Genuine Parts Co. - elemzés

2020 decemberében elemeztem a céget, akkor került fel a radaromra. Nem mondom, hogy azóta követem, de egy jó ideje már figyelem, két okból: 

1. 68 éves osztalékemelési múltja van, ezzel a harmadik (nem egyedül, hanem a NWN, PH és PG cégekkel) az AWR (70 év) és a DOV (69 év) mögött.
2. Nagyokat emelt az utóbbi években, 5-7% között. Nyilván azért tud most emelni, mert nagyon sokáig csak éppen hogy emelgetett.

Volt rá egy céláram, 120 dollár, és úgy gondoltam, hogy pár hónap kell neki, hogy elérje. Erre tegnap, jelentés után vagy 20%-ot zuhant az árfolyama és 112,74-en padlót fogott, bőven a célár alatt. Egy nap alatt elérte azt az árat, amit hónapokkal későbbre vártam.

Ilyenkor nem tudok örülni, mert nyilvánvaló, hogy egy osztalékrészvény azért esik hatalmasat, mert osztalékvágást vízionálnak a befektetők. Aztán ez vagy bejön, vagy nem. Megnéztem a jelentést, egy szó nem volt az osztalékról, nincs vágás, nincs megerősítés, hogy fizetik a jövőben. Megnéztem az előző két negyedéves jelentést is az osztalékok szempontjából, akkor se beszéltek semmit róla, csak a tényeket, hogy mennyit fizettek addig, de semmit a jövővel kapcsolatban. Volt már olyan cégem, ahol az osztalékról szóló kommunikáció megváltozott, a GPC esetében ez szerencsére nem áll fenn.

Letöltöttem az adatokat a roic.ai-ról, persze a legfrissebb jelentés még nem volt benne, ezért azt kézzel hozzáfabrikáltam. Az FCF payout ratio érdekelt, hogy van-e pénze a cégnek az osztalékra.

Van pénzük bőven az osztalékra, de azért nem véletlen, hogy bezuhant az árfolyam, mert az eredmény csökkent (bár a revenue az nem):

A CEO visszavett a várakozásokból, ez is nyilván a pánikot hajtotta fel. De alapvetően nincs baj szerintem a céggel, és ha ennyi ideig figyeltem már, akkor illik vennem belőle egy kicsit. Sok pénzem nincs, de mindjárt beteszek egy vételt a mostani árfolyam közelébe.

Hetes:

Napos:

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

T. Rowe Price - kereskedés

Pénteken eladtam a MARA részvényeimet, és most égeti a zsebemet a pénz, be kellene fektetni és termelni egy kicsit még az idén. A november általában jó hónap Amerikában, ráadásul most itt az elnökválasztás is, biztosan lehetne keresni egy kis pénzt. Megnéztem pár nagyobb céget: 

• TSLA: még menni fog a mostani B hullámmal felfelé, utána esik, én ott akarok majd venni belőle.
• PFE: most egy negyedik hullámban emelkedik, egy év múlva lesz 25 dolláron jó vétel.
• ADBE: ez nagyon durva, aki 2011-ben vett 26 dolláron, annak még most is majdnem 500-at ér a részvénye. Én majd 260 körül vennék bele egy év múlva.

Néztem még sokat, ezeket csak azért írtam le, hogy maradjon némi emlék róluk egy év múlva is. Screeneren ilyet szoktam beállítani: 52 week 30% or more below high, aztán nézegetem a chartokat. De végül az osztalékrészvényeknél lyukadtam ki, mert az a jó, ha kapok pénzt akkor is, ha nem jön össze elsőre a kereskedési ötlet.

Macyt veszek még, és mellé TROW-t.

Napos:

Egy harmadik hullám közepén járhat az árfolyam, idén még elmehet 130-ig. Osztalékot nem kapok, ha csak ennyi ideig tartom, de annyi baj legyen.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Marathon Digital Holdings - kereskedés

Ma eladtam a teljes csomagomat 18,9 dolláron. Eredetileg 19,9-re tettem be eladást, de ma nézegettem a chartokat órás, 15 perces és 5 perces time frameken, és az az érzésem, hogy diagonálok vannak mindenhol. Van nagy diagonál, annak a vége egy kisebb diagonál, nekem ez azt mutatja, hogy ennek az emelkedésnek vége van, ezért lejjebb vittem az eladást. 26%-ot kerestem alig egy hónap alatt.

