Vector Group

Ez is megtörtént: osztalékvágás a portfóliómban. A VGR bejelentette szokás szerint a következő, 2019/Q4-es osztalékát, ez 0,4 USD változatlanul, majd jött a feketeleves: 2020/Q1 osztaléka 0,2 USD lesz, azaz feleznek. Utána pedig rendszeresen értékelik a helyzetet és döntenek a további osztalékról. Azaz nincs semmi hosszú távú elköteleződés, hogy egyáltalán a 0,2 marad. Ráadásul még azt is írta, hogy az éves osztalékot szüneteltetik. Ez nem tudom, mi, talán az évenkénti split? Mert csak a 0,4 USD-t fizették negyedévente, mást nem.

A piac régóta számít erre, a legtöbb elemzés fenntarthatatlannak ítélte a helyzetet. A Vectornak volt a tömegmárka cigaretta üzlete, ahol nőtt ugyan a piaci részesedése, de csak azért, mert egyre olcsóbbak lettek a cigig. Az ingatlan lába pedig nem hozott nyereséget. A növekedését hitelből finanszírozta, elég rossz kondíciókkal, 10%-os kamat körül bocsátott ki kötvényeket, ha jól emlékszem.

Pár napja olvastam a Seeking Alpha-n egy VGR elemzés után egy jó kommentet, ide is rakom (november 1-i, tehát az osztalékvágás előtt írta Fishtown Capital):

In every conference call for as long as I checked, Lorber said 'The company once again reaffirms that its cash dividend policy remains the same.'
In the last conference call, his wording changed to 'The Board of Directors will continue to evaluate its dividend policy on a quarterly basis.'

Azaz CEO minden negyedéves call-ban azt mondta, hogy az osztalékpoltika marad. De legutóbbi call-ban már változtatott: a board negyedévenként értékeli a policy-t. Csodás találat, ha valaki elolvassa a jelentéseket és követi a call-okat, akkor ezekből a jelekből rájöhet, mit fontolgat a cég. Elismerésem, követni is kezdtem őket.

Most a hozam 10,96%. 2018. augusztusában kezdtem venni, az átlagom 14,6. Kaptam eddig 2 USD osztalékot, most az árfolyam leesett 11 USD-re, ez kb. -25%, de ennek több mint a fele osztalékból visszajött. Szóval ha most eladnám, akkor lenne mondjuk -10% veszteségem.

Ha tartom, akkor lesz egy részvényem 6% körüli hozammal. Persze erre nincs garancia, de más cégek se adnak, negyedévről negyedévre van mindig az osztalékról döntés és kommunikáció.

Osztalék portfóliónál alap, hogy vágás után adni kell, de ma biztos nem adom el, mert pánik van. EWP alapon megnézem majd, és eldöntöm, mikor érdemes kiszállni: behúzom még a decemberi 0,4-et és utána, vagy van esély az emelkedésre a közeljövőben, és kisebb bukóval kiszállni. Nem tudom, nézegetni fogom.

A talulság: ez elkerülhetetlen, de ha sok részvény van a portfólióban, akkor kezelhető. Olvastam már erről sokat, de most valahogy jobban átjött az üzenet.

Vector Group

Ma végre megkaptam a split utáni részvényeket. Ezek a fontosabb tudnivalók:

• A darabolás szeptember 17-én volt, 20 részvényből 21-et csináltak.
• Két hét után, 09.27-én kezdte az amerikai elszámolóház kiküldeni az értesítéseket a brókereknek. 
• Az én brókerem szerint  max. 5 napig tart, amíg "ideér" az infó, ez most három volt. Bár az is lehet, hogy a magyar brókercég húzta volna még, de telefonálgattam minden nap, hogy mi van már.
• A töredék részvények valószínűleg elvesznek:
• Az elszámolóház brókercégenként összesítve küldi a bónusz papírokat: a totál részvényszám 5%-át adja, lecsapva a végét, ha nem egész számra jön ki.
• Ha a részvények több ügyfél között oszlanak meg, és nem oszthatóak el pontosan (pl. egyik ügyfélnek 100,5 bónusz papír jár, a másiknak 40,5, a bróker meg kapott 141-et), akkor írnak Amerikába, hogy a felosztandó részvényeket fizessék ki készpénzben, hogy a töredékeket is a megfelelő számlára tudják írni.
• Az elszámolóház nagy valószínűséggel erre nem mond semmit (bár állítólag néha hajlandó a fizetésre, ilyenkor a bróker jóváírja a számlán az egy részvénynél kevesebb töredéket, immáron pénzben).
• A legvalószínűbb azonban, hogy a magyar bróker megtartja ezeket a papírokat, vagy egyszerűen csak eladja. Már azt se értem, miért kéne Amerikából küldeni a töredéket pénzben, mikor itt helyben is meg tudnák ezt csinálni: eladja azt a pár papírt, amit fel kell osztani az itteni tulajdonosok között.
• Mondjuk nem nagy pénz, 13,76 most az árfolyam, nekem egy fél papír jutna még, ezt fogom bukni, de a módszer érdekes. Ki tudja, hátha egyszer lesz Bershire részvényem (most 320000 USD), ott egy splitnél már nem lenne mindegy, mi lesz a töredékekkel.

Na és akkor a VGR pakkom: 16,07 a bekerülési ár, ez 9,96% hozam. Most 13,76 az árfolyam, valószínűleg egy csomagot még veszek, mert ezen az árfolyamon már 11,63% a hozam.

Volt osztalékfizetés is egyébként, még a split előtti mennyiségre kaptam meg az osztalékot (az már a múlt héten megérkezett a számlámra).

