2026. május 31., vasárnap

Az osztalék portfólióm - 2026. május

Osztalékot vágott az egyik cégem, és bár számítottam rá, mégis szarul esett. Valamint, és most ennek örülök a legjobban, megjelent az első nyomtatott könyvem (nem tőzsde), lent a részletek.

Változások

  • Flowers Foods, Inc. (FLO): Felezte az osztalékot, így most a hozamom 2,75%. Árazta már ezt a piac. Majd kitalálom, milyen árfolyamnál adom el, egyelőre tartom.
  • Clorox Company (CLX): Bővítettem, az átlagom most 106,23 USD, a hozama 4,67%. Egyelőre mínuszban van, de szerintem emelkedni fog.
  • Osztalékok: MO, T, CLX, ABBV, OHI.
  • Osztalékhozam (12 havi előretekintő): 5,15%.

A portfólióm

Company NameSymbolCurrencyAverage Purchase PriceAnnual DividendDividend YieldInvestment WeightDividend WeightLast PriceFloating P/L % Without DividendFloating P/L % With Dividend
Omega HealthcareOHIUSD26,522,6810,10%4,70%9,20%46,7676,30%161,90%
Philip MorrisPMUSD72,855,888,10%3,10%4,80%177,38143,50%198,80%
AT&TTUSD28,801,113,90%4,50%3,30%24,80-13,90%27,60%
AltriaMOUSD42,204,2410,00%4,50%8,70%69,5864,90%130,60%
AbbvieABBVUSD75,146,929,20%2,40%4,20%217,72189,80%243,10%
Leggett & PlattLEGUSD27,480,200,70%4,60%0,70%10,27-62,60%-48,10%
Algonquin Power & Utilities Corp.AQNUSD11,330,262,30%4,20%1,90%5,89-48,00%-35,10%
Franklin ResourcesBENUSD20,271,326,50%3,80%4,80%31,0253,00%62,60%
Genuine Parts CompanyGPCUSD102,764,254,10%1,20%1,00%98,70-3,90%2,10%
PepsiCo IncPEPUSD148,805,924,00%5,00%3,90%144,19-3,10%2,60%
Flowers Foods, Inc.FLOUSD18,200,502,70%1,50%0,80%7,64-58,00%-52,60%
United Parcel Service, Inc.UPSUSD93,206,567,00%10,50%14,30%106,6914,50%18,00%
Novo Nordisk ADRNVOUSD51,181,873,70%17,50%12,40%45,58-10,90%-6,20%
Clorox CompanyCLXUSD106,234,964,70%5,80%5,30%90,02-15,30%-12,90%
Comcast CorporationCMCSAUSD27,031,324,90%9,10%8,70%24,87-8,00%-5,50%
Federal Agricultural Mortgage CorporationAGMUSD164,006,403,90%4,90%3,70%177,798,40%10,30%
Target CorporationTGTUSD87,504,565,20%4,80%4,90%127,0745,20%46,50%
HP Inc.HPQUSD19,491,206,20%4,00%4,80%27,0438,70%41,80%
Versant Media Group, Inc.VSNTUSD34,111,504,40%0,50%0,40%43,1426,50%27,60%
Automatic Data Processing, Inc.ADPUSD195,006,803,50%3,30%2,20%221,8413,80%13,80%

Grafikon


És itt egy kis reklám, egyáltalán nem tőzsde

Megjelent az első nyomtatott könyvem, már kapható a Libriben (a boltban is és a webshopban is), és az Olvasni menő webshopjában

Nem Neil Armstrong lépett elsőként a holdra, írja egy korabeli újság, A Pál utcai fiúk Oscart nyert egy hiteles oklevél szerint, és egy ismeretlen zeneszám  szólal meg egy eredeti Beatles-albumon. Egy olyan világ lenyomatát őrzik ezek a furcsa tárgyak, amiben néhány dolog máshogyan alakult, mint a mi valóságunkban. 

Lester és Zoltán szabadidejükben ilyen dolgokat gyűjtenek. Ártatlan hobbijuk nyugtalanító fordulatot vesz, amikor kiderül, egyikük személyesen is érintett a rendellenességek kialakulásában. Új tagokat toboroznak, hogy kiderítsék az anomáliák okát és miértjét. El nem ismert kutató, egyetemi könyvtárosként dolgozó harcos feminista, egy magát őrületbe hajszoló fizikus lánya csatlakozik hozzájuk, hogy együtt hatoljanak a torzulások gyökeréig, versenyt futva a náluk sokkal hatalmasabb versenyzőkkel. A kutatás egyre veszélyesebbé válik, ahogyan megértik az anomáliák jelentőségét és hatását a világunkra.

A regény az alternatív valóság és a mi világunk határán mozog. A Tavaszi Zoltán regényében szereplő Tavaszi Zoltán akár az az író is lehetne, aki finom humorral ír izgalmas, néhol a logikai képességeket is próbára tevő regényt a saját alternatívájáról.

