Top 10 osztalék részvény - 2025. január

Ma kijött Justin Law listája az osztalékfizető részvényekről, sorba is rendeztem őket gyorsan, itt az eredmény.

Fontosabb infók a lista összeállításával kapcsolatban

Előző hónapban 657 cég szerepelt a listán, most 654 van:

• Törlések (osztalékvágás, fagyasztás vagy felvásárlás miatt): 1
• Douglas Dynamics, Inc. (PLOW) has been removed due to a frozen dividend.
• Ez nem stimmel, vagy a 654 rossz, vagy kettő cég innen hiányzik, de nem kezdek el nyomozni, nincs jelentősége.
• Elérték a bejutási küszöböt, az 5 év folyamatos emelést: 0

Az én minimum elvárásaim (amelyik cég ezeket nem teljesíti, nem kerülhet fel a listámra):

• Piaci kapitalizáció: 500 millió USD.
• Hozam: 2,5%.
• Folyamatos osztalékemelés évei: 14.
• FCF payout max. 100% (REIT-ek esetében FFO az FCF helyett).
• ROIC (bankoknál ROE): 3,5%.
• DGR (1, 3, 5 és 10 éves emelések súlyozott átlaga): 4%.
• 400 napon belül emelt osztalékot.

A súlyozás sorrendje (elöl a legfontosabb): yield, years, DGR, FCF, ROIC, emelés óta eltelt napok. 

(A tömeges FCF lekérdezésre nincs megoldásom, a roic.ai-n ahhoz egy magasabb előfizetői csomag kellene, de azt csinálom, hogy ROIC és FCF nélkül sorba rakom a cégeket, az első 40-nek megnézem a ROIC-át, utána új sorrendet csinálok, és itt az első 20-nak megnézem a FCF-ját. A legjobb 10 osztalékfizető között így nem maradhat olyan vállalat, amelyiknek nincs pénze az osztalékra.)

A múlt havi Top 10-es listához képest a változások

Kikerült a Top 10-ből:

• United Parcel Service, Inc. (UPS): na, ez érdekes, a Dividend Champions táblázat sajátos működése ejtette ki. UPS 2024 januárjában emelt legutóbb osztalékot, 1 centet, ami nagyon kevés volt, alig 0,6%.  Viszont Justin táblájába ("All CCC" fül, ahol a rangsort csinálom) ez az érték csak most került be a DGR 1 year oszlopba (amit én az átlagos emeléseknél a legnagyobb súllyal veszek figyelembe), mert ide a historikus adatok kerülnek a "Historical" fülről, és oda csak most, a 2025-ös első listában került be a 2024-es év oszlopa. Aki nem ismeri ezt az Excelt, annak ez most zagyvaságnak tűnik, de én azért írom ezt ide, hogy el ne felejtsem módosítani a DGR képletemet, mert az nem jó, hogy a legutóbbi emelés hatása csak a következő naptári évben érvényesül az értékelés során.  
• Target Corporation (TGT): mint az UPS. 
• Johnson & Johnson (JNJ): most a 14. lett.
• CubeSmart (CUBE): most a 16. lett.

Új szereplő a Top 10-ben:

• First Financial Corporation (THFF): nem ismerem, majd ránézek. Tavaly 67%-ot emelt az osztalékon, emiatt most, 2025-ben került előre, az ok ugyanaz, mint az UPS esetén.
• Chevron Corporation (CVX): volt már.
• Microchip Technology Incorporated (MCHP): 10+%-os árfolyamesés után került a listára, majd ránézek, nem ismerem.
• Genuine Parts Company (GPC): volt már, vettem is belőle, és most az árfolyama esett, ezért a jobb hozam visszarakta a listára.

