Két hónapja van a Top10-ben. Júniusban nem tudtam elemezni, mert a roic.ai valami fejlesztés miatt változtatott a letölthető adatok formátumán, azt ígérték, hogy javítják, de a végén én alkalmazkodtam hozzájuk. Ha a hegy nem megy Mohamedhez, ugye. Most már újra szuperül működik az elemzőtáblám.
Cégismertető
Hát ez a Meki, ismeri mindenki, ott vannak mindenhol (elnézést az Észak-koreai olvasóktól). 1940-ben alapították, a székhelye Chicago, Illionis. 38 ezer éttermük van, nagy része franchise, ők az egyik kitalálója a modellnek egyébként. Napi 68 millió ember eszik náluk.
Osztalék
1976 óta emelik az osztalékot, 48 éves múltjuk van. Nem is akármilyen.
Legutóbb 2023.10.04-én emelt (declaration date), 1,52 dollárról 1,67-re, ez 9,87%-os emelés volt (a TTM érték félrevezető a roic.ai-nál).
2015-ben kellett volna venni 100 dolláron, az most elég jó hozam lenne, de arról lemaradtam. Most mindenesetre esik, ezért 2,5% fölé került a hozama, így jött fel a radaromra.
Méret és stabilitás
'13 jó év volt, utána egy hullámvölgy, most megint emelkednek a bevételek, a profit azért nem hullámzik ennyire. És az eredménye jobb most, mint amikor a csúcs bevétele volt. Szép.
FCF kifizetési arány
51% a tizenötéves kifizetési arány, meseszép. Persze nem nagy a hozama, de nagyokat emel, ami azt jelenti, hogy a pénztermelése is folyamatosan nő, és emelheti bátran az osztalékot. Az árfolyama emiatt meg nő, nem lesz olyan csoda, hogy 10%-os hozamnál tudunk beszállni.
Tőkeallokáció
Ez az egy chart zavar az összes közül. Hitel kell ahhoz, hogy osztalékot is fizessen, meg saját részvényt is vegyen. Ezt érdemes lenne elemezni, milyen áron vette a részvényeket, miért nem állt le a vásárlással, ha nem volt pénze. Ha akkor vásárolt, amikor olcsó volt, akkor az felelős magatartás, ha akkor, amikor drága, az pazarlás. De ezt nem tudom megnézni, annyi energiám nincsen. Ha minden más jó, akkor ez is az.
Fontosabb mutatók
20 körüli ROIC tartósan, nagyszerű. P/E emelkedik, mert egyre több pénzt csinálnak. Most viszont van egy kis leárazás.
Grafikon
A havi chartra nem is rajzoltam semmit.
'68 óta van itt adat, vagy ekkor ment a tőzsdére, vagy a tradingview ennyit tud. Azóta emelkedik. Ez logaritmikus skála, és így szépen látszik, hogy egy óriási impulzus ment fel, aminek vagy vége van, vagy még lesz ATH. Ezen az idősíkon nem eldönthető, nézni fogom akár óráson is. Most viszont korrigál, a kérdés az, hogy ez még az emelkedő utolsó, ötödik hulláma, vagy már a nagyobb korrekció eleje. Követni fogom.
Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.