2026. május 29., péntek

Tervezett eladások

Átnézem időnként, melyik osztalékrészvényt - amiket nem tartásra, hanem kereskedésre vettem - mikor tudom eladni. Azokat rakom itt ki, amelyeknél van esély néhány hónapos időtávon belül az eladásra.

Target Corporation (TGT)

Február végén írtam róla, akkor 117 dolláron állt, most 126. Simán visszajöhet még 115 dollárra, kisebb idősíkon úgy tűnik, hogy volt már egy teljes impulzus, és azt vagy már korrigálta, vagy még mindig egy korrekció fut. A 176 idén összejöhet.



Franklin Resources (BEN)

Elég erőteljesen emelkedik, de nem tudom, hogy a csatornatetőt átviszi-e. Ott tervezem eladni, 39-40 dollárnál. Idén ősszel?




HP Inc. (HPQ)

Ezt mindig is egy nagy diagonálnak számoztam, a b of 3 végén vettem belőle, egy kis hezitálás után azóta jól emelekedik, már +40%-on vagyok. A kiszállómat a csatornatetőnél tervezem, mert a legvalószínűbb, hogy egy zigzag fut, és most az induló impulzusnak (ahonnan a csatorna indul, ott indult el az) a párjában járunk. 55 dollár körül lesz a tető, idén ősszel.

Clorox, Comcast esetében a vásárlásaim alá ment az árfolyam, UPS-t az iráni háború megviselte, szóval most csak ennyi.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

2026. május 17., vasárnap

Medtronic - elemzés

2024 végén elemeztem, és '25 januárjától követem. Elrepült hipp-hopp 16 hónap, és máris érdemes ránéznem újra, mert közeledik egy vételi lehetőség.

Ami akkor tetszett a cégben, azt még most is csinálják, nevezetesen negyedévről negyedévre aktualizálják az adott pénzügyi évre vonatkozó előrejelzésüket, és azt sem titkolják el, hogy előtte mit mondtak. Szóval nem újraírnak mindig mindent, és letagadják az előzményeket, hanem megmutatják folyamatosan, hogy mit gondoltak és mit gondolnak a jövőről. Itt a 2026 Q3-as preziből az a slide (nem a naptári évhez igazodik a pénzügyi év):

Ez alapján a revenue 5,5%-kal fog nőni 2026-ban, 2025 végén 5%-kal terveztek. EPS hasonló, az is szépen pontosodik, és szerencsére nem romlik.

Osztalék

48 éves osztalékemelési múltja van. Csodálatos.

Az utóbbi években már csak egy-egy centet emel, ellaposodott a grafikon, de ilyen múlttal ez természetes. Nagyon nagyot kéne nőnie a bevételnek és az eredménynek ahhoz, hogy nagyokat emeljen.

A mostanihoz hasonló magas hozam egyszer volt az elmúlt 16 évben, és ha az árfolyam még egy kisit esik, akkor 4% fölé kerül. Egy arisztokratánál ez jónak számít.

Méret és stabilitás

A bevétel és az eredmény is nő, a viszonylag stabil a profit ráta.

FCF kifizetési arány

Ez folyamatosan nő, a 2010-es évek elején még 30% alatt volt, most már közelít a 70%-hoz. Nem véletlenül emelget nagyon kicsiket. De az osztalék nincs veszélyben, van rá pénze.

Tőkeallokáció

Osztalék, saját részvény vásárlás, akvizíció, beruházás, ezekre költenek, és ehhez némi hitelt is vesznek fel.

Fontosabb mutatók

ROIC régen jobb volt, de most se rossz.

Részvények száma

2015-ben indítottak visszavásárlást, azóta egyenletesen csökken a részvényszám. Ez jó, mert az eredmény kevesebb tulajdonos között oszlik el.

Hitelek

Hát ez magas, jobb volna, ha kettő alatt lenne. De 10 éve ilyen, valószínűleg a részvényvásárlások és a felvásárlások hitel nélkül nem mennének együtt.

Grafikon

Anno az tetszett meg a chartban, hogy volt egy impulzus lefelé, ami alapján azt feltételeztem, hogy ez a korrekció egy zigzag lesz, és utána majd az emelkedést jól lehet kereskedni. Nem ez az egyetlen lehetséges verzió, de a számai nem rosszak, szóval nem gondolom, hogy egy óriási impulzus majd leviszi az árfolyamot 10 dollár alá. Inkább a 60 dollárt valószínűsítem, és onnan egy fordulót. 

A mozgást követem kisebb idősíkon, hogy elkapjam a fordulót. Jó lenne venni belőle.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

2026. május 16., szombat

Követett részvények - 2026. május

Havonta ránézek egyszer azokra a papírokra, amikből előbb vagy utóbb venni szeretnék. Általában a hetes chartokat nézem, 4-5 gyertya születik egy hónap alatt, ennyit már érdemes újra kiértékelni. Leginkább azért csinálom, hogy az elképzeléseimet rendszeresen ellenőrizzem.

