Top 10 osztalék részvény - 2026. január

Január hetedikén kijött Justin Law listája az osztalékfizető részvényekről, sorba is rendeztem őket gyorsan, itt az eredmény.

Fontosabb infók a lista összeállításával kapcsolatban

Előző hónapban 676 cég szerepelt a listán, most 669 van:

• Törlések (osztalékvágás, fagyasztás vagy felvásárlás miatt): 10
• Allete (ALE) has been acquired by Global Infrastructure Partners.
• Kellanova (K) has been acquired by Mars, Inc.
• Alexandria Real Estate (ARE) and Hooker Furnishings Corp (HOFT) have cut their dividends.
• Bank of the James Financial (BOTJ), Cheniere Energy Partners (CQP), LCNB Corp (LCNB), Southside Bancshares (SBSI) have been removed due to frozen dividends.
• Bank of Nova Scotia (BNS) and Toronto Dominion (TD) have been removed due to currency exchange rates resulting in lower dividends paid.
• Elérték a bejutási küszöböt, az 5 év folyamatos emelést: 3
• Autoliv, Inc. (ALV)
• Amkor Technology, Inc. (AMKR)
• CenterPoint Energy, Inc. (CNP)

Az én minimum elvárásaim (amelyik cég ezeket nem teljesíti, nem kerülhet fel a listámra):

• Piaci kapitalizáció: 500 millió USD.
• Hozam: 2,5%.
• Folyamatos osztalékemelés évei: 14.
• FCF: max. 100%.
• ROIC: 3,5%. (ROIC, ROCE és ROE értékeket is lekérdezem, és az összes céget sorrendbe rendezem mindhárom paraméter szerint, és pontszámot adok nekik. Ahol hiányzik a ROIC, ott a ROCE szerinti pontszámot kapja a cég, ha az is hiányzik, akkor a ROE szerinti pontszámot. A lényeg, hogy a relatív sorrend szerint legyen besorolva minden cég.)
• DGR (1, 3, 5 és 10 éves emelések súlyozott átlaga): 4%.
• 457 napon belül emelt osztalékot.

A súlyozás sorrendje (elöl a legfontosabb): yield, DGR, years, ROIC, FCF. 

A múlt havi Top 10-es listához képest a változások

Kikerült a Top 10-ből:

• Federal Agricultural Mortgage Corporation (AGM): Most a 11. lett.
• Target Corporation (TGT): A súlyozott emelések értéke (DGR) lecsökkent a küszöb alá.
• Best Buy Co., Inc. (BBY): Most a 13. lett.

Új szereplő a Top 10-ben:

• Atlantic Union Bankshares Corporation (AUB): Nem emlékszem, hogy valaha is szerepelt volna itt.
• Paychex, Inc. (PAYX): Ez is új, majd ránézek.
• PepsiCo, Inc. (PEP): Régi szereplő, az aktuális árfolyamától függ, hogy rákerül-e a listára.

Az aktuális lista

Company Name	Symbol	Years of Increases	Last Price	Annual Dividend	Dividend Yield	FCF/FFO Payout Ratio	ROIC	Market cap [mil USD]	Ranking
Altria Group, Inc.	MO	56	55,90	4,24	7,58%	76,05%	15,97	96 790	1
HP Inc.	HPQ	16	21,39	1,20	5,61%	38,75%	38,82	20 450	2
Comcast Corporation	CMCSA	18	28,21	1,32	4,68%	15,97%	16,37	108 920	3
Bank OZK	OZK	29	48,07	1,80	3,74%	30,58%		5 220	4
Robert Half International Inc.	RHI	22	28,46	2,36	8,29%	81,71%	53,23	2 750	5
Edison International	EIX	23	59,61	3,51	5,89%	25,02%	8,22	23 090	6
Atlantic Union Bankshares Corporation	AUB	15	37,48	1,48	3,95%	9,54%		5 030	7
Paychex, Inc.	PAYX	15	114,25	4,32	3,78%	77,70%	35,22	40 270	8
PepsiCo, Inc.	PEP	53	139,37	5,69	4,08%	66,19%	6,65	196 240	9
First Financial Corporation	THFF	36	62,64	2,24	3,58%	36,54%		716	10
Average		28,3			5,12%	45,80%	24,93
S&P 500					1,14%

A pontozás részletei

Grafikon (a buborék mérete a piaci kapitalizációval arányos)

Én mit vennék

THFF-et és RHI-t semmiképpen nem, már megírtam, hogy miért nem. HPQ-t pedig vettem 21 dolláron két napja.

