Osztalék portfólió - szeptember

Változások:

• Vector Group-ot bővítettem, illetve megkaptam a split utáni részvényeket is
• Tanger Factory-t vettem, ez új papír a portfóliómban
• Osztalékhozam (12 havi előretekintő): 7,15%

MTEL: változatlanul meg akarok szabadulni tőle, de kivárom az 500-at.

OHI: tartom bátran. EWP alapján most egy korrekció fut, február közepétől futott egy impulzus szeptember közepéig, most azt korrigálhatja. 30 alá is jöhet, és hónapokig is a 28-33-as tartományban lehet, de utána szerintem emelkedik majd.

PM: ha 80 alá jön megint, akkor itt bővíteni fogok. Alulértékelt, főként az erős dollár miatt, és hosszú távon nagyon jó lesz.

AT&T: itt 9% felett van az árfolyamnyereség, de eszemben sincs eladni. Bővíteni sem akarok.

VGR: itt írtam róla. Bővíteni fogok hamarosan, még egy kicsit nézem, hogy meddig esik. Egy részét aztán majd eladom, mert kereskedni is veszem.

SKT: ebből sokat akarok venni, hogy mert a reményeim szerint 30 fölé megy még idén. Ott majd eladok egy adagot.

Amiket figyelek:

• Altria (MO): 50 USD a target.
• Coca-Cola (KO): 37 USD a target.
• ExxonMobil (XOM): 57 USD a target.
• General Mills (GIS): 38,5 USD a target. Ez közel van, 43 alatt jár már, de ha a havi chartot nézem, akkor kell neki még pár hónap, mire lejön idáig. Már persze ha lejön. Majd írok róla, hogy miért akarom venni, most úgy néz ki, ez lesz a következő vételem.
• IBM: 103 USD a target, nem most lesz ott (tegnap 153-on zárt), akár egy év is kell neki, mindenesetre havonta egyszer ránézek, mert nagyon jó papír lesz azon az áron.
• Realty Income (O): 47 USD a tagret.
• W.P. Carey (WPC): 48 USD a target, most 60 felett van, 2019 márciusa előtt nem valószínű, hogy eléri.

Vector Group

Ma végre megkaptam a split utáni részvényeket. Ezek a fontosabb tudnivalók:

• A darabolás szeptember 17-én volt, 20 részvényből 21-et csináltak.
• Két hét után, 09.27-én kezdte az amerikai elszámolóház kiküldeni az értesítéseket a brókereknek. 
• Az én brókerem szerint  max. 5 napig tart, amíg "ideér" az infó, ez most három volt. Bár az is lehet, hogy a magyar brókercég húzta volna még, de telefonálgattam minden nap, hogy mi van már.
• A töredék részvények valószínűleg elvesznek:
• Az elszámolóház brókercégenként összesítve küldi a bónusz papírokat: a totál részvényszám 5%-át adja, lecsapva a végét, ha nem egész számra jön ki.
• Ha a részvények több ügyfél között oszlanak meg, és nem oszthatóak el pontosan (pl. egyik ügyfélnek 100,5 bónusz papír jár, a másiknak 40,5, a bróker meg kapott 141-et), akkor írnak Amerikába, hogy a felosztandó részvényeket fizessék ki készpénzben, hogy a töredékeket is a megfelelő számlára tudják írni.
• Az elszámolóház nagy valószínűséggel erre nem mond semmit (bár állítólag néha hajlandó a fizetésre, ilyenkor a bróker jóváírja a számlán az egy részvénynél kevesebb töredéket, immáron pénzben).
• A legvalószínűbb azonban, hogy a magyar bróker megtartja ezeket a papírokat, vagy egyszerűen csak eladja. Már azt se értem, miért kéne Amerikából küldeni a töredéket pénzben, mikor itt helyben is meg tudnák ezt csinálni: eladja azt a pár papírt, amit fel kell osztani az itteni tulajdonosok között.
• Mondjuk nem nagy pénz, 13,76 most az árfolyam, nekem egy fél papír jutna még, ezt fogom bukni, de a módszer érdekes. Ki tudja, hátha egyszer lesz Bershire részvényem (most 320000 USD), ott egy splitnél már nem lenne mindegy, mi lesz a töredékekkel.

Na és akkor a VGR pakkom: 16,07 a bekerülési ár, ez 9,96% hozam. Most 13,76 az árfolyam, valószínűleg egy csomagot még veszek, mert ezen az árfolyamon már 11,63% a hozam.

Volt osztalékfizetés is egyébként, még a split előtti mennyiségre kaptam meg az osztalékot (az már a múlt héten megérkezett a számlámra).

Próbáltam utánanézni, van-e hír a Phillip Frost féle botrányról. A SEC szerint három kispapír árfolyamát manipulálták, nem Frost volt az értelmi szerző, hanem Barry Honig, aki hamis cikkeket (is) íratott a Seeking Alphára. Ezt én is olvasom rendszeresen, hát rájuk sem vet jó fényt ez az ügy. A három papír egyébként nincs nevesítve, a Vector inkább csak azért érintett, mert Frost 10+%-os tulaj benne.

MOL

Habár legutóbb azt írtam, hogy nem fogom shortolni, most egy kevés TS19-et vettem, mert:

• Szinte pontosan megcsinálta azt az emelkedést, amit vártam: a 4/[w] hullám 61,8%-át visszakorrigálta (30 forint hiányzott);
• Nem emelkedett impulzus-szerűen, még ha a w5 fut is, akkor se lehet egy impulzus, legfeljebb ED, és itt lesz egy korrekció valószínűleg, minimum 2800-ig, már ez is 100 pont;
• Ha jön a 4/[y] (pláne, ha 4/[c] lesz), akkor az 2500 alá viheti;
• A TS19 korlát ára 3024, ezzel elképesztő jó a risk/reward arány;
• 09.07-től naposon lefelé látom, impulzus, korrekció, és most ismét egy impulzus kellene, hogy jöjjön. Majd a meredeksége eldönti, hogy ez egy ABC, vagy egy rendes impulzus. Ha impulzus, akkor előtte nem WXY futott, hanem csak ABC (flat).

Ha kiütik a certit, nem lesz probléma, ha esik, akkor duplázok, bár nem nagy összeggel. Hajrá!

Hetes:

Napos:

OTP

Csányi veszi, mégis esik. Csányinak hosszú távon biztosan igaza van, megéri 10000 alatt venni az OTP-t, de a trenddel szembe menni nem érdemes. Szerintem még esni fog.

Ha egy ABC megy lefelé (flat), akkor csúnya vége lesz, mert az utolsó hullám impulzus, ami szakadhat. Ha WXY a [iv] hullám, akkor 08.09-től csak egy zigzag indult meg, aminek a célára akár már meg is lehetett, bár így nagyon kurtán-furcsán érne véget ez a korrekció. Szerintem lesz még itt esés, naposon az (a) és (b) hullámokhoz tartozó (c) még sehol nincs, fibo extension 0,618 is 9300-ig kellene, hogy vigye. Erre várok, onnan long.

Hetes:

Napos:

H4:

Tanger Factory

Kedden vettem 23 USD-ért belőle. Nem vártam meg a céláramat (22), mert nem biztos, hogy addig lemegy. De olyan jól néz ki, hogy nem bírtam magammal. Ezeket nézem egy osztalékrészvénynél:

• Dividend champion: 25 éve emeli az osztalékot.  
• Dividend yield: 6,09%
• 23 USD a részvény
• 0,35 USD az osztalék negyedévente, az évi 1,4
• DGR 5 (Dividend Growth Rate 5 évre):10,3%
• Funds from Operations Yield: 9,78%
• FFO payout ratio: 62%
• A Yield Chart alapján az elmúlt 5 évben az idő kb. 38%-ban volt ennyire magas az osztalékhozam. De olyan alacsony részvényár, ami levinné a 10% alatti sávba, nem valószínű, hogy lesz, már ez is nagyon jónak számít. 
• Havi chart: EWP alapján egy komolyabb korrekció volt (illetve még tart), de most az emelkedés valószínű:
• 2000 márciusától futott egy impulzus 2016 augusztusáig. Onnan csinált egy A hullámot, egy impulzust, aminek kb. 20 USD-nél lett vége. Valószínűleg egy zigzag lesz belőle.
• Divergencia is volt az impulzus végén.
• Most hosszú hónapokig (évekig) egy B hullám fog futni, mondjuk 30 USD-ig megy fel.
• Ott meg kell néznem majd, hogy érdemes-e eladni, mert egy komolyabb esés onnan megindulhat. Mondjuk amikor a következő válság elkezdődik.
• Addig meg gyűjtöm az osztalékokat.

Tanulságok:

• Érdemes megnézni az osztalékemelés részleteit is, mert pl. 2016-ban kevesebbet fizetett, mint 2015-ben, de nem azért, mert csökkentette a negyedéves osztalékot, hanem mert 2015-ben volt egy extra kifizetés is.
• A DGR-ben nincs benne ez az extra osztalék, enélkül emeltek évi 10,3%-ot átlagosan. Ez persze nem fenntartható, idén csak 3,7% volt, de a 10 éves átlag is 6,7%, szóval nem centenként emel.
• FFO yield: FFO-t csak 2017-re találtam, TTM nem volt. 
• FFO payout ratio: a REIT-eknek a megkeresett pénz 90%-át ki kell fizetni osztalékként, de a Tanger csak 62%-ot fizet ki. Vannak erre magyarázatok, hogy miért van így, nem minden REIT követi ezt az előírást. Ha a cég portfóliója nem tiszta ingatlan, akkor eltérhet ettől, gondolom a diverzifikáció arányában. Mindenesetre az arány jó, sok pénze van a cégnek, van miből osztalékot fizetni.