Változások a listán

  • Robert Half Inc. (RHI): Már nem követem. Nem vágott ugyan osztalékot, de nem emelt már másfél éve, és a jelentései sem jók. Venni úgysem akartam belőle.

Edison International (EIX)

Ha az egész korrekció, amit számozok, egy zigzag, akkor most kellene jönnie a második impulzus közepének, egy hatalmas hármasnak. Az első impulzusnál 88 dollárról esett le az árfolyam 50 alá elég gyorsan. Nem szokta ugyanúgy ismételni magát a zigzag két impulzusa, de egy gyorsuló esés azért ide beleférne.


Medtronic (MDT)

Itt lassan ideje lesz egy újabb elemzésnek, mert az esés közelíti a célzónát. Ha az osztalék nincs veszélyben, akkor készülődnöm kell a vétellel.




Verizon Communications Inc. (VZ)

Egyelőre mindkét verzió igaz, nem dőlt el, hogy lemaradtam róla, vagy még lesz egy sávérintés. Követem, de nem lesz rövid menet.





Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

2026. május 15., péntek

Top 10 osztalék részvény - 2026. május

Május negyedikén kijött Justin Law listája az osztalékfizető részvényekről, sorba is rendeztem őket gyorsan, itt az eredmény.

Fontosabb infók a lista összeállításával kapcsolatban

Előző hónapban 706 cég szerepelt a listán, most 711 van:

  • Törlések (osztalékvágás, fagyasztás vagy felvásárlás miatt): 1
    • Air Lease Corporation (AL) has been acquired by Sumitomo Corporation
  • Elérték a bejutási küszöböt, az 5 év folyamatos emelést: 6
    • Commercial Metals Company (CMC)
    • Equity Bancshares, Inc. (EQBK)
    • Levi Strauss & Co. (LEVI)
    • Magnolia Oil & Gas Corporation (MGY)
    • Suncor Energy Inc. (SU)
    • Triple Flag Precious Metals Corp. (TFPM)

Az én minimum elvárásaim (amelyik cég ezeket nem teljesíti, nem kerülhet fel a listámra):

  • Piaci kapitalizáció: 500 millió USD.
  • Hozam: 2,5%.
  • Folyamatos osztalékemelés évei: 14.
  • FCF: max. 100%.
  • ROIC: 3,5%. (ROIC, ROCE és ROE értékeket is lekérdezem, és az összes céget sorrendbe rendezem mindhárom paraméter szerint, és pontszámot adok nekik. Ahol hiányzik a ROIC, ott a ROCE szerinti pontszámot kapja a cég, ha az is hiányzik, akkor a ROE szerinti pontszámot. A lényeg, hogy a relatív sorrend szerint legyen besorolva minden cég.)
  • DGR (1, 3, 5 és 10 éves emelések súlyozott átlaga): 4%.
  • 457 napon belül emelt osztalékot.

A súlyozás sorrendje (elöl a legfontosabb): yield, DGR, years, ROIC, FCF. 

A múlt havi Top 10-es listához képest a változások

Kikerült a Top 10-ből:

  • Nincs változás, csak a sorrendben.

Új szereplő a Top 10-ben:

  • Nincs változás, csak a sorrendben.

Az aktuális lista

Company NameSymbolYears of IncreasesLast PriceAnnual DividendDividend YieldFCF/FFO Payout RatioROICMarket cap [mil USD]Ranking
Robert Half International Inc.RHI2226,372,368,95%90,43%52,312 7201
Accenture plcACN21180,126,523,62%32,03%23,26109 7202
Atlantic Union Bankshares CorporationAUB1537,211,483,98%9,78%5 3903
HP Inc.HPQ1620,801,205,77%38,13%35,9819 0804
Paychex, Inc.PAYX1592,484,324,67%74,05%36,2733 1905
Altria Group, Inc.MO5673,414,245,78%79,68%14,51121 4206
Comcast CorporationCMCSA1827,071,324,88%15,91%14,5596 5207
Bank OZKOZK3047,901,883,92%29,57%5 4608
Automatic Data Processing, Inc.ADP50211,326,803,22%94,29%22,3585 3209
Donegal Group Inc. ADGICA2416,320,774,72%34,47%26,2263410
Average26,74,95%49,83%28,18
S&P 5001,09%

A pontozás részletei


Grafikon (a buborék mérete a piaci kapitalizációval arányos)


Én mit vennék

Csak a sorrend változott a múlt havi listához képest, a HPQ még mindig jó, illetve az ADP is, abból vettem is. És kb. ezen az áron vásároltam a CMCSA-ból is, most is venném. 

Ezt a posztot 2026.05.05-én írtam, a Patreonon akkor jelent meg.