROIC (bankoknál ROE): 4%
• DGR (1, 3, 5 és 10 éves emelések súlyozott átlaga): 4%

A súlyozás sorrendje (elöl a legfontosabb): DGR, years, yield, FCF, ROIC.

A múlt havi Top 10-es listához képest a változások

Kikerült a Top 10-ből:

• T. Rowe Price Group, Inc. (TROW): most a 16. lett. 
• The Kroger Co. (KR): árfolyamemelkedés miatt az osztalékhozama 2,5% alá csökkent.

Új szereplő a Top 10-ben:

• C.H. Robinson Worldwide, Inc. (CHRW): új szereplő, 25 éves osztalékemelési múlttal, jókat emelt, érdemes ránézni, mert ha esik az árfolyama és az oka nem vészes, akkor jó célpont lehet.
• Johnson & Johnson (JNJ): visszatérő cég. Jók a számai, kivéve a kezdő hozamát.

Az aktuális lista

Company Name	Symbol	Years of Increases	Last Price	Annual Dividend	Dividend Yield	FCF/FFO Payout Ratio	ROIC / ROE	Market cap [mrd USD]	Ranking
Target Corporation	TGT	56	143,54	4,40	3,07%	55,81%	12,95%	66,27	1
Best Buy Co., Inc.	BBY	20	78,38	3,68	4,70%	57,52%	19,34%	16,88	2
Cincinnati Financial Corporation	CINF	63	105,22	3,00	2,85%	22,49%	13,53%	16,51	3
Bank OZK	OZK	27	50,27	1,48	2,94%	20,58%	5,72%	5,79	4
Genuine Parts Company	GPC	67	138,68	3,80	2,74%	62,00%	15,74%	19,44	5
Altria Group, Inc.	MO	54	41,62	3,92	9,42%	81,80%	43,26%	73,61	6
Cullen/Frost Bankers, Inc.	CFR	30	109,38	3,68	3,36%	40,53%	5,32%	7,01	7
C.H. Robinson Worldwide, Inc.	CHRW	25	87,18	2,44	2,80%	20,03%	12,66%	10,17	8
Johnson & Johnson	JNJ	61	159,14	4,76	2,99%	72,85%	19,70%	383,09	9
Chevron Corporation	CVX	36	150,84	6,04	4,00%	53,47%	10,69%	283,89	10
Average		43,9			3,89%	48,71%	15,89%
S&P 500					1,46%		10,02%

A pontozás részletei

Symbol	Yield	Years	DGR	FCF	ROIC	Score Total	Yi/Yr/D/F	Score Weighted	Yi/Yr/D/F	Ranking
TGT						80		82		1
BBY						86		82		2
CINF						77		75		3
OZK						71		75		4
GPC						76		72		5
MO						81		71		6
CFR						70		71		7
CHRW						73		71		8
JNJ						75		69		9
CVX						73		68		10

Grafikon (a buborék mérete a piaci kapitalizációval arányos)

Én mit vennék

Természetesen Altriát. De meg fogom nézni a C.H. Robinson Worldwide-ot is, leginkább az osztalékemelési múltja miatt. Van még egy favoritom, a LyondellBasell Industries, aminek ugyan csak 13 évnyi osztalékemelés múltja van, de nagyon jók a számai, én ezt tartom még a figyelő listámon.

Ezt a posztot 2024.01.02-án írtam, a Patreonon akkor jelent meg.

Albemarle Corporation - kereskedés

Rendszeresen szoktam stock screener-ekkel kereskedési célpontokat keresni, és most találtam kettőt is a Finvizen. Nem bonyolítom túl a dolgot, a mega és a large kategóriájú cégeket nézem meg (a mega a 200 mrd feletti piaci kapitalizációt jelenti, a large a 10-200 mrd közötti cégeket), és azokra szűrök, ahol a legnagyobb volt az esés az elmúlt 52 hetes időszakban. Most kettő cég is szembejött velem, a Tesla (figyelni fogok rá) és az Albemarle. Az Albemarle ráadásul még kétszer elémkerült, a mai Erste hírlevél is említette a lítiumot és a Sure Dividend is bemutatta a céget, mint a Safest Dividend Stock #1: Albemarle Corp. (ALB).

Cégismertető

Az Albemarle Corporation (ALB, https://investors.albemarle.com/) a világ egyik legnagyobb integrált lítiumtermelője. Az upstream erőforrásai közé tartoznak a chilei és amerikai lelőhelyek, valamint két ausztráliai kőzetbánya, ezeket vegyesvállalati formában működteti. Vannak lítiumfinomító üzemei Chilében, az Egyesült Államokban, Ausztráliában és Kínában is. A lítium mellett még van két másik üzletága, a bróm és a katalizátorok. A bróm szegmens a tűzvédelmi megoldásokban használt brómot és bróm alapú termékeket kínál, a katalizátorok szegmens milyen meglepő, katalizátorokat. 