Ezt a posztot 2026.01.09-én írtam, a Patreonon akkor jelent meg.

Versant Media - elemzés

2026.01.13-án kaptam meg a Versant részvényeket, akkor jelentek meg a számlámon. Az első kereskedési nap 01.05-e volt, onnantól esett kb. 25%-ot, mire én egyáltalán el tudtam volna adni őket. Azt nem tudom, hogy miért van 3 nap még 01.05 előtt a grafikonon, mondjuk forgalom nincs hozzájuk.

Azt hiszem, csak a Comcast tulajdonosoknak lett így részvénye, máshogyan nem kerültek tőzsdére papírok. 01.02-én, a zárás után indult a disztribúció. 11 nap kellett ahhoz, hogy én itt a világ végén megkapjam a sajátjaimat. 

Érdekesség: december 3-án volt egy investor day, aminek a prezijét átfutottam. 162 oldal, és csak a 150 oldaltól vannak benne pénzügyi adatok, a többi slide a márkáikat dicséri, pofátlan marketing az egész.

A pár pénzügyi számból azért kiderül, hogy 2026-ra 3-7% közötti bevétel csökkenést, és 7-14% közti EBITDA csökkenést várnak. Na, ettől nem hinném, hogy szárnyalni fog az árfolyam. A kérdés csak az, hogy hol adjam el.

Napos (ilyet se sokat nézegetek):

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Comcast Corporation - elemzés

Nézegettem ma a részvényeim árfolyamát, és a Comcast elég furcsa volt, nagy réssel esett január másodikán, ma meg jön föl erősen. Kiderült, hogy volt egy előre eltervezett split, ami ma véglegesedett, és ezt reagálta le az árfolyam. A hírről anno lemaradtam, de most bepótolom.

PHILADELPHIA – January 5, 2026 – Comcast Corporation today announced the completion of its previously announced separation of Versant Media Group, Inc. into a separate public company, effective as of 11:59 p.m. Eastern Time on January 2, 2026. Versant will commence regular-way trading today on Nasdaq under the ticker symbol VSNT. 

Még 2024-ben döntötte el a Comcast, hogy leválasztja magáról a "kábel televíziós hálózatokat és a kiegészítő digitális platformokat", és ezeket egy önálló tőzsdei cégbe szervezi. Na, ez zárult le ma. Minden CMCSA tulajdonos (2025.12.16-i állapot szerint, ez a record date) 25 CMCSA részvényenként kap egy VSNT részvényt.

Split tapasztalatok

Volt már ilyenben részem, most visszakerestem mindegyiket:

• 2021-ben az IBM-ből vált le a Kyndryl (KD)
• 2023-ban a GE HealthCare vált ki a GE-ből (GEHC)
• 2024-ben a 3M leválasztotta magáról a Solventumot (SOLV)
  

(Volt még egy hasonló eset, 2022-ben a Warner Media levált az AT &T-ről és egyesült a Discovery-vel (WBD), és akkor is kaptam WBD részvényeket a T részvényeim után, de az nem sima split volt.)

Mindegyik esetben legalább egy hét eltelt, míg ténylegesen megjelentek a számlámon az új részvények. Az árfolyamuk pedig a kibocsátás után sokáig esett. Most visszanéztem mind a három esetet:

• KD 50 dolláron nyitott '21-ben, azóta a max. 44,2 volt, most éppen 26,2 USD
• GEHC 63 dolláron nyitott, három nap alatt leesett 53-ra, 2 hét után 63 fölé ment, ahová azóta egyszer, pár napra jött vissza. Most 85 dollár fölött van.
• SOLV 91,05-ön nyitott, utána pár nap alatt lezuhant 65-re, onnan lassan esett tovább 47-ig. 88,2 dollár volt a maximuma, most 81.

Az látszik, hogy az elején, aki gyorsan megkapja a részvényt, az rögtön eladja. Mi, a végeken csak pislogunk, és mire a mi számlánkra is megérkezik a részvény, már kétszámjegyű a százalékos esés a kibocsátáskori árhoz képest. Szóval eladni akkor nem feltétlenül érdemes, bár tartani sem igazán, ahogyan a KD és a SOLV példája mutatja.