Órás:

Továbbra is követni fogom, még nagyon sok lehetőséget látok benne.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Követett részvények - 2024. október

Havonta ránézek egyszer azokra a papírokra, amikből előbb vagy utóbb venni szeretnék. Általában a hetes chartokat nézem, 4-5 gyertya születik egy hónap alatt, ennyit már érdemes újra kiértékelni. Leginkább azért csinálom, hogy az elképzeléseimet rendszeresen ellenőrizzem.

Változások a listán

• Home Depot (HD): ATH-ra ment. Majd ha egyszer visszatér az árfolyam arra a szintre, ahol értelmes hozama lesz, be fog kerülni a Top 10-be.

Altria (MO)

Szereti a csatorna közepét, nem akar elszakadni tőle. Ha elmenne a tetőig és ott erőtlenül toporogna, akkor valamennyit eladnék, hogy aztán a csatorna alján visszavegyek belőle. Kivéve persze, ha azért esne, mert baj van az osztalékkal.

Genuine Parts Company (GPC)

Most azt mondanám, hogy a berajzolt utolsó hullám nem egy C (mert akkor impulzusnak kellene lennie), hanem egy Y, ami egy zigzag formátum, aminek a közepe egy háromszög. Kiderül. Ha tényleg így van, akkor az nagyon jól lekereskedhető. A háromszög mindig utolsó előtti hullám, után jön még egy impulzus lefelé, és kész a szerkezet, onnan emelkedni fog. Januárban lesz érdekes, 50% gyors emelkedés lehet majd benne.

The Hershey Company (HSY)

A csatornából kinézett, de aztán meggondolta magát. A [c] fölé nem ment az árfolyam, és az utóbbi hetek esése elég gyors, még az is lehet, hogy egy harmadik hullám fut. Most eshet bátran, 34-es RSI alá.

LyondellBasell Industries (LYB)

Na, nem is rossz. Most kellene begyorsulnia és esni 65 dollárig, ott már venném is.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Macy’s Inc - kereskedés

Tegnap nyitáskor vettem a Macy-ból egy keveset kereskedni 17,74-en. A portfólió fórumból jött az ötlet, pomperjtől, köszi. Megnéztem a roic.ai-val a számait, nem túl fényesek, de azért termel pénzt. 2020-ig stabil osztalékfizető volt, ott vágott egy nagyot, de nem nullára, most a negyedéves osztaléka 0,1737 USD, ami számomra 4,41%-os osztalékhozamot jelent. De nincs mögötte történet, illetve, ami van, az rossz, szóval nem az osztaléka miatt vettem, az csak egy ajándék, ha beszorulnék. Decemberben lesz a következő megfeleltetés, én november végéig tervezem tartani, ha összejön, akkor nem kapok egy osztalékot sem, de nem bánom.

Hetes:

2020 márciusában érhetett véget egy nagy korrekció, a Covid kivégezte ezt is, és onnan egy impulzussal emelkedett és vagy hétszerezett az árfolyama. Utána ezt az emelkedést korrigálta egy időben jól passzoló ABC-vel, bár a korrekció nem egy szép fibo szintre esett, leginkább ezért nem akarom sokáig tartani, van arra esély, hogy még mindig csak korrigál.

Két csatornát rajzoltam be, a nagyobbiknak 90 dollár körül lehet a teteje 2025-ben. Nincs rá garancia, hogy eléri. 

Naposon jól látszik a tervem:

Én a kisebb csatoratetőt akarom elcsípni még idén, 10 dollárt keresve.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Top 10 osztalék részvény - 2024. október

Tegnap kijött Justin Law listája az osztalékfizető részvényekről, sorba is rendeztem őket gyorsan, itt az eredmény.

Fontosabb infók a lista összeállításával kapcsolatban

Előző hónapban 701 cég szerepelt a listán, most 700 van:

• Törlések (osztalékvágás, fagyasztás vagy felvásárlás miatt): 1
• Atrion Corporation (ATRI) has been acquired by Nordson (NDSN).
• Elérték a bejutási küszöböt, az 5 év folyamatos emelést: 0

Az én minimum elvárásaim (amelyik cég ezeket nem teljesíti, nem kerülhet fel a listámra):

• Piaci kapitalizáció: 500 millió USD.
• Hozam: 2,5%.
• Folyamatos osztalékemelés évei: 14 (ezt levittem egy évvel, hogy a LYB rákerülhessen a listára, ha már egyszer a figyelő listámon van).
• FCF payout max. 100% (REIT-ek esetében FFO az FCF helyett).
• ROIC (bankoknál ROE): 3,5% (ezt is levittem fél százalékkal a BEN miatt, mérettessék meg ő is).
• DGR (1, 3, 5 és 10 éves emelések súlyozott átlaga): 4%.
• 400 napon belül emelt osztalékot.

A súlyozás sorrendje (elöl a legfontosabb): yield, years, DGR, FCF, ROIC, emelés óta eltelt napok. Ezen is változtattam, az aktuális hozam és a DGR helyet cseréltek.

(A tömeges FCF lekérdezésre nincs megoldásom, a roic.ai-n ahhoz egy magasabb előfizetői csomag kellene, de azt csinálom, hogy ROIC és FCF nélkül sorba rakom a cégeket, az első 40-nek megnézem a ROIC-át, utána új sorrendet csinálok, és itt az első 20-nak megnézem a FCF-ját. A legjobb 10 osztalékfizető között így nem maradhat olyan vállalat, amelyiknek nincs pénze az osztalékra.)

A múlt havi Top 10-es listához képest a változások

Kikerült a Top 10-ből:

• Robert Half International Inc. (RHI): most a 14. lett.
• The Hershey Company (HSY): most a 17. lett.
• Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS): jóval hátrébb sorolódott azért, mert a hozam nagyobb prioritást kapott és ennek most alacsony.
• Genuine Parts Company (GPC): most a 19. lett.

Új szereplő a Top 10-ben:

• Enterprise Products Partners L.P. (EPD): Limited Partnership a cégforma, speciálisan kell adózni utána, kerülöm az ilyen cégeket a bonyolultságuk miatt. Be kéne állítanom egy szűrőt, hogy kivegye az ilyeneket.
• Chevron Corporation (CVX): volt már.
• Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA): REIT, ezeket sem tervezem gyűjteni.
• Hormel Foods Corporation (HRL): volt már a portfóliómban, ránézek a chartjára, hátha megint jó vétel.

Az aktuális lista

Company Name	Symbol	Years of Increases	Last Price	Annual Dividend	Dividend Yield	FCF/FFO Payout Ratio	ROIC / ROE	Market cap [mrd USD]	Ranking
Altria Group, Inc.	MO	55	49,93	4,08	8,17%	77,51%	37,76%	85,19	1
Best Buy Co., Inc.	BBY	21	99,56	3,76	3,78%	58,89%	19,43%	21,38	2
Archer-Daniels-Midland Company	ADM	49	59,22	2,00	3,38%	20,22%	6,78%	28,32	3
Target Corporation	TGT	57	153,07	4,48	2,93%	24,10%	14,82%	70,52	4
PepsiCo, Inc.	PEP	52	167,87	5,42	3,23%	58,45%	17,22%	230,58	5
United Parcel Service, Inc.	UPS	15	131,17	6,52	4,97%	47,99%	13,02%	96,08	6
Enterprise Products Partners L.P.	EPD	27	29,84	2,10	7,04%	58,66%	11,58%	64,76	7
Chevron Corporation	CVX	37	151,08	6,52	4,32%	33,85%	8,91%	276,31	8
Mid-America Apartment Communities, Inc.	MAA	14	154,14	5,88	3,81%	60,66%	6,18%	18,02	9
Hormel Foods Corporation	HRL	58	31,36	1,13	3,60%	68,62%	7,37%	17,20	10
Average		38,5			4,52%	50,90%	14,31%
S&P 500					1,26%

A pontozás részletei

Grafikon (a buborék mérete a piaci kapitalizációval arányos)

Én mit vennék

Altriát még mindig.

