2026. március 7., szombat

Az osztalék portfólióm - 2026. február

Kicsit megkésve, de csak megszületett a februári update-om is. Adtam, vettem, meg sajnos volt egy osztalékvágás is.

Változások

  • Edison International (EIX): Eladtam 62,01-en, plusz 15%-ban, de gyakorlatilag a lehető legrosszabkor, mert volt 73 dollár is nemrég. A chartja miatt adtam el, szerintem egy B hullám volt ez a lassú felmenetel, és le fog esni 50 alá. Akkor majd veszek belőle megint. Ha nem esik, akkor így jártam.
  • HP Inc. (HPQ): A jelentés után, még premarketben vettem 17,3 USD-n. Az átlagom így 19,49, a hozama pedig 6,16%.
  • LyondellBasell Industries (LYB): Osztalékot vágott, 1,37-ről 0,69-re csökkentette a negyedéves osztalékát, kb. lefelezte. Az árfolyama már régóta esett, szerintem az osztalékbefektetők menekültek belőle. Viszont egy ideje már emelkedik, a vágás bejelentése óta kifejezetten jól ment. Pluszban van a csomagom, el fogom adni, de még ki kell találnom, milyen áron.
  • Osztalékok: T, CMCSA, CLX, OHI, ABBV.
  • Osztalékhozam (12 havi előretekintő): 5,22%.

A portfólióm

Company NameSymbolCurrencyAverage Purchase PriceAnnual DividendDividend YieldInvestment WeightDividend WeightLast PriceFloating P/L % Without DividendFloating P/L % With Dividend
Omega HealthcareOHIUSD26,522,6810,10%4,80%9,30%47,6979,80%162,90%
Philip MorrisPMUSD72,855,888,10%3,20%4,90%169,98133,30%186,60%
AT&TTUSD28,801,113,90%4,60%3,40%28,64-0,60%39,90%
AltriaMOUSD42,204,2410,00%4,60%8,80%66,5157,60%120,80%
AbbvieABBVUSD75,146,929,20%2,40%4,30%230,11206,30%257,30%
Leggett & PlattLEGUSD27,480,200,70%4,80%0,70%10,63-61,30%-46,90%
Algonquin Power & Utilities Corp.AQNUSD11,330,262,30%4,30%1,90%6,08-46,30%-34,00%
Franklin ResourcesBENUSD20,271,326,50%3,90%4,80%26,2429,50%37,40%
Genuine Parts CompanyGPCUSD117,154,253,60%0,40%0,30%115,52-1,40%3,00%
PepsiCo IncPEPUSD148,805,693,80%5,20%3,80%159,437,10%11,80%
LyondellBasell IndustriesLYBUSD64,912,764,30%3,40%2,80%67,113,40%13,90%
Flowers Foods, Inc.FLOUSD18,200,995,40%1,60%1,60%9,10-50,00%-45,90%
United Parcel Service, Inc.UPSUSD93,206,567,00%10,70%14,50%102,369,80%11,60%
Novo Nordisk ADRNVOUSD51,181,873,70%18,00%12,60%38,58-24,60%-24,60%
Clorox CompanyCLXUSD111,004,964,50%4,80%4,10%114,663,30%4,40%
Comcast CorporationCMCSAUSD27,031,324,90%9,40%8,80%31,9118,10%19,30%
Federal Agricultural Mortgage CorporationAGMUSD164,006,403,90%5,00%3,70%161,08-1,80%-0,90%
Target CorporationTGTUSD87,504,565,20%4,90%4,90%120,7938,00%38,00%
HP Inc.HPQUSD19,491,206,20%4,10%4,90%19,46-0,20%-0,20%

Grafikon


Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

2026. február 22., vasárnap

Tervezett eladások

Átnézem időnként, melyik osztalékrészvényt - amiket nem tartásra, hanem kereskedésre vettem - mikor tudom eladni. Azokat rakom itt ki, amelyeknél van esély néhány hónapos időtávon belül az eladásra.

Target Corporation (TGT)

Ha áttöri a csatornát, akkor szerintem jó eséllyel eléri az első célzónát, a 176-198 közti szintet. Ott szerintem eladom az összeset. Idén év végéig meglehet.




Comcast Corporation (CMCSA)

A korrekció csatornáját mostanában kellene átvinnie. Utána a 44 dollár lenne a megcélzott szint, ahol eladom, ATH-ig nem tervezek vele, bár a mozgása felülbírálhatja a mostani elképzelésemet. 2026 ősze?



Clorox Company (CLX)

A korrekció pont a csatornaaljon véget ért, ez vagy egy A hullám volt, vagy egy teljes ABC. Az első megálló 168-185 között lehet, de itt az ATH-ra is esélyt látok, lehet, hogy tartani fogom 185 fölött is. ATH csak jövőre lesz szerintem.



United Parcel Service, Inc. (UPS)

A hozama jó, az emelése nem (most ki is hagyta, ami jött volna), ezért most inkább a teljes csomag eladásán gondolkodom 157-175 dollár között. De lehet, hogy csak felezem, és kivárom az ATH-t. Az első megálló idejét őszre teszem.



Van még, amit eladnék, azokról majd máskor.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

2026. február 15., vasárnap

Követett részvények - 2026. február

Havonta ránézek egyszer azokra a papírokra, amikből előbb vagy utóbb venni szeretnék. Általában a hetes chartokat nézem, 4-5 gyertya születik egy hónap alatt, ennyit már érdemes újra kiértékelni. Leginkább azért csinálom, hogy az elképzeléseimet rendszeresen ellenőrizzem.

Változások a listán

  • Edison International (EIX): Ebből volt egy kevés a portfóliómban, de eladtam mindet 62 dolláron, 15% pluszban, mert úgy gondoltam, hogy onnan már esni fog, és majd lent visszaveszem. Azóta emelkedett még 15%-ot, nagyon rosszul időzítettem. Mindegy, figyelem, mert szerintem előbb-utóbb jó áron vissza tudom venni.
  • Paychex, Inc. (PAYX): Követni kezdtem, de nagyon óvatosan nézegetem, egyelőre nem bízom még a cégben annyira, hogy belevegyek.

Edison International (EIX)

Az utolsó hetes nagy zöld gyertya előtt gondoltam azt, hogy fordulni fog, de nem fordult. Egy impulzus jött lefelé szerintem, és ez a mostani egy B hullám, az egész szerkezet pedig egy zigzag lesz, egy másik, lefelé tartó impulzussal 50 dollár alatt. Ha jól értelmezem a chartot.



Medtronic (MDT)

Az elképzelésem egyelőre nem sérült, de legalább fél év kell ahhoz, hogy leérjen a célzónába.




Paychex, Inc. (PAYX)

105 dollár körül gondoltam jó vételnek, de olyan intenzíven esett, hogy nem vettem belőle még mutatóba sem. Az 50 dolláros célár is lehet, hogy pont ugyanígy hibás, nézni fogom, hogyan mozog, és majd utána próbálok rajzolgatni. Mindenesetre követem.


Robert Half Inc. (RHI)

Egyre érdekesebb ez a chart. Átszámoztam, mert most az a valószínűbb, hogy az utolsó hullám egy impulzus, nem pedig egy összetett hármas. És az is lehet, hogy az első esés is egy impulzus volt, azaz az ABC alakzat egy zigzag, aminek hamarosan itt az alja. Lehet, hogy elolvasom az utolsó jelentését alaposan. Február 12-én tette közzé a következő negyedévre az osztalékot, 0,59 dollár lesz. Nem emelt, de nem is vágott (most lett volna az éves emelés ideje). Még van pénze fizetni? A hozama 9,5%, nagyon magas, leginkább a tarthatatlan kategória. De még egyszer ránézek, mert az, hogy nem vágott, elég furcsa nekem.

Verizon Communications Inc. (VZ)

A jelentés után nagyot ment. Lehet, hogy az (A)-val jelölt hullám valójában a korrekció vége volt, mert az egész szerkezet egy running flat, és már nem fog lemenni a sáv aljára. Ha kitör, akkor abbahagyom a figyelését.



Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

2026. február 13., péntek

Top 10 osztalék részvény - 2026. február

Február másodikán kijött Justin Law listája az osztalékfizető részvényekről, sorba is rendeztem őket gyorsan, itt az eredmény.

Fontosabb infók a lista összeállításával kapcsolatban

Előző hónapban 669 cég szerepelt a listán, most 686 van:

  • Törlések (osztalékvágás, fagyasztás vagy felvásárlás miatt): 1
    • Synovus Financial Corp. (SNV) has been acquired by Pinnacle Financial Partners
  • Elérték a bejutási küszöböt, az 5 év folyamatos emelést: 18
    • Amalgamated Financial Corp. (AMAL)
    • The Cigna Group (CI)
    • EMCOR Group, Inc. (EME)
    • Greif, Inc. (GEF)
    • Harley-Davidson, Inc. (HOG)
    • The St. Joe Company (JOE)
    • Korn Ferry (KFY)
    • Lamar Advertising Company (LAMR)
    • La-Z-Boy Incorporated (LZB)
    • MetroCity Bankshares, Inc. (MCBS)
    • Mueller Industries, Inc. (MLI)
    • OR Royalties Inc. (OR)
    • PACCAR Inc (PCAR)
    • Utz Brands, Inc. (UTZ)
    • Wyndham Hotels & Resorts, Inc. (WH)
    • Winmark Corporation (WINA)
    • Woodward, Inc. (WWD)
    • Zurn Elkay Water Solutions Corporation (ZWS)

Az én minimum elvárásaim (amelyik cég ezeket nem teljesíti, nem kerülhet fel a listámra):

  • Piaci kapitalizáció: 500 millió USD.
  • Hozam: 2,5%.
  • Folyamatos osztalékemelés évei: 14.
  • FCF: max. 100%.
  • ROIC: 3,5%. (ROIC, ROCE és ROE értékeket is lekérdezem, és az összes céget sorrendbe rendezem mindhárom paraméter szerint, és pontszámot adok nekik. Ahol hiányzik a ROIC, ott a ROCE szerinti pontszámot kapja a cég, ha az is hiányzik, akkor a ROE szerinti pontszámot. A lényeg, hogy a relatív sorrend szerint legyen besorolva minden cég.)
  • DGR (1, 3, 5 és 10 éves emelések súlyozott átlaga): 4%.
  • 457 napon belül emelt osztalékot.

A súlyozás sorrendje (elöl a legfontosabb): yield, DGR, years, ROIC, FCF. 

A múlt havi Top 10-es listához képest a változások

Kikerült a Top 10-ből:

  • PepsiCo, Inc. (PEP): Most a 21. lett (nagyot emelkedett az árfolyama).
  • First Financial Corporation (THFF): Most a 15. lett.

Új szereplő a Top 10-ben:

  • Federal Agricultural Mortgage Corporation (AGM): Múlt hónapban kiszorult a listáról, most visszajött.
  • Community Trust Bancorp, Inc. (CTBI): Régi ismerős.

Az aktuális lista

Company NameSymbolYears of IncreasesLast PriceAnnual DividendDividend YieldFCF/FFO Payout RatioROICMarket cap [mil USD]Ranking
HP Inc.HPQ1620,261,205,92%38,75%38,8217 8501
Altria Group, Inc.MO5664,744,246,55%76,05%15,97104 0602
Comcast CorporationCMCSA1830,691,324,30%20,98%26,17108 5203
Paychex, Inc.PAYX1598,274,324,40%77,70%35,2237 0304
Bank OZKOZK3050,251,843,66%31,26%5 4005
Robert Half International Inc.RHI2232,092,367,35%81,71%53,233 5006
Edison InternationalEIX2362,853,515,58%25,02%8,2223 9607
Atlantic Union Bankshares CorporationAUB1541,291,483,58%9,98%5 5408
Federal Agricultural Mortgage CorporationAGM14170,936,003,51%16,34%1 8009
Community Trust Bancorp, Inc.CTBI4564,512,123,29%45,49%1 12010
Average25,44,82%42,33%29,60
S&P 5001,14%

A pontozás részletei


Grafikon (a buborék mérete a piaci kapitalizációval arányos)


Én mit vennék

Először is, mit nem: RHI-t semmiképpen. EIX-et ma adtam el, a chartja miatt. Szerintem jó cég, de egy nagyobb esést várok, és majd ha tényleg bejön - és nem azért esik, mert osztalékot vág -, akkor újra veszek belőle. HP-t tegnap kellett volna venni 19 dollár alatt, de még most is jó szerintem. 

Ezt a posztot 2026.02.04-én írtam, a Patreonon akkor jelent meg.

2026. február 8., vasárnap

Comcast Corporation - elemzés

Január végére vártam egy osztalékemelést a Comcasttól, de nem emelt. Előtte viszont kaptam a meglévő részvények mellé Versant Media részvényeket, 25 CCSA után egy VSNT-t. A Versant részvények 01.13-án érkeztek meg a számlámra. Az akkori árfolyamok szerint ez a juttatás 4,8%-os egyszeri osztaléknak is felfogható lenne:

  • CMCSA záró árfolyam: 28,24
  • VSNT záró: 34,11, ennek a 25 része 1,3644
  • Ami 4,79%-nak felel meg
A Versant árfolyama azóta is esik (akkor nem adtam el), a Comcastté meg emelkedik, szóval a befektetőket nem riasztotta el az osztalék elmaradása.

01.29-én volt az earnings call, annak a prezentációját átnézve találtam néhány hasznos infót az osztalékra vonatkozóan:

Kiemelve a nekem lényeges osztalék részt:

2026: Maintained dividend at $1.32 per share on an annualized basis;  shareholders also received a dividend in kind through the distribution of Versant shares and will now be able to participate directly in Versant’s capital allocation priorities, including dividends

Amit ebből én leveszek:

  • Az 1,32 USD részvényenkénti osztalék pontosan a mostani 0,33-at jelenti. Most nincs sem emelés, sem vágás a tervben.
  • Ez nem egy olyan állítás, ami érvényes lenne egész 2026-ra, mert negyedévenként van döntés az osztalékról, de a jelen állás szerint nem tervezik a vágást a split miatt.
  • A Versant is fizethet osztalékot. Nem tudom, ez mennyire komoly állítás, 03.03-án jelenti a 2025 Q4-et.
Itt a Comcast preziből a free cash flow ábra:

2025-ben 19,2 mrd az FCF, és 4,9 mrd-ot fizettek ki osztalékra. Ami 25,5%-os kifizetési arányt jelent. Ez nagyon alacsony, bőben van pénzük az osztalékra. Persze ettől jöhet bármikor egy vágás, de nem azért, mert muszáj, hanem mert például változik a stratégiájuk. 

Ezekben a számokban a Versant már nincsen benne. 

Hetes chart:

Februárban a csatornatetőt le kellene birkóznia, és utána irány a 40 dollár. Ott átgondolom az eladást, addig nem valószínű, mert az osztalékemelés elmaradása nem probléma.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.