Vissza a Comcast-hoz

Megnéztem a chartot, december 16-án 5,4%-ot emelkedett a részvény, 29 dollár körül volt az átlagár. Most éppen a dec. 15-i záró körül van az árfolyam, 28,28. 

Ha 25 CMCSA részvény után jár egy VSNT, akkor az olyan, mintha a Comcast 1/25 részét kivennénk a cégből, ami kb. 1,15 dolláros árfolyamesést jelent. Ezt látjuk szerintem ma, a 29 dolláros 12.16-i ár lement 28 dollár köré. 

A VSNT meg esik, ahogy ilyenkor szoktak az új részvények. A nyitó 45,17 dollár volt, most 40,6-on áll. Eladni meg nem tudom, talán csak a jövő héten, simán lehet, hogy ennél sokkal rosszabb árfolyamon. Na mindegy. Addig legalább megálmodom, hogy tartsam, vagy adjam.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Az osztalék portfólióm - 2025. december

Decemberben befektetésre nem vásároltam semmit. Van még egy kevés pénzem, óvatosan nézegetem a célpontokat. 

Változások

• Franklin Resources (BEN) osztalékot emelt 0,32 dollárról 0,33-ra, ez 3,13%-os emelés, a hozama így 6,51%.
• Edison International (EIX) is emelt, 0,8275 dollárról 0,8775-ra, ez 6,04%, a hozama evvel 6,5%-ra nőtt.
• Osztalékok: UPS, LYB, FLO, AGM.
• Osztalékhozam (12 havi előretekintő): 5,31%.

A portfólióm

Company Name	Symbol	Currency	Average Purchase Price	Annual Dividend	Dividend Yield	Portfolio Weight	Dividend Weight	Last Price	Floating P/L % Without Dividend	Floating P/L % With Dividend
Omega Healthcare	OHI	USD	26,52	2,68	10,10%	5,00%	9,50%	44,34	67,20%	147,80%
Philip Morris	PM	USD	72,85	5,88	8,10%	3,30%	4,90%	160,40	120,20%	171,40%
AT&T	T	USD	28,80	1,11	3,90%	4,70%	3,40%	24,84	-13,80%	25,80%
Altria	MO	USD	42,20	4,24	10,00%	4,70%	8,90%	57,66	36,60%	97,30%
Abbvie	ABBV	USD	75,14	6,92	9,20%	2,50%	4,30%	228,49	204,10%	252,90%
Leggett & Platt	LEG	USD	27,48	0,20	0,70%	4,90%	0,70%	11,00	-60,00%	-45,80%
Algonquin Power & Utilities Corp.	AQN	USD	11,33	0,26	2,30%	4,50%	1,90%	6,15	-45,70%	-33,90%
Franklin Resources	BEN	USD	20,27	1,32	6,50%	4,00%	4,90%	23,89	17,90%	24,20%
Genuine Parts Company	GPC	USD	117,15	4,12	3,50%	0,40%	0,30%	122,96	5,00%	8,50%
PepsiCo Inc	PEP	USD	148,80	5,69	3,80%	5,30%	3,80%	143,52	-3,50%	0,20%
LyondellBasell Industries	LYB	USD	64,91	5,48	8,40%	3,50%	5,50%	43,30	-33,30%	-22,70%
Flowers Foods, Inc.	FLO	USD	18,20	0,99	5,40%	1,60%	1,70%	10,88	-40,20%	-36,10%
United Parcel Service, Inc.	UPS	USD	93,20	6,56	7,00%	11,10%	14,70%	99,19	6,40%	8,20%
Novo Nordisk ADR	NVO	USD	51,18	1,82	3,60%	18,50%	12,40%	50,88	-0,60%	-0,60%
Edison International	EIX	USD	54,00	3,51	6,50%	1,20%	1,50%	60,02	11,10%	12,70%
Clorox Company	CLX	USD	111,00	4,96	4,50%	5,00%	4,20%	100,83	-9,20%	-9,20%
Comcast Corporation	CMCSA	USD	27,03	1,32	4,90%	9,70%	8,90%	29,89	10,60%	10,60%
Federal Agricultural Mortgage Corporation	AGM	USD	164,00	6,00	3,70%	5,10%	3,50%	175,57	7,10%	8,00%
Target Corporation	TGT	USD	87,50	4,56	5,20%	5,10%	5,00%	97,75	11,70%	11,70%

Grafikon

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Pfizer Inc. - elemzés

Ez a Verizonhoz hasonlóan szintén egy olyan részvény, ami az alacsony emelések miatt nem kerül be a Top 10-es listámba, de a hozama jó, és a grafikonja alapján is érdemes követni.