Az aktuális lista

Company Name	Symbol	Years of Increases	Last Price	Annual Dividend	Dividend Yield	FCF/FFO Payout Ratio	ROIC / ROE	Market cap [mrd USD]	Ranking
First Financial Corporation	THFF	35	45,08	2,04	4,53%	41,53%	6,50%	0,53	1
Bank OZK	OZK	28	43,68	1,64	3,75%	23,47%	20,26%	4,94	2
Altria Group, Inc.	MO	55	52,89	4,08	7,71%	80,03%	39,83%	89,67	3
Archer-Daniels-Midland Company	ADM	49	50,16	2,00	3,99%	19,00%	5,42%	24,01	4
PepsiCo, Inc.	PEP	52	150,40	5,42	3,60%	61,80%	16,67%	206,39	5
Chevron Corporation	CVX	37	148,17	6,52	4,40%	33,26%	7,84%	266,22	6
The Hershey Company	HSY	15	169,25	5,48	3,24%	34,48%	21,68%	34,31	7
Microchip Technology Incorporated	MCHP	23	58,00	1,82	3,14%	57,36%	7,29%	31,07	8
Best Buy Co., Inc.	BBY	21	84,16	3,76	4,47%	78,05%	19,49%	17,99	9
Genuine Parts Company	GPC	68	116,72	4,00	3,43%	61,73%	12,92%	16,24	10
Average		38,3			4,23%	49,07%	15,79%
S&P 500					1,25%

A pontozás részletei

Grafikon (a buborék mérete a piaci kapitalizációval arányos)

Én mit vennék

Altriát, és most a Chevron is tetszik.

Ezt a posztot 2025.01.03-án írtam, a Patreonon akkor jelent meg.

Az osztalék portfólióm - 2024. december

Ebben a hónapban nem adtam és nem vettem semmit, bár a LyondellBasell Industries már nagyon közel jár a céláramhoz.

Változások

• BEN osztalékot emelt 0,31 dollárról 0,32-re, ez 3,23%-os emelés. A hozama így 6,31%.
• Osztalékok: WBA. Egyenetlen az osztalékok eloszlása, ez a leggyengébb negyedév, két erős után mindig jön egy ilyen. Nem mintha számítana.
• Osztalékhozam (12 havi előretekintő): 5,62%.

A portfólióm

Company Name	Symbol	Currency	Average Purchase Price	Annual Dividend	Dividend Yield	Portfolio Weight	Dividend Weight	Last Price	Floating P/L % Without Dividend	Floating P/L % With Dividend
Omega Healthcare	OHI	USD	26,52	2,68	10,11%	11,89%	21,38%	37,85	42,71%	113,19%
Philip Morris	PM	USD	75,13	5,40	7,19%	12,03%	15,38%	120,35	60,18%	102,52%
AT&T	T	USD	28,67	1,11	3,87%	13,04%	8,98%	22,77	-20,58%	15,24%
Altria	MO	USD	43,55	4,08	9,37%	13,48%	22,47%	52,29	20,06%	69,42%
Walgreens Boots Alliance	WBA	USD	48,62	1,00	2,06%	4,26%	1,56%	9,33	-80,81%	-60,39%
Abbvie	ABBV	USD	75,14	6,56	8,73%	5,94%	9,22%	177,70	136,51%	176,41%
Leggett & Platt	LEG	USD	27,48	0,20	0,73%	11,73%	1,52%	9,60	-65,06%	-51,59%
Algonquin Power & Utilities Corp.	AQN	USD	11,33	0,26	2,30%	10,69%	4,37%	4,45	-60,72%	-51,21%
Franklin Resources	BEN	USD	20,27	1,28	6,31%	9,52%	10,70%	20,29	0,10%	0,10%
Genuine Parts Company	GPC	USD	115,30	4,00	3,47%	0,49%	0,30%	116,76	1,27%	1,27%
PepsiCo Inc	PEP	USD	162,10	5,42	3,34%	6,92%	4,12%	152,06	-6,19%	-6,19%

Grafikon

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Macy’s Inc - kereskedés

Október közepén vásároltam belőle, akkor úgy terveztem, hogy idén még eladom 50-100% haszonnal. Hát ez már nem fog összejönni. Egyáltalán nem onnan indult, ahol belevettem, volt utána még egy jelentős korrekció, majd jött egy negyedéves jelentés, amit nyitáskor katasztrofálisnak értékeltek a befektetők (dec. 11- gyertya), aztán mégis visszahúzták. Végül tegnap indult meg, egy csatornatetőt úgy tört át, ahogyan azt illik egy impulzus harmadik hullámának. De nem tudom, meddig tart ki a lendület. 

