Változások
- Nem vettem semmit
- Az MSC Industrial (MSM) csomag drágábban vett részvényeit eladtam 93 dollárért, 20% körül kerestem rajta, a maradék hozama így 4,08%-ról 4,21-re nőtt
- Osztalékhozam (12 havi előretekintő): 5,38%
Company Name | Symbol | Currency | Average Share Price | Annual Dividend | Dividend Yield | Portfolio Weight | Dividend Weight | Last Price | Floating P/L % |
MTELEKOM | MTEL | HUF | 484,73 | 15,00 | 3,09% | 17,76% | 10,21% | 425,00 | -12,32% |
Omega Healthcare | OHI | USD | 26,52 | 2,68 | 10,11% | 5,61% | 10,53% | 37,07 | 39,78% |
Philip Morris | PM | USD | 75,13 | 4,80 | 6,39% | 5,68% | 6,74% | 98,65 | 31,31% |
AT&T | T | USD | 28,67 | 2,08 | 7,25% | 6,15% | 8,29% | 29,02 | 1,22% |
Tanger Factory Outlet Centers | SKT | USD | 22,24 | 0,71 | 3,19% | 11,20% | 6,64% | 18,56 | -16,55% |
IBM | IBM | USD | 119,00 | 6,56 | 5,51% | 5,99% | 6,14% | 138,78 | 16,62% |
Altria | MO | USD | 45,38 | 3,44 | 7,58% | 8,46% | 11,91% | 46,67 | 2,84% |
Walgreens Boots Alliance | WBA | USD | 48,62 | 1,87 | 3,85% | 2,01% | 1,43% | 47,70 | -1,89% |
Abbvie | ABBV | USD | 75,14 | 5,20 | 6,92% | 2,80% | 3,60% | 115,73 | 54,02% |
3M Company | MMM | USD | 155,00 | 5,92 | 3,82% | 4,68% | 3,32% | 196,89 | 27,03% |
Franklin Resources | BEN | USD | 22,87 | 1,12 | 4,90% | 6,22% | 5,66% | 31,60 | 38,17% |
Simon Property Group | SPG | USD | 141,81 | 5,20 | 3,67% | 4,57% | 3,11% | 127,64 | -9,99% |
MSC Industrial | MSM | USD | 71,30 | 3,00 | 4,21% | 2,87% | 2,25% | 90,80 | 27,35% |
Exxon Mobil | XOM | USD | 44,41 | 3,48 | 7,84% | 6,08% | 8,86% | 61,37 | 38,19% |
Weyco Group | WEYS | USD | 17,00 | 0,96 | 5,65% | 2,74% | 2,87% | 22,14 | 30,24% |
Universal Corp | UVV | USD | 47,88 | 3,12 | 6,52% | 5,31% | 6,42% | 56,44 | 17,88% |
Northwest Bancshares | NWBI | USD | 13,60 | 0,80 | 5,88% | 1,85% | 2,02% | 13,53 | -0,51% |
A júliusi Top 10 ötödik helyezettje, szuper magas ROIC-cal (vagy -kal?, vagy -lal?, a fene tudja), érdemes ránézni.
A Clorox Company (NYSE:CLX; https://investors.thecloroxcompany.com/investors/default.aspx) tisztítószereket, testápolási termékeket, étrendkiegészítőket gyárt. 1913-ban alapították, a székhelye Oakland, California, 8800 alkalmazottja van. Szeretik a befektetőket, a legutóbbi negyedéves jelentésből vágtam ki ezt a slide-ot:
Státusz:
Most recent increase | 3 yrs | 5 yrs | 10 yrs | |
DGR | 4,50% | 9,81% | 7,57% | 7,56% |
Osztalék történet:
2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 12 m frwd | |
Dividend | 2,30 | 2,48 | 2,70 | 2,90 | 3,02 | 3,14 | 3,28 | 3,72 | 4,04 | 4,34 | 4,64 |
Increase | 9,52% | 7,83% | 8,87% | 7,41% | 4,14% | 3,97% | 4,46% | 13,41% | 8,60% | 7,43% | 5,26% |
Ár és hozam:
Nem most van hozamcsúcson, de egyrészt esik az ára, emiatt nő a hozama, másrészt nagyon jókat emel hosszú távon is, emiatt jó vétel lehet.