A székhelye Charlotte, NC, több mint 7000 embert foglalkoztat, és mintegy 100 országban szolgálja ki az ügyfeleit.

Osztalékfizető cég, 29 éves emelési múlttal, de a hozama még 1,2% sincs, és az utóbbi években nagyon keveset emelt (fél centet). Osztalék miatt tehát nem jó célpont, kereskedésre viszont az lehet.

Elemzések

Azokat az adatokat, amiket az automata elemzésem össze tud gyűjteni, kirakom ide pár kommenttel, de ezeket most nem csak az osztalék szempontjából vizsgálom.

Revenue and net income

A bevétel 2022-ben duplázódott a két ausztrál vegyesvállalat miatt. Ha jól emlékszem, adtak is el cégrészeket, hogy legyen pénzük a lítium szegmens bővítésére. Az eredmény jó.

Payout ratio

A '22 előtti időszak rossz, utána csodás.

FCF & FCF payout ratio

Ránéztem egy hosszabb idősorra is a roic.ai-n, 2017 és 2021 között negatív volt az FCF, előtte és utána jó. Azt nem értem, hogy ezt mi okozta. Az EBITDA mindig jó, de azt nem szeretem, mert nem a tényleges helyzetet mutatja.

Capital allocation

Részvényeket bocsátott ki és kölcsönt vett fel, hogy finanszírozza a növekedést. Betársul két új vegyesvállalatba, a bevétele duplázódott, úgy tűnik, okosan költik a pénzt.

Chart

Az elemzések azt mondják, hogy a lítium árának csökkenése miatt esik az árfolyama '22 novembere óta. Kerestem egy lítium ETF-et (Global X, Lithium & Battery Tech ETF), az pont úgy mozog, mint az ALB, szóval lehet ebben valami.

Havi:

A kezdetektől nézve a mostani esés az árfolyam 61,8%-áig korrigált vissza. Értékben ez rendben van, időben kevés, de nem biztos, hogy most ezt a 30 évet akarja korrigálni, vagy még megy felfelé.

Hetes:

Volt egy ABC korrekció, ilyenkor mindig két kérdés merül fel:

1. Vége van már? Ezt kisebb idősíkon kell megnézni.
2. Ez a teljes korrekció volt, vagy csak az első, A hulláma? Ha ez a teljes volt, akkor mehet ATH-ra az árfolyam, ha csak egy A hullám volt, akkor egy B rally keretében visszakorrigálja ezt az esést legalább 50%-ig.

Napos:

Itt berajzoltam egy alternatívát a (C) hullámra. E szerint még nincsen kész, jönni fog a (C)/5. A (C)/3 vége pedig egy csonka ötödik volt.

A chart alapján még érdemes várni, órás grafikonon még a (C)/4 sem készült el. Lehetséges persze másik számozás is, aszerint már kész a 4, de azt nem látom bele sehogyan, hogy a nagy ABC elkészült volna. Szóval én várnék még egy lokális aljat, nem túl mélyen, mondjuk 110 dollár körül.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Az osztalék portfólióm - 2023. december

Nem vettem és nem adtam el semmit. Van két nyitott vételi megbízásom, az egyik az Altriára (MO) 39 dolláron, a másik a Walgreens-re (WBA) 25 dolláron, várom, hogy teljesüljenek.

2023

Idén kicsit aktívabban kereskedtem, és ezt tervezem tenni a jövőben is. Változatlanul az amerikai osztalékrészvények a fő célpontjaim, de a 35%-ra emelkedő osztalékadó miatt hosszú távú tartásra csak a magas hozamú papírokat veszem. Kereskedésre viszont továbbra is jónak látom az osztalékpapírokat, a pár hónapos tartás adhat pár százalék osztalékhozamot is az árfolyamnyereség mellé.

12,75% lett az éves hozamom, dollárban számolva. A teljes tőkére nézve osztalékból 5,95% jött össze, kereskedésből 6,8%. A tőkém kb. 80%-át osztalékrészvényekbe fektetem, a 20%-kal aktívan kereskedek, de nem ennyivel jobb kereskedni, ugyanis ha egy osztalékrészvényt eladok, akkor az árfolyamnyereséget kereskedésnek számolom, az eladásig kapott osztalékot meg osztaléknak. Nekem ez így megfelel, pláne azért, mert a vásárláskor általában nem tudom, hogy az adott osztalékrészvényt örökké akarom tartani, vagy csak addig, amíg az árfolyama - vagy rosszabb esetben az osztalékpolitika megváltozása - nem sarkall az eladásra.

