Osztalék portfólió - október

Változások:

• Vector Group-ból vettem még 13-ért, az átlagom ezzel 15,33 USD lett
• Tanger Factory-t bővítettem, 21,8-on vettem még a meglévő csomag mellé, így az átlagom 22,24 USD
• IBM-et elkezdtem venni, 119 az első adag, ha lemegy 110 alá, még veszek hozzá
• Osztalékhozam (12 havi előretekintő): 7,18%

MTEL: változatlanul meg akarok szabadulni tőle, de kivárom az 500-at.

OHI: tartom változatlanul. Sok jó hír jelent meg róla, már csak az hiányzik, hogy újra osztalékot emeljenek.

PM: tartom, és már nem akarok bővíteni.

AT&T: volt egy kedvezőtlen negyedéves riportja, esett egyet rá. Írtam róla, EWP alapján talán még lesz egy alj, 28,7-en veszek, de nem hosszú távra, hanem csak kereskedésre.

VGR: többet már nem veszek belőle, egy nagyobb emelkedés után egy részét majd eladom.

SKT: akartam még venni 21,1-en, de addig nem jött le. Most már nem hiszem, hogy lejön eddig, talán jön az emelkedés. Majd írok róla.

Amiket figyelek (havi vagy hetes chartokon, Elliott Wave Principle alapján):

• Altria (MO): 54 - 46 sáv a target, ez nagyon messze van, még emelkedik egy kicsit, aztán fog csak esni, 2019 második félévtől érdemes szorosabban követni.
• Coca-Cola (KO): 33 - 37 USD között venném, még jövőre se lesz itt szerintem.
• ExxonMobil (XOM): 42 - 54 USD a target, de ez 2020-nál nem hiszem, hogy előbb bekövetkezik.
• General Mills (GIS): 38,5 USD a target. Ezt változatlanul nézem, pár hónap, és talán lejön eddig.
• Realty Income (O): 43 - 50 sáv a tagret, talán 2019 második felében.
• W.P. Carey (WPC): 48 USD a target, most 60 felett van, 2019 márciusa előtt nem valószínű, hogy eléri, de simán lehet, hogy csak 2020-ban.
• Cummins (CMI): a Falcon hírlevélben olvastam róla, nekem is tetszik. DGR 5 évre magas nagyon. Első ránézésre 100 USD körül érdemes venni, majd elemezgetem, de egy év, mire addig leesik. Ha leesik.
• Texas Instruments (TXN): ez is egy Falcon ajánlás, és ez is tetszik. Majd írok róla valamikor, 70 USD az első target.

AT&T

Kijött a héten a Q3-as gyorsjelentés, elmaradt a várakozásoktól, beesett az árfolyam. AT&T-t már nem akartam venni az osztalék miatt, de azért ránéztem, mert hátha van valami. Talán van, mert a napos charton nagyon úgy néz ki, hogy egy impulzus indult lefelé 10.05-én:

• 32,05-nél van egy betöltetlen rés, tipikus harmadik hullám
• Fibo extension 1,618, itt van a harmadik vége, ez is nagyon jellemző
• Most egy negyedik hullám futhat, az ideiglenes csatornát kellene törnie, utána pedig új aljra mennie.

Ha lesz új lokális alj, veszek egy kicsit. Aztán ha felmegy, eladom. 28,7-re raktam be vételt, ha összejön, örülök, ha nem, akkor nem megyek utána.

Napos:

IBM

Ma megvettem 119-ért az első adagot. Nem vagyok benne biztos, hogy tudok még venni, mert csak akkor akarok, ha ennél lentebb tudok.

Megveszi az IBM a Red Hatot 34 milliárd dollárért, hatalmas üzlet, hatalmas kockázat. Premarketben néztem az árfolyamot folyamatosan, és 119-re raktam vételt, ami nyitás után szinte rögtön teljesült is, a napi alj 118,39 volt (persze még lehet ma ennél lejjebb is, nyitva a piac, amikor ezt írom, de nem hiszem, hogy bezuhanna).

5,28% így a hozamom, az öt éves átlagos oszalékemelés 12% feletti, bár most nem biztos, hogy nagyon emelni akarnak, kell a pénz a vásárlásra. Az első hírek alapján a saját részvények vásárlását akarják megszüntetni, onnan lesz pénz a vételre, az osztalékhoz nem nyúlnak. Így legyen.

Hetes chartot nézve simán lehet, hogy itt volt az alj. Ha a 2013 márciusában indult korrekció nem ABC, hanem WXY, akkor zigzag-ekkel szépen le lehet írni a mozgást. Az utolsó zz A hulláma (ami januárban indult), egy ED volt, a C pedig egy impulzus. Innen akár fordulhat is. Ha nem, akkor sincs baj, venni fogok még, ha jelentősen esik, 5% feletti hozam egy ilyen nagy cégnél az nagyon jó.