Cégismertető

A Pfizer Inc. (NYSE: PFE) egy gyógyszergyár, elsősorban az onkológia, a vakcinák, a belgyógyászat, a gyulladásos és immunológiai betegségek, valamint a ritka betegségek területén fejleszt és gyárt. 1849-ben alapítptta Charles Pfizer és Charles F. Erhart, székhelye a New York-i Manhattanben van. A Pfizer gyártó- és kutatóintézményei Észak-Amerikában, Európában, Ázsiában és Latin-Amerikában működnek, és több mint 100 országban szolgálják ki az egészségügyi szolgáltatókat, kormányokat és betegeket.

A Pfizer legutóbb a Metsera felvásárlásával került a hírekbe. A Novo Nordisk is beszállt a licitbe, és 10 mrd dollárra tornázta fel az árat (4,9-ről indult a Pfizer az elején). A Pfizernek nincs terméke az elhízás kezelésére, ezért kellett neki a Metsera. A Novo-nak van rá gyógyszere, sőt, most már nem csak injekció, de tabletta formájában is. A licittel valószínűleg a Pfizert hozta kellemetlen helyzetbe, neki nem kellenek a Metsera termékei úgy, mint a Pfizernek, aki most le fog gatyásodni rendesen.

Osztalék

15 éve emel. Legutóbb 2024.12.12-én emelt (declaration day), most viszont, amikor jött volna a következő emelés, változatlanul 0,43 dollárt jelentett be, szóval nem emelt. Ami nem katasztrófa, de intő jel arra, hogy lehet, hogy a Metsera túl nagy falat volt neki.

2020 óta kicsiket emel, alig 2% fölött.

A hozama kiemelkedően magas, de sajnos nem az emelések, hanem az árfolyam esése miatt.

Méret és stabilitás

Hát ezért esik az árfolyama: a Covid vakcinák egyik nagy nyertese volt a Pfizer, a bevételei hatalmasat nőttek, aztán 2022 után visszaestek. De azért bőven a Covid előtti időszak fölött van most is a bevétele, igaz, az eredménye feleződött.

FCF kifizetési arány

Tizenöt éves átlagban az 53%-os kifizetési arány nagyon jó, sajnos az utolsó 12 hónapra ez 93%, ami elég rossz, ezért is lehet az, hogy csak tartotta az osztalékot, és nem emelt semmit.

Tőkeallokáció

Ezek 15 éves aggregált számok, úgy tűnik, hogy nagyon sokat költött a saját részvény vásárlásra. A részvényszámok alakulásából azért kiderül, hogy 2010-13 között volt igazán aktív, 2019 óta nem nagyon változnak a részvényszámok.

Fontosabb mutatók

Nincsenek friss ROIC értékek a roic.ai-n. A Gurufocus szerint 8,75% az aktuális értéke, ami azért nem rossz.

Részvények száma

Na, a visszavásárlás már nem egy fontos program, gyakorlatilag megszüntették. Mostantól amijük van, a felvásárlásra költik, az biztos.

Hitelek

Nem néztem utána, mi történt 2023-ban, ott duplázták a hitelállományt. Simán lehet, hogy most megint egy ilyen kiugrás lesz, és megy fel az egészségtelen 3 fölötti tartományba.

Grafikon

A havi chart alapján az elképzelésem.

Az (A) hullám egy impulzus volt, a (B) egy zigzag lehet, aminek most készülhet a B-je, 23 dollár körül lesz kész, és akkor a (B) of C mehet fel 30-35 közé. Már persze, ha jól értelemezem a chartot.

Befektetni nem akarok a PFE-be, de kereskedésre vonzó a hozama, bár a helyzete a felvásárlás miatt nem túl rózsás. Még nézegetni fogom a jelentéseit.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.