Top 10 osztalék részvény - 2023. május

Május elsején kijött Justin Law listája az osztalékfizető részvényekről, sorba is rendeztem őket gyorsan, itt az eredmény.

Fontosabb infók a lista összeállításával kapcsolatban

Előző hónapban 710 cég szerepelt a listán, most 711 van belőlük:

• Törlések (osztalékvágás, fagyasztás vagy felvásárlás miatt): 1
• First Republic Bank (FRC), nem emelt már két éve. Már nem is fog, mert csődbe ment és a JPMorgan felvásárolja
• Elérték a bejutási küszöböt, az 5 év folyamatos emelést: 2
• ConnectOne Bancorp, Inc. (CNOB)
• PCB Bancorp (PCB)

Az én minimum elvárásaim (amelyik cég ezeket nem teljesíti, nem kerülhet fel a listámra):

• Piaci kapitalizáció: 500 millió USD
• Hozam: 2,5%
• Folyamatos osztalékemelés évei: 15
• FCF payout max. 100% (REIT-ek esetében FFO az FCF helyett)
• ROIC (bankoknál ROE): 4%
• DGR (1, 3, 5 és 10 éves emelések súlyozott átlaga): 4%

A súlyozás sorrendje (elöl a legfontosabb): DGR, years, yield, FCF, ROIC.

A múlthavi Top 10-es listához képest a változások

Kikerült a Top 10-ből:

• Texas Instruments Incorporated (TXN): free cash flow kifizetési aránya 100% fölé ment
• Best Buy Co., Inc. (BBY): ROIC -3,9%. BBY-m van a portfólióban, megnézem, hogy szabadulni kell-e tőle vagy ez csak egy egyszeri érték 

Új szereplő a Top 10-ben:

• Robert Half International Inc. (RHI): komoly árfolyamesésen van túl, ez vitte fel a hozamát, meg kell nézni, miért zuhant össze
• Fastenal Company (FAST): van olyan emlékem, hogy már szerepelt a listán, de a kereső nem hozta ki. Majd ránézek a chartra, és ha érdekes, elemezem is

Az aktuális lista

Company Name	Symbol	Years of Increases	Last Price	Annual Dividend	Dividend Yield	FCF/FFO Payout Ratio	ROIC / ROE	Market cap [mrd USD]	Ranking
T. Rowe Price Group, Inc.	TROW	37	105,76	4,88	4,61%	53,35%	15,30%	23,73	1
Williams-Sonoma, Inc.	WSM	18	115,43	3,60	3,12%	25,32%	42,90%	7,64	2
Bank OZK	OZK	27	33,34	1,40	4,20%	30,98%	12,00%	4,13	3
Robert Half International Inc.	RHI	20	68,9	1,92	2,79%	36,38%	38,00%	7,42	4
Union Pacific Corporation	UNP	16	195,33	5,20	2,66%	58,49%	13,30%	119,09	5
Cullen/Frost Bankers, Inc.	CFR	29	98,87	3,48	3,52%	53,23%	18,20%	6,37	6
UMB Financial Corporation	UMBF	30	55,72	1,52	2,73%	14,04%	14,90%	2,70	7
Fastenal Company	FAST	24	54,08	1,40	2,59%	86,20%	29,20%	30,88	8
Republic Bancorp, Inc.	RBCAA	25	38,68	1,50	3,88%	53,01%	10,20%	0,68	9
Altria Group, Inc.	MO	53	46,54	3,76	8,08%	84,45%	23,50%	83,08	10
Average		27,9			3,82%	49,55%	21,75%
S&P 500					1,67%		10,10%

A pontozás részletei

Symbol	Yield	Years	DGR	FCF	ROIC	Score Total	Yi/Yr/D/F	Score Weighted	Yi/Yr/D/F	Ranking
TROW						84		83		1
WSM						83		82		2
OZK						77		76		3
RHI						79		76		4
UNP						73		74		5
CFR						78		73		6
UMBF						75		72		7
FAST						74		72		8
RBCAA						73		71		9
MO						79		70		10

Grafikon (a buborék mérete a piaci kapitalizációval arányos)

Én mit vennék

Altriát bármikor, mert nagyon megbízhatóan termeli a pénzt. A bankok most bezuhantak, emiatt a hozamuk megnőtt, de velük óvatos vagyok. OZK-t nagyon régóta figyelem, szerintem venni fogok egy kezdő csomagot. RHI-ról pedig majd döntök egy elemzés után.

Ezt a posztot 2023.05.03-én írtam, a Patreonon akkor jelent meg.

A Magyar Telekomos mestertervem update-je - kereskedés

Kijött a Telekom közleménye az aukcióról. Gyakorlatilag csak a dátum az újdonság benne, minden más már ismert volt. 2023.05.25. lesz az időpont, az osztalékszelvény leesése (05.10.) után tizenegy kereskedési nappal (ha elszámoltam, hát elszámoltam). Egyébként ezt jól csinálja a Telekom, ha az osztalékfizetés után, ahhoz egy közeli időpontban vásárol saját részvényt, akkor az osztalékfizetés miatt leesett árfolyamon teheti azt meg. Szóval olcsóbban, mint máskor. 

Volt egy tervem arra, hogy milyen árfolyamon érdemes eladni az aukción a részvényeket. Az osztalékfizetés utáni záró árfolyamból és az aukció előtti záróból próbáltam következtetni. Most azért már több infónk van, kicsit aktualizáltam az eladási árfolyamot, amin majd megpróbálom eladni a kereskedésre vett részvényeimet.

Egy fontos alapvetés: idén pont ugyanannyit szánnak a vásárlásra, mint tavaly, 14,6 milliárdot. Ami azt jelenti, hogy most kevesebb részvényt tudnak visszavenni, ha magasabb lesz az aukció átlagos árfolyama. Az aukció átlagárfolyama szerintem az előző napi zárótól függ, azaz ha a 2022-es záróhoz képest próbálnám megbecsülni az aukciós növekményt, akkor azt korrigálni illik a záróárak közti százalékos különbséggel. Ha az aukció előtti záró X százalékkal magasabb lesz, mint 2022-ben volt, akkor ennyivel kisebb lesz az aukciós átlagár növekménye 2023-ban az aukció előtti záróhoz képest.

A fentieket próbáltam meg leírni magamnak, és most már nem érdemes becsülni, mi lesz az árfolyam az aukció előtt, egyszerűen csak ki kell várni. Másnap pedig betenni az ajánlatokat a kalkuláció alapján. Aki pedig biztosan dobni akarja a részvényeit, az alá megy a kalkulációnak.

A kalkulációm:

• Aukció előtti napi max: ???
• Becsült áltagár: 
• 2022 előző napi max 415 forint volt, az aukció átlaga 426, a különbség 11 forint
• 2023 előző napi max: 23NM
• százalékos különbség: 22%23, ami (23NM - 415) / 415
• 23NM + (11 * (1-22%23)) (a 11-et lecsökkentem annyival, amennyivel a 2023-as záró nőtt a 2022-eshez képest)

Ez kb. azt jelenti, hogy az 05.24-i záróhoz 10 forintot kell adni 11 helyett ahhoz, hogy a becsült aukciós átlagárat megkapjuk. Jó sok áltudomány egy ilyen pofonegyszerű dologhoz, ugye?

Itt egy char is azért, ami azt mutatja, hogy az osztalékfizetés és az aukció környékén lesz egy tetőzés, utána pedig lehet egy kis korrekció, mielőtt megyünk tovább 500 forint felé.

Napi:

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.