Az amerikai 2023-as éves inflációról még nincs adat, 5-6% körül lesz, a reálhozamom tehát mindenképpen jóval több, mintha a sokak által favorizált PMÁP-ba fektettem volna. Időnként kapok olyan jelzéseket, hogy milyen hülyeség amerikai részvényet venni, amikor itt a PMÁP. Szerintem nem az, de meggyőzni erről senkit nem akarok, mindenki azt csinál a pénzével, amit akar.

Idén lefeleztem az osztalékportfóliómat, egyrészt kellett a pénz, másrészt megszűnik a kettős adózásról szóló egyezmény az USA-val, 35%-ra nő osztalékadó, jobban megéri osztalékgyűjtés helyett kereskedni.

A bankok árfolyama végre elkezdett emelkedni, elképzelhető, hogy a hat (!) éve tartott Deutche Bank részvényeimet végre el tudom pluszban adni. Az amerikai bankjaimon keresni szeretnék 10-30% körül, majd a chart megmondja, hol érdemes kiszállni, mert tartani nem akarom őket hosszú távon. A pénz egy részéből magas hozamú osztalékrészvényeket veszek, illetve kereskedni is akarok pár hónapos időtávon, csakis USA részvényekkel, de nem csak osztalékpapírokkal. 

Változások

• Semmi, még egy kis osztalékemelés sem volt.
• Osztalékhozam (12 havi előretekintő): 6,12%.

A portfólióm

Company Name	Symbol	Currency	Average Purchase Price	Annual Dividend	Dividend Yield	Portfolio Weight	Dividend Weight	Last Price	Floating P/L % Without Dividend	Floating P/L % With Dividend
Omega Healthcare	OHI	USD	26,52	2,68	10,11%	11,07%	18,27%	30,92	16,58%	76,95%
Philip Morris	PM	USD	75,13	5,20	6,92%	11,20%	12,66%	94,14	25,30%	60,65%
AT&T	T	USD	28,67	1,11	3,87%	12,13%	7,67%	16,74	-41,62%	-9,66%
Altria	MO	USD	45,38	3,92	8,64%	16,68%	23,54%	40,20	-11,41%	27,24%
Walgreens Boots Alliance	WBA	USD	48,62	1,92	3,95%	3,96%	2,56%	26,54	-45,42%	-27,05%
Abbvie	ABBV	USD	75,14	6,20	8,25%	5,52%	7,45%	154,82	106,06%	137,59%
3M Company	MMM	USD	155,00	6,00	3,87%	9,24%	5,84%	109,15	-29,58%	-13,32%
Northwest Bancshares	NWBI	USD	13,52	0,80	5,92%	4,22%	4,08%	12,74	-5,79%	9,00%
Leggett & Platt	LEG	USD	35,95	1,84	5,12%	7,14%	5,97%	26,31	-26,82%	-19,33%
Premier Financial Corp.	PFC	USD	24,93	1,24	4,97%	4,95%	4,02%	24,72	-0,85%	6,53%
Target Corporation	TGT	USD	165,00	4,40	2,67%	3,93%	1,71%	142,64	-13,55%	-10,25%
Algonquin Power & Utilities Corp.	AQN	USD	11,33	0,43	3,83%	9,95%	6,23%	6,30	-44,39%	-38,32%

Grafikon

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Követett részvények - 2023. december

Havonta ránézek egyszer azokra a papírokra, amikből előbb vagy utóbb venni szeretnék. Általában a hetes chartokat nézem, 4-5 gyertya születik egy hónap alatt, ennyit már érdemes újra kiértékelni. Leginkább azért csinálom, hogy az elképzeléseimet rendszeresen ellenőrizzem.

Változások a listán

• Evercore (EVR): már nem követem, ATH-ra ment, nem úgy mozog, ahogyan vártam.
• United Parcel Service, Inc. (UPS): ezt is elengedtem, megvolt az alj, ott nem vettem, és most emelkedik, szerintem ATH-ra megy, de nélkülem.

Genuine Parts Company (GPC)

Változatlanul él az elképzelésem, hogy egy korrekció közepén vagyunk. A B hullám épülhet most, ha az A 50%-át korrigálja vissza, akkor 157 dollárig felmegy, utána le 115 környékére.

Lockheed Martin (LMT)

Nem a múlt hónapban rajzolt csatornában ereszkedik lefelé, annál lassabban jön le, ha lejön. Egy gyors impulzusra számítottam elsőre, de egy hármas volt, egy A hullám. Most épülhet a B, és utána jöhet egy C a célárig, ami 320 dollár.

LyondellBasell Industries (LYB)

Esnie kellene a csatorna aljáig, mehet lassan és gyorsulva is. Az első ABC 4 hónapig tartott, ez a harmadik, ami az [y]-tól indult, és egyelőre nem számoztam, már pont ennyi ideje fut. Egyébként az is lehet, hogy még mindig a középső hullámban vagyunk, elég szenvedős ez a szerkezet.

 

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.