Hetes:

MOL

Volt valami baj az Investingen, a chartjaimról eltűnt minden berajzolt elem. Most a hetest és a napost visszaszerkesztgettem a blog alapján, nahát, erre is jó ez.

Esni kezdett, és talán már folytatni is fogja egy darabig. Több mint 61,8%-ot visszakorrigált a 4/[w]-ből, 10.17-én volt az [x] csúcsa, innen egy hármas szerkezetnek kellene lejönnie. Nem impulzusnak, mert ez szerintem nem ABC, hanem WXY. Bár amit én [w]-nek számoztam, az akár lehet egy leading diagonal is, és akkor ez egy zigzag lehet. A lényeg, hogy szerintem korrekció fut, és innen 3-400 pont esés minimum elvárható.

Hetes charton megfigyelhető, hogy az ideiglenes trendcsatorna alsó szárán kúszott fel az árfolyam. Ez tipikus B hullám, egy korrekció közepe szokott így viselkedni, nem pedig egy ötödik hullám. Már csak ezért is az a favorit elképzelésem, hogy még a negyedikben van.

RSI naposon és hetesen is mehet a bear zónába, 34 alá, nincs ellene semmi, nem járt 66 felett.

Hetes:

Napos:

IBM

A héten akkorát zuhant az IBM, hogy valószínűleg előbb veszek belőle, mint a General Millsből.

Öt éven keresztül csökkent a revenue, 2018 Q1-ben tört meg a trend először, utána pedig Q2-ben is tudott nőni. A mostani gyorsjelentés szerint azonban 2018 Q3-ban ismét csökkent a bevétel, 2%-kal maradt el a várakozásoktól. Hatalmas csalódás lehetett ez a befektetőknek, sokan dobták a papírt, 10%-ot esett a gyorsjelentés után. Pedig a cég jó:

• Contender papír: 23 éve emeli az osztalékot. 
• Az utolsó osztalék emelés 2018 májusában volt, ez a megszokott dátumuk (április végi bejelentéssel). 
• Dividend yield: 4,86%:
• 129,1 USD a részvény
• 1,57 USD az osztalék negyedévente, az évi 6,28
• DGR 5 (Dividend Growth Rate 5 évre): 12,3%. Nagyon jó, a három éves is 11,6%.
• Free Cash Flow Yield (Morningstar alapján): 10,04%
• FCF: 12,05 mrd USD (TTM)
• Outstanding shares: 930 mil
• FCF payout ratio: 48%, a legjobb érték a listámon. Az osztalék kifizetésre bőven van pénz, a Free Cash Flow felét fizetik csak ki, van lehetőség az emelésre is bőven.
• A Yield Chart alapján az elmúlt 5 évben az idő kb. 8%-ban volt ennyire magas az osztalékhozam. Nagyobb távon még alacsonyabb ez az érték.
• Havi chart:
• 2013 márciusában volt a csúcson, azóta esik. Kb. ekkor indult meg a revenue eróziója.
• 2008 novemberőtől emelkedett kb. 146 dollárt (69-ről 215-ig), ennek már majdnem a 61,8%.-át egyszer visszakorrigálta, 2016 januárjában 118 dollár volt. Erre a környékre várom vissza megint, mert szerintem az nem a vége volt a korrekciónak, hanem csak az A hulláma. Talán zigzag az egész szerkezet, vagy egy összetett hármas, végül is mindegy.
• Napos charton látható, hogy 10.03-tól (154 dollártól) egy impulzus indult lefelé, egy hatalmas rést hagyott maga után. Most lehet a harmadik hullámban, még esnie illene, és divergenciának még nyoma sincsen. Keresni fogom azt az árfolyamaljat, ahol RSI magasabb, mint az előző RSI alj.
• Pár hétre saccolom az aljat, mindenképpen még 2018-ban. A jövő héten ennek a harmadik hullámnak lejjebb kellene vinnie az árfolyamot, aztán egy negyedik korrigálgat, a vége meg egy lassabb ereszkedés lesz elvileg. 

Olvastam pár pesszimista elemzést, például hogy az IBM az új GE. Szerintem erről szó sincs, a cég jó, termeli a pénzt, osztalék vágásra egyáltalán nincs szüksége. Talán kirúgják majd a CEO-t, és ott fordul az árfolyam, vagy a következő negyedéves riport jó lesz, nem tudom. De ennél sokkal komolyabb mélyrepülésre nem számítok. 120 körül kezdem venni, ha pedig megy le tovább (elvileg 103-ig is eshet), veszem majd folyamatosan. 120-nál már 5,23% lesz a osztalékhozam. Egy részét a vásárlásoknak tartani akarom az osztalék miatt, a másik részét el fogom adni majd valamikor. Ha lesz alj, akkor majd célárat is számolok hozzá.