Próbáltam utánanézni, van-e hír a Phillip Frost féle botrányról. A SEC szerint három kispapír árfolyamát manipulálták, nem Frost volt az értelmi szerző, hanem Barry Honig, aki hamis cikkeket (is) íratott a Seeking Alphára. Ezt én is olvasom rendszeresen, hát rájuk sem vet jó fényt ez az ügy. A három papír egyébként nincs nevesítve, a Vector inkább csak azért érintett, mert Frost 10+%-os tulaj benne.

Vector Group

Ma bezuhant megint, és vettem is egy újabb adagot belőle. 16,86 az átlagom, ez 9,49%-os osztalékhozamot jelent, plusz a szeptemberi split miatti az 5%-os részvény növekedést. Vagy ez lesz az idei legjobb ügyletem, vagy nagyon benéztem valamit.

Az egyébként ma derült ki, hogy mi az augusztusban kezdődött zuhé oka, itt a link a hírre. Az egyik bűnös lélek, aki manipulálta 2003 óta a meg nem nevezett cégek árfolyamát, Phillip Frost. 10%-os tulajdonosa a VGR-nek.

Hát, ha a VGR-t is manipulálta, akkor szarban vagyok. Az Opko Health Inc volt egyedül megnevezve, az most éppen -18%-nál jár, itt CEO volt Frost. Nem semmi, megint csak bebizonyosodik, hogy nincs az a pénz, ami elég egy embernek. Mondjuk én is azért tőzsdézek, hogy a világ összes pénzét megszerezzem, nem szaros milliókért akarok hajlongani.

Chartot nem is rakok ki, minek. Bár most éppen pluszban jár a mai vételem, az első pánik elmúlt.

Ja, és a lényeg: ma jött a hír, de a chartban már benne volt. Nyilván azért, mert a bennfentesek már előre szabadultak a papírtól. Viva Elliott.

Vector Group

Nagyon erősen gondolkozom azon, hogy kereskedésre is veszek belőle (osztaléknak már 17,8-on vettem a gyorsjelentés után), mert:

• Szeptember közepén van mindig a split, amikor 100 részvényből 105-öt csinálnak.
• Most egy olyan korrekció végén jár, ami még 2015-ben indult. A hetes charton a csatornák tökéletesek.

Ha mondjuk sikerül 17 USD-n venni, akkor:

• A 21 USD szerintem fél éven belül elérhető, ez majdnem 23% emelkedés
• A split miatt kapott részvények önmagukban 4,4%-ot jelentenek (ha 17-ért tudom eladni őket)
• Van legalább egy negyedéves osztalék, ami 0,4 USD, ez 2,35% 17-es árfolyamon számolva

Ez így összesen majdnem 30%, feltéve persze, ha a 21 USD-t eléri az árfolyam. Ha marad annyi, amennyin veszem, 6,7% akkor is lesz rajta. Atyaég. Ha meg összeomlik az árfolyam, az osztalék akkor is jönni fog, legfeljebb lesz még olyan papírom, ami 9% felett fizet.

Egy ideje már csiszolom azt a módszert, hogy hogyan építek osztalékportfóliót úgy, hogy az nem kerül nekem semmibe. Ez lesz a teszt.

Az órás chart lényege csak annyi, hogy egy impulzus futogat. Az v hullám végén kellene vásárolni. RSI is támogatja, árfolyamalj kellene még divergenciával.

Érdemes még a yieldchart.com-ot is nézegetni. A papír történetében az én 17,8-as vásárlásommal elért 8,99%-os hozam az idő 35,8%-ban volt elérhető. Ez nem túl hízelgő, az AT&T-ben elkapott yield az például csak az idő 5,3%-ban volt elérhető (évi kevesebb, mint három hét, ha átlagolom). Viszont ez egy friss, feltörekvő papír, a jövőben egyre kevesebbszer lesz 9% feletti osztalékhozammal megvásárolható. Na, ha éppen esik még egy kicsit, akkor veszek.

Hetes:

Órás:

Vector Group

A Vector Groupra ráugrottam, mert nagyon egy korrekció végén van, és napokon belül talán lesz egy jó beszálló. Ez az az cég, ami úgy növeli az osztalékot, hogy minden szeptemberben 100 részvényből 105-öt csinál, és mindig fix 0,4 USD-t fizet negyedévenként. Sok site-on a dividend history nem 0,4-et mutat, hanem a split miatt 5%-kal visszaosztják, hogy az osztalékon mutassák ki ezt a növekedést. De utána olvastam, mindig 0,4-et fizet, és mindig nő a részvények száma.

Most éppen 18,41 az árfolyam, ez 1,6 osztalékkal számolva 8,69%, nem rossz. A szeptemberi split miatt már lehet tudni (persze el is halaszthatják, de azért lehet vele tervezni), hogy ezzel az árfolyammal számolva az 5% növekedés miatt 8,8% lesz a hozam. Akár vehetnék is, de a chartokat megnézve egy kicsit még várok.

Havi: berajzoltam, honnan számolok egy impulzussal. A w4-ben járhat, annak a legvégén. A w4 flat lehet, nem hsz szerintem.

Hetes: ugyanez kicsit közelebbről.

Napos: az utolsó 4/[c] hullámot próbáltam számozni. Az eleje nem egyértelmű, de nagy energiát abba nem fektettem, mert a végén nagyon valószínű, hogy egy impulzus fut, ez az i, ii, iii stb.Itt még hiányzik egy divergens alj.

H4: itt látszik jól az utolsó impulzus. Még itt sincs divergencia.

Ha 18,80-at eléri az árfolyam, akkor ez a számozás nem jó. De talán leszúr a [c]/(v)/v 18 alá. 17,8-on van vételi megbízásom, itt 8,99% a yield. De lehet, hogy már 18-nál veszegetek.

M:

W:

D1:

H4: