Hormel Foods - kereskedés

Már nem emlékszem, hogy miért figyeltem fel rá, de kb. két hónapja követem. Egy igazi osztalék arisztokrata, 58 éve emel és fizet folyamatosan, de a hozama nem túl magas. Annyi biztos, hogy a chartja tetszett meg, nem a hozama, és inkább kereskedési célponként tekintek rá, mintsem hosszú távú osztalékbefektetésnek. Szeretek osztalékrészvényekkel kereskedni, ha addig is fizet osztalékot, amíg tartom, az csak jó lehet. 

Ma jelentett, utána bezuhant az árfolyama, pedig nem voltak szörnyűek a számai, és van pénze az osztalékra bőven. 31,04-en vásároltam egy keveset belőle. Beteszem az osztalék portfóliómba is mindenesetre, elvégre arisztokrata, sőt, dividend king.

Cégismertető

1891-ben alapította George A. Hormel a minnesotai Austinban, George A. Hormel & Company néven. A vállalat eredetileg sonka, kolbász és egyéb sertés-, csirke-, marha- és bárányhúsból készült termékeket csomagolt és értékesített. A márkái közé tartoznak a Planters, Columbus Craft Meats, Dinty Moore, Jennie-O és Skippy, ezek közül én semmit nem ismerek, pedig 80 országban kaphatók. 20000 alkalmazottja van.

Osztalék

1967-ben kezdte az osztalékemelést, és jó nagyokat emelt az utóbbi 10 évben.

Legutóbb 2023.11.20-án emelt (declaration date), 0,275 dollárról 0,2825-re, ez 2,73%-os emelés volt (a TTM érték félrevezető a roic.ai-nál).

Ezt a grafikont is összehoztam, összekombináltam a roic.ai osztalék adatait és az Investing historikus árfolyam adatait. Szeretem nagyon nézni a hozamtörténetet. Kivételesen magas most a hozama, köszönhetően a nagy esésnek.

Méret és stabilitás

2023-ban volt egy kis visszaesés, de nem rossz a kép.

FCF kifizetési arány

50% alatt van a 15 éves átlag. 2019 óta magasabb, mint előtte volt, akkor kb. vissza is vettek a 15-20%-os emelésekből.

Tőkeallokáció

Osztalékot fizetnek, saját részvényt alig vesznek. Aktívan vásárolnak fel más cégeket, amikhez hitelt vesznek fel. Nem rossz az összkép.

Fontosabb mutatók

P/E magas, ez nem jó, mert ez azt jelenti, hogy ha javul az eredmény, az árfolyam előrerohan. Amikor meg csökken az eredmény, az árfolyam nem arányosan esik vele. A ROIC közben pedig csökken. Nem szerencsés kombináció.

Grafikon

A hetes idősíkon annyi a lényeg, hogy a legutóbbi eséssel lejött az árfolyam a 2017-es 30 dolláros szintre, ami az egyel kisebb TF-nek lehetett a negyedik hulláma. Szóval innen kellene fordulnia, vagy ATH-ra, vagy csak egy B hullámra 40-41 dollárig. Mindegyik verzióval kiegyeznék.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Marathon Digital Holdings - kereskedés

Eladtam ma az összes részvényemet 22 és 22,2 dolláron, 33% felett egy kicsivel kerestem rajtuk. Sokat tanultam ebből a trade-ből:

• Jó ideje együtt mozog a Bitcoinnal, de mintha túlreagálná azt, szóval jobban lehet keresni a MARA-n, mint a BTC-n. Vagy éppen bukni, attól függően, hol veszünk bele.

• 17 631 Bitcoinja van a Marathonnak (április végi adat), evvel bizonyos statisztikák szerint a harmadik, mások szerint az ötödik (vagy a hatodik) legnagyobb nevesített, céges BTC tulajdonos. Persze a névtelen tárcákhoz képest sehol nincsenek, de azok vagy hozzáférhetők, és csak alszanak, vagy már réges rég elvesztek.

• A napi 10% feletti mozgásokat sokkal jobban lehet követni a log skálán még kis timeframe-en is. A nagy időtávra vagy a nagy mozgásokra jó a logaritmikus skála, én eddig csak az havi/hetes időtávon használtam, de itt még az óráson is jobban látni a hullámokat a nagy elmozdulások miatt.