Napos:

Van egy hatalmas rés július 12-15 között, abba egyszer már belekapott, de betölteni akkor nem tudta. Ha azt zárja 19 dollárnál, akkor keresnék kb. 20%-ot (és még egyet az osztalék miatt, mert egy negyedévest már mindenképpen kapok). Ez pár hét alatt meglehet.

A nagy csatornatető megérintésére sokat kell várni, akár fél évet is. Ahhoz nincs nagy kedvem. 

Meglátom, hogyan mozog a követező napokban, aztán döntök, tartom, vagy eladom.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Medtronic - elemzés

Végig pörgettem a blogon a Top10-es posztokat, vetettem egy pillantást azokra a részvényekre, amik valamikor fennakadtak a hálómon, de nem néztem meg őket alaposabban. Az egyik ilyen volt a Medtronic. Hát most megnézem, mert ígéretesnek tűnt a chartja.

Cégismertető

A Medtronic (MDT) világ legnagyobb orvostechnológiai vállalata. Négy fő üzletága van, a minimálisan invazív terápiák (fogalmam sincs, mi ez), a diabétesz , a helyreállító terápiák, valamint a szív- és érrendszeri üzletág. Több mint 30 krónikus betegség kezelésére fejlesztenek és gyártanak eszközöket és terápiákat, többek között szívelégtelenség, Parkinson-kór, vizeletinkontinencia, Down-szindróma, elhízás, krónikus fájdalom, gerincbetegségek és cukorbetegség kezelésére.

Amerikai-ír vállalat, a központja a minnesotai Minneapolisban van, de a jogi székhelye Írországban található, mivel 2015-ben felvásárolta az írországi székhelyű Covidien-t. Több mint 150 országban vannak jelen, a többi között nálunk is. 90 000 munkavállalójuk van.

Ránéztem néhány negyedéves prezentációjukra, és nagyon tetszett, amit láttam. Ide teszem a 2025 Q2-t novemberből (akkor zárult a 2025 Q2 pénzügyi év).

A slide-on az látszik, hogy májusban, a 2024-es pénzügyi év zárásakor jelezték, hogy mit várnak 2025-ben, és negyedévről negyedévre ezt közzé is teszik és pontosítják az előrejelzésüket. Megnéztem két évre visszamenőleg, akkor is így csinálták. Nagyon jó, ha egy cég tervez valamit, és a terveket aztán követi is és bemutatja, hogy hogyan alakulnak a tények a tervekhez képest. Osztalékfizető cégeknél az ilyen konzekvens magatartás nagy előny, kiszámíthatóságot sugall. Sok cég van, aki állandóan csak újra tervez, azokat nem szeretem.

Osztalék

47 éve emelik folyamatosan az osztalékot, egy igazi osztalék arisztokrata.

A története során többször fizetett extra osztalékot, és sokszor emelt nagyokat, az utóbbi két évben sajnos csak egy-egy centet. Május 22. környékén lesz a következő emelése, ha követi az eddigi mintát.

Ritka az ilyen jó hozam, mint a mostani.

Méret és stabilitás

Elég stabilan növekszik, néha van egy kis visszaesés, de a hároméves átlagokat nézve a bevétel mindig nő. A nagy ugrás felvásárlás miatt van. Ami jó, hogy az eredménye is hasonló, bár ott nagyobb az ingadozás.

FCF kifizetési arány

Az átlag 47%, ami jó, de azért a kifizetési arány folyamatosan nő, mert az osztalék növekedését nem követte a free cash flow növekedése. Valószínűleg ezért (is) vehettek vissza az osztalékemelési ütemből. A lényeg, hogy nincs veszélyben az osztalék, van rá pénzük bőven.

Tőkeallokáció

Osztalékra költenek a legtöbbet, de saját részvényt is sokat vesznek. Példás.