Ezt a posztot 2024.10.04-án írtam, a Patreonon akkor jelent meg.

Alibaba - kereskedés

2021. augusztus 2-án vettem BABA-t, most visszanéztem, ezt írtam akkor:

Még hétfőn eladtam a Teslát 700-on és rögtön aznap vettem a pénzből Alibabát 199-ért. Kicsit talán elsiettem, de hát úgyse lehet az aljakat és a tetőket elkapni.

Mennyire igazam volt! Tényleg elsiettem és tényleg nem kaptam el az alját. Még talán a mértékkel volt egy kis baj, ugyanis nem kicsit siettem el azt a vételt, hanem majdnem három évvel. Na mindegy, azóta is tartom a csomagot és várom, hogy kiolvadjon. 147-en még vettem hozzá, de hát még most is -40% állok.

Az elvem az, hogy nagy cégekbe veszek bele, mert azok kis valószínűséggel mennek tönkre, és tart ameddig tart, nyereséggel szállok ki belőlük. Az ideális az, ha ezek a cégek közben osztalékot is fizetnek, ezért is szeretem az osztalékfizetőket. Ha jól emlékszem, a BABA is fizetett már kétszer, de azért ettől még nem lett osztalékrészvény.

Hetes:

A kínai piac most nagyot megy, ha kitart a lendület, akkor idén még meglehet a 150 dolláros árfolyam. Ott, a csatornatetőnél aztán eldől, hogy ez a felmenetel csak egy B hullám volt, és jön le újra 58 dollár alá, vagy áttöri a tetőt és egy nagy emelkedés lesz. 200 fölött fogok először az eladáson gondolkodni.

Ha esik megint a mélybe, akkor most már lesz támpontom, hogy meddig mehet le, jobban lehet majd kalkulálni a beszállót. De ahogy mondani szokták, az aljakat és a tetőket úgysem lehet elkapni. 

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Az osztalék portfólióm - 2024. szeptember

Végre nem eladtam, hanem vásároltam. Ráadásul pont a tulajdonosi megfeleltetés napján, így még az is lehet, hogy kapok egy kis BEN osztalékot. Bár vannak kétségeim, mert ha jól emlékszem, az amerikai részvényeknél van némi csúszás, szóval lehet, hogy mégis lemaradtam róla.

Változások

• Franklin Resources (BEN) vásárlás 20,27 dolláron. A hozama így 6,17%.
• Osztalékok: WBA.
• Osztalékhozam (12 havi előretekintő): 5,75%.

A portfólióm

Company Name	Symbol	Currency	Average Purchase Price	Annual Dividend	Dividend Yield	Portfolio Weight	Dividend Weight	Last Price	Floating P/L % Without Dividend	Floating P/L % With Dividend
Omega Healthcare	OHI	USD	26,52	2,68	10,11%	12,84%	22,57%	40,45	52,52%	120,24%
Philip Morris	PM	USD	75,13	5,40	7,19%	13,00%	16,24%	120,68	60,62%	101,16%
AT&T	T	USD	28,67	1,11	3,87%	14,08%	9,48%	21,99	-23,30%	11,56%
Altria	MO	USD	43,55	4,08	9,37%	14,56%	23,72%	50,82	16,68%	63,68%
Walgreens Boots Alliance	WBA	USD	48,62	1,00	2,06%	4,60%	1,64%	8,63	-82,25%	-62,34%
Abbvie	ABBV	USD	75,14	6,20	8,25%	6,41%	9,20%	196,83	161,97%	199,75%
Leggett & Platt	LEG	USD	27,48	0,20	0,73%	12,67%	1,60%	13,70	-50,14%	-37,00%
Algonquin Power & Utilities Corp.	AQN	USD	11,33	0,26	2,30%	11,55%	4,61%	5,51	-51,36%	-42,51%
Franklin Resources	BEN	USD	20,27	1,24	6,12%	10,28%	10,94%	19,95	-1,58%	-1,87%

Grafikon

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.