Napos:

Volt a MARA 200 dollár felett is, szerintem nem érdemes nézni a kibocsátás óta bejárt útját, én csak '22 decemberétől nézem, akkor volt egy lokális alj 3,11-en.

A vételeim láthatók a charton, és amiért én eladtam, az a felfelé menő alakzat volt. Nem egy szép impulzus, hanem egymást átfedő hullámok mennek fel, leading diagonal lehet. Ha megint 17 alá megy, akkor újra ránézek, és ha passzol a szerkezethez, akkor vásárolok. De most nem látom bele 40-50-es magasságokat, sokat fog még addig visszanézni.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

3M Company

Nemrég írtam a Solventumról, levált az MMM-ről és áprilisban a tőzsdére ment. Minden MMM részvényes a 4 részvénye után kapott egy SOLV részvényt. Ez eddig nagyon szép, azonban 05.14-én MMM bejelentette a következő negyedéves osztalékot, ami 0,7 dollár lett az előző 1,51 helyett. 53,64%-os vágás, nem semmi, 64 éves folyamatos emelési múltat nulláztak le. Az MMM árfolyama viszont emelkedett a hírre, és azóta is emelkedik.

Az egyik ok az, hogy a Solventum leválasztása miatt minden befektető számított a vágásra, hiszen a 3M elmondta, hogy továbbra is akar osztalékot fizetni, és ennek a mértéke a free cash flow 40%-a lesz. Az egészségügyi ágazat leválasztása után nyilván csökken az anyacég free cash flow-ja, tehát az osztalékon is vágni fognak, és ezt árazta már a piac. Én mondjuk erről lemaradtam, ez van. A vágás viszont nem volt akkora, mint ahogyan számoltak, ezért alapvetően pozitív volt a hír.

A Nasdaq-on a dividend history pedig így látszik:

Nem rossz, mintha a negyedéves osztalék több mint tízszeresét kifizették volna egy extra osztalékként. Ez a 17,3875 úgy jön ki, hogy a 04.01-es SOLV záróárfolyamot néggyel elosztották (hiszen négy MMM ért egy SOLV-ot). Hát, nem is tudom, mintha marketinges számolta volna ki ezt egy elemző helyett.

De mit is fogok én csinálni. Eladom az MMM-et, az nyilvánvaló, és a SOLV-ot is, hiszen az MMM ezzel a vágással már csak 1,81%-ot hoz nekem, a SOLV meg semmit, és ők évekig még nem fognak osztalékot fizetni. Mintha bankbetétben tartanám a pénzemet, fúj, hát végül is nem vagyunk állatok!

Ha az MMM emelkedne kb. 5%-ot, a SOLV meg nem esne 60 alá, akkor tudnék kiszállni kb. nullán, az eddig megkapott osztalékokat is figyelembe véve. A chart azonban jobbat mutat.

Hetes:

2018 januárjától esett, az több mint hat év. Mintaszerűen elérte a '21-ben kialakult Kennedy csatorna alját, onnan fordult, és most egy impulzus harmadik hulláma roboghat felfelé, az előző eséshez képest sokkal nagyobb sebességgel. A csatorna teteje kb. az előző korrekció 50%-ánál van, 145 dollár körül. Ha ott eladom az MMM-et és a SOLV-ot 65-70 körül, akkor bőven nyerő lesz a trade. Érdekes a helyzet, és szerintem nem is kell sokat várni, hogy eldőljön, helyes-e az elgondolásom.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Követett részvények - 2024. május

Havonta ránézek egyszer azokra a papírokra, amikből előbb vagy utóbb venni szeretnék. Általában a hetes chartokat nézem, 4-5 gyertya születik egy hónap alatt, ennyit már érdemes újra kiértékelni. Leginkább azért csinálom, hogy az elképzeléseimet rendszeresen ellenőrizzem.

Változások a listán

• Home Depot (HD): a májusi Top 10-es listám hatodik helyezettje, követem.

Altria (MO)

A kis csatornából határozottan kitört. Egy hónapja éppen visszanézett a csatornatetőre, akkor azt hittem esni fog, de utána megindult. A kérdés, mit csinál a nagy csatorna tetejénél. Ha fordul, akkor lehet még jó vétel, ha áttöri, akkor hosszú emelkedésre számítok, és nem fogom követni.

Genuine Parts Company (GPC)

Egy [b] hullámot vártam áprilisban, hát nehezen számozható annak, túl kicsi lett és túl nagyot emelkedett onnan. Nem túl szép az A-tól indult emelkedés, ezért mindenképpen egy B-nek számoznám, ami után jön még egy esés, de egyelőre még nem ott tart.

The Hershey Company (HSY)

Érvényes a múlt havi rajzom, még megy fel, aztán majd le. Várni kell vele.

Home Depot (HD)

Elemeztem, jó cég. Ha lemegy a sáv aljára, megnézem a chartját alaposan, mert ott jó vételnek tűnik. Itt még nem vennék bele.

LyondellBasell Industries (LYB)

Felszúrt még egyszer, emiatt igazítottam a csatornán és az [y]-t is áthelyeztem. De most már essen, ez az első számú célpontom itt.

Robert Half International Inc. (RHI)

Esett az elmúlt hetekben, a csatorna felénél egy kicsit most hezitál, és ha olvassák a blogomat azok, akik kereskednek vele, remélhetőleg esik tovább.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Solventum Corp. - ajándék

Nézegettem a számláimat ma, és az Ersténél észrevettem egy soha nem látott részvényt a portfóliómban. Solvenum Corp. (SOLV), valahol volt egy split, ami elkerülte a figyelmemet. Rákerestem a cégre és kiderült, hogy a 3M-ről vált le április elsején, négy MMM részvény után kaptunk egy SOLV-ot. Az egészségügyi ágazatot választotta le magáról a 3M. A Solventum 38 országban van jelen 20 000 emberrel, satöbbi, ennél jobban nem akarom megnézni, hogy mit csinálnak. 

Volt már pár ilyen esetem, a Kyndryl az IBM-ről, a Warner az AT-&T-ről, a GE Healthcare a GE-ről vált le. Az volt ezekben a közös, hogy a hivatalos kibocsátáskor ezek még nem kerültek a magyarországi számlámra, ahhoz kellett 1-2 hét, és ennyi idő alatt mindegyik jó nagyot esett. Nyilván azért, mert sokan azonnal eladták az ajándék részvényeket, de túl sok vevő nem lehetett rájuk, szóval csak estek és estek. 

Most kíváncsiságból ránéztem a Kyndrylre. Kb. 50 dollár volt akkor, amikor a tőzsdén először kereskedni lehetett vele (nekem persze nem), aztán előbb vadul, majd később enyhébben esett, az alja valahol 8 dollár alatt volt. Én még a lefelé menő ágon adtam el 11,1 dolláron. Utána lassan emelkedett 23 dollárig, tegnapelőtt viszont ugrott egy hatalmasat, napon belül 17%-ot. Ha még tartom másfél évig, akkor most eladhattam volna több mint dupla áron, de a kibocsátáshoz képest még mindig csak felezve. Mindegy, ingyen kaptam, és minek tartottam volna egy olyan papírt, amit magamtól soha nem vettem volna meg.

Szóval a Solventum. Megnéztem a befektetői oldalát, ez volt a Q1-es jelentésükben (a cég már működött április 1. előtt is, a spin-off-ot zárták le és indították el a kereskedést akkor):

As communicated during the recent Investor Day, Solventum intends to prioritize debt paydown for approximately the next 24 months and has decided not to pay a cash dividend on its common stock or authorize the repurchase of shares at this time. The company will continue to assess its capital allocation plans for potential future actions.

Két évig sem osztalékot nem fizetnek, sem részvényt nem vásárolnak vissza, mert a hitelek visszafizetésére fókuszálnak. Tiszta sor, tehát vagy gyorsan érdemes eladni, vagy tartani sokáig.

Az MMM részvényeim egyébként most éppen -36%-on állnak, ez az ingyen csomag kb. 10%-ot javít a helyzeten a mai árfolyamon. 

Chart (sok értelme nincs, csak érdekesség):

Elliott alapján ez nem elemezhető. Annyi azárt látszik, hogy a meredek zuhanás megállt, és akár még mehet is felfelé a 60 dolláros aljtól. Majd eladom valamikor, most azt saccolom, hogy 70 dollár felett.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.