Az utóbbi időben esett az árfolyama, a hozama elérte a bűvös 2,5%-ot, és innentől bekerült azon cégek közé, amiket figyelek. A hatalmas osztalékemeléseivel majd kiszúrta a szememet, érdemes ránézni.
Az elemzés adatgyűjtésének a nagy részét automatizáltam, ez az első papír, amit már így nézek meg. Excel helyett Google sheet-ben gyűlnek az adatok és készülnek a grafikonok, az én dolgom csak annyi, hogy beírom a tickert és megírom a posztot. Imádom!
Cégismertető
A Best Buy (NYSE:BBY; http://investors.bestbuy.com/) egy elektronikai kereskedőlánc, Richfield, Minnesota a székhelye, 1000+ üzlete és 125 ezer alkalmazottja van az USÁ-ban és Kanadában. 1966-ban alapította Richard M. Schulze és James Wheeler, Sound of Music néven, '83 óta viseli a Best Buy nevet és '87-ben ment a tőzsdére és 2003-ban fizette az első osztalékot, 2005 óta folyamatosan emel.
A kiskereskedelmi cégeket jellemzően sújtja az Amazontól való félelem, a befektetők sokszor gondolják azt, hogy az Amazon lassan mindenkit elintéz. A Best Buy esetében nem látom ezt a félelmet, pedig nyilvánvalóan a szórakoztatóelektronikai cikkek piacán erős a verseny köztük.
Osztalék
Státusz:
- Contender, 18 éve emel
- Legutóbbi emelés:
- 2021.02.25-én volt (declaration date), ez az emelés szokásos dátuma
- Az emelés mértéke 27,27% volt, 0,55 USD-ról 0,7-re emelte a negyedéves osztalékot
- Hozam (12 hónapra előretekintő): 2,56%
- Árfolyam: 109,56 USD
- Negyedéves osztalék: 0,7 USD
Dividend Growth Rate (DGR):
Osztalék történet:
Ár és hozam:
- 2000-től néztem mostanáig az árfolyamot és az éves osztalékot
- Átlagos hozam: 1,73% (ebben benne van az első néhány év is a nulla hozammal, anélkül 2,08% lenne)
- A maival egyenlő vagy nagyobb hozam az idő százalékában: 25,47% (5462 kereskedési napból mindösszesen 1391 nap)
Nem rossz időszak ez hozam szempontjából. Ha még kicsit esik az árfolyam, akkor érdemes lehet belevenni, mert ha februárban megint emel és megint nagyot, akkor jelentősen nőhet a mai befektetés hozama.
Méret és stabilitás
Folyamatosan nő a bevétel és az eredmény is, a Covid nem tett rosszat a cégnek, jók a számaik.
Payout és FCF Payout
Payout Ratio
Az eredménye gyakorlatilag jobban nő, mint a kifizetett osztalék, pedig osztalékot is nagyokat emel. Nagyon jó.
FCF Payout Ratio
A TTM érték nem jó, az elmúlt négy negyedévben kettő olyan volt, amikor negatív volt a free cash flow. De alapvetően ezek nagyon jó számok, a 2021-es pénzügyi év elképesztően jó volt. A 23% körüli 5 éves átlag pedig csodálatos, egyáltalán nem fenyegeti pénzhiány az osztalékot, sőt van tér a nagyvonalú emelésre is.
Capital allocation
Mint a kitűnő diák az iskolában, mindenben élen jár, nem lehet hibát találni abban, hogyan használja fel a megtermelt pénzt. Sokkal többet költ részvényvisszavásárlásra, mint osztalékra, de hitelt is törleszt, és még pénze is marad a kasszában. Remélem, osztalékemelésre majd felhasználják a sok felesleget.
Fontosabb mutatók
A ROIC nagyon jó, a P/E most viszonylag alacsony, ami jó jel, érdemes a vásárláson gondolkozni.
Chart
A Covid-pánik alja után 18 héttel már ATH-ra ment, és onnan még majdnem 30%-ot emelkedett. Május óta esik, szerintem illik is ennyi emelkedés után korrigálnia.
100 USD körül lehet november környékén, addig gyűjtöm az osztalékokat és veszek belőle Best Buy-t.
Szép elemzés, külön dicséret az automatizált adatkezelésért, de látszik, hogy van benne - megelőlegezett - munka. Valóban egy flat jöhet lefelé, talán inkább az előző low alá. Igényes bejegyzés, gratulálok! Tamás
VálaszTörlésKöszi!
Törlés