Fontosabb mutatók

ROIC-nak volt egy mélyrepülése, de már javul. P/E magas, de ez általános amerikai jelenség.

Részvények száma

Ha már van ilyen adatom, akkor gondoltam, hogy erre is csinálok egy grafikont, mert fontos adat. Vannak cégek, akik higítanak, vannak, amelyek visszavásárolnak, jó tudni, hogy amit vizsgálok, az melyik csoportba tartozik.

Mik vannak a grafikonon:

• Basic Weighted Average Shares: a riportolási időszak alatti átlagos részvényszám. Itt az éves átlagok vannak.
• Diluted Weighted Average Shares: mint a basic, csak itt a törzsrészvénnyé konvertálható egyéb értékpapírokat (pl. munkavállalói részvényprogram) is figyelembe veszik. 
• Shares Outstanding: az aktuális darabszám, ami a riportban szerepel. Itt az éves jelentések számai vannak. 

2014-15-ben volt egy nagy részvénykibocsátás, az a Covidien felvásárlása miatt volt, nem higítás. Azóta veszik a saját részvényt. Ez egy egészséges ábra.

Grafikon

A 2021 szeptemberi ATH után valószínűleg egy impulzus jött lefelé, ami önmagában nem áll meg, mint korrekció, ezért az ABC után még számítok egy következő, de már kisebb esésre. Persze lehet, hogy nem impulzus jött le, vagy az impulzus korrekciója még nem ért véget, és megy még feljebb, de alapvetően lefelé várom, 65-55 körülre. Ott jó vétel lehet, ha a számai még mindig ilyenek, mint most. Követni fogom.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Követett részvények - 2024. december

Havonta ránézek egyszer azokra a papírokra, amikből előbb vagy utóbb venni szeretnék. Általában a hetes chartokat nézem, 4-5 gyertya születik egy hónap alatt, ennyit már érdemes újra kiértékelni. Leginkább azért csinálom, hogy az elképzeléseimet rendszeresen ellenőrizzem.

Változások a listán

Nincs változás.

Flowers Foods, Inc. (FLO)

Az utolsó hullám, amit én ABC-nek rajzoltam be, lehet impulzus is. Ha impulzus, akkor a jövő héten nagyot kellene esnie, és valóban elmehet a nagy csatorna aljáig, 17-18 dollárig. Ha ABC, akkor 20 körülig eshet csak szerintem. Kiderül gyorsan.

The Hershey Company (HSY)

Na, ez nem úgy mozgott, ahogy számítottam rá. A számozásom nem jó, de nem tudom, hogyan kellene korrigálni. December 9-én volt egy óriási mozgás, valami pletyka indult meg, hogy a Mondelez (az Oreo gyártója) és a Hershey egyesülnek? Felvásárolja az egyik a másikat? Egyik cég sem kommentálta a hírt, de ez lehet, hogy olyan infó, ami ha igaz, akkor alapvetően átalakítja az árfolyam mozgását. Követem továbbra is.

LyondellBasell Industries (LYB)

Az utolsó hullám egy impulzus, már viszket a kezem, venném szívesen, 7% felett van a hozama. Ránézek még a számaira, ha jók, akkor 70 körül biztosan veszek belőle.

UGI Corporation (UGI)

Ennek is volt egy nagy menete november 22-én, a negyedéves riport közzététele után. Jót jelentett.

Amíg az árfolyam nem éri el a piros vonalat, igaz lehet az elképzelésem. Ha fölé megy, akkor valószínűleg lemaradtam róla, nem impulzus jött le, hanem egy ABC.

Verizon Communications Inc. (VZ)

A [b] hullám magasabbra ment, mint vártam, emiatt a [c] talán nem fog addig leesni, mint amit a múlt hónapban reméltem tőle. Inkább 40 a célár, nem 39 dollár. A hozama úgy is 6% feletti. Jó cég, de nem emel túl sokat, ezért nem ez az első szímú célpontom a listáról, hanem változatlanul a LYB.

 

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.