2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | TTM | |
Revenue | 5 760 | 5 970 | 6 120 | 6 210 | 6 720 | 7 520 |
Net Income | 648 | 703 | 823 | 820 | 939 | 923 |
A bevétele és az eredménye is folyamatosan nő.
2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | TTM | |
Net Income | 648 | 703 | 823 | 820 | 939 | 923 |
Dividends | -398 | -412 | -450 | -490 | -533 | -554 |
Payout Ratio | 61,42% | 58,61% | 54,68% | 59,76% | 56,76% | 60,02% |
Stabilan 60% körül, ez jó.
2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | TTM | |
Free Cash Flow | 606 | 637 | 780 | 786 | 1 296 | 1 296 |
Dividends | -398 | -412 | -450 | -490 | -533 | -554 |
FCF Payout Ratio | 65,68% | 64,68% | 57,69% | 62,34% | 41,13% | 42,75% |
2020-ban hatalmasat ugrott a free cash flow, de előtte is folyamatosan nőtt. A 60% körüli kifizetési arány jó, különösen úgy, hogy csökkenő a trend.
2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 5 yrs total | |
Operating Cash Flow | 778 | 868 | 974 | 992 | 1 550 | 5 162 |
Capital Expenditures | -172 | -231 | -194 | -206 | -254 | -1 057 |
Dividends | -398 | -412 | -450 | -490 | -533 | -2 283 |
Net Buybacks | -44 | -108 | -226 | -514 | -86 | -978 |
Net Debt Paydowns | 126 | -125 | 277 | 189 | 96 | 563 |
Acquisitions | -290 | -681 | -971 | |||
Total | 0 | -8 | -300 | -29 | 773 | 436 |
Öt éves távlatban pluszban van, de gyanítom, nagyobb időtávon nullán lenne, hiszen máskülönben minek vett volna fel hitelt.
Az osztalékkifizetés arányosan nő a bevétel és az eredmény növekedésével, részvényvisszavásárlást is csináltak minden évben, bár annak a mértéke erősen változott. Kiváncsi vagyok, a 2020-as nagy FCF-et hová teszik. Van egy kétmilliárdos részvényvisszavásárlási programjuk, 2018-ban indult, annak a felét még nem költötték el, ott lehetne pörgetni a vásárlást.
$2B open market stock purchase program initiated in May 2018
2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | Current/TTM | |
P/E | 24,2 | 27,29 | 24,01 | 24,41 | 22,46 | 24,9 |
ROIC/ROE | 28,53 | 28,32 | 29,76 | 27,76 | 27,94 | 25,42 |
S&P 500 P/E average | 22,18 | 23,59 | 24,97 | 19,6 | 24,88 | 46,24 |
A magas ROIC miatt figyeltem fel rá, de aztán rájöttem, hogy ez nem annyira csodás. A versenytársak átlaga 17%, legalábbis a negyedéves jelentésük szerint, ezek szerint a tisztítószerek gyártásával jól térül a tőke.
A havi chart alapján 2000 decembere óta fut egy impulzus, szerintem egy nagy ciklusnak a harmadik hulláma. Ennek a harmadiknak a harmadikja érhetett véget egy éve, azóta futhat a negyedik. Annak akkor lesz vége, ha a zöld csatornából kiesik. Nem hiszem, hogy idén ez megtörténne. Berajzoltam egy lehetséges folytatást, aztán majd meglátjuk, mi lesz. Ilyen osztalékemelési múlttal érdemes szerintem venni belőle.
Havi: