Top 10 osztalék részvény - 2024. július

Július elsején kijött Justin Law listája az osztalékfizető részvényekről, sorba is rendeztem őket gyorsan, itt az eredmény.

Fontosabb infók a lista összeállításával kapcsolatban

Előző hónapban 700 cég szerepelt a listán, most is 700 van:

• Törlések (osztalékvágás, fagyasztás vagy felvásárlás miatt): 1
• Riverview Bancorp, Inc. (RVSB) has cut its dividend
• Elérték a bejutási küszöböt, az 5 év folyamatos emelést: 1
• Smith & Wesson Brands, Inc. (SWBI)

Az én minimum elvárásaim (amelyik cég ezeket nem teljesíti, nem kerülhet fel a listámra):

• Piaci kapitalizáció: 500 millió USD
• Hozam: 2,5%
• Folyamatos osztalékemelés évei: 15
• FCF payout max. 100% (REIT-ek esetében FFO az FCF helyett).
• ROIC (bankoknál ROE): 4%
• DGR (1, 3, 5 és 10 éves emelések súlyozott átlaga): 4%
• 400 napon belül emelt osztalékot

A súlyozás sorrendje (elöl a legfontosabb): DGR, years, yield, FCF, ROIC, emelés óta eltelt napok.

(A tömeges FCF lekérdezésre nincs megoldásom, a roic.ai-n ahhoz egy magasabb előfizetői csomag kellene, de azt csinálom, hogy ROIC és FCF nélkül sorba rakom a cégeket, az első 40-nek megnézem a ROIC-át, utána új sorrendet csinálok, és itt az első 20-nak megnézem a FCF-ját. A legjobb 10 osztalékfizető között így nem maradhat olyan vállalat, amelyiknek nincs pénze az osztalékra.)

A múlt havi Top 10-es listához képest a változások

Kikerült a Top 10-ből:

• NextEra Energy, Inc. (NEE): most a 11. lett.

Új szereplő a Top 10-ben:

• The Kroger Co. (KR): volt már a listán 2023 szeptemberében.

Az aktuális lista

Company Name	Symbol	Years of Increases	Last Price	Annual Dividend	Dividend Yield	FCF/FFO Payout Ratio	ROIC / ROE	Market cap [mrd USD]	Ranking
Target Corporation	TGT	57	144,8	4,48	3,09%	54,33%	13,84%	66,99	1
Archer-Daniels-Midland Company	ADM	49	62,69	2,00	3,19%	33,34%	7,85%	31,00	2
The Hershey Company	HSY	15	183,75	5,48	2,98%	52,12%	26,16%	27,12	3
Robert Half International Inc.	RHI	21	63,66	2,12	3,33%	37,64%	14,46%	6,68	4
McDonald's Corporation	MCD	48	250	6,68	2,67%	66,37%	20,59%	180,17	5
Cincinnati Financial Corporation	CINF	64	116,72	3,24	2,78%	24,94%	17,20%	18,27	6
PepsiCo, Inc.	PEP	52	162,6	5,42	3,33%	94,04%	16,94%	223,54	7
The Home Depot, Inc.	HD	15	333,64	9,00	2,70%	49,73%	30,68%	330,84	8
The Kroger Co.	KR	19	50,75	1,28	2,52%	32,04%	4,03%	36,63	9
Altria Group, Inc.	MO	54	45,95	3,92	8,53%	74,06%	41,68%	78,92	10
Average		39,4			3,51%	51,86%	19,34%
S&P 500					1,28%		10,02%

A pontozás részletei

Grafikon (a buborék mérete a piaci kapitalizációval arányos)

Én mit vennék

Altriát, de ezt tudjátok. A Mekit nem tudtam megnézni, valamit fejlesztenek a roic.ai-n, nem működik az elemző excelem. A Home Depot is érdekes, 17 mrd dollár free cash flow-t generál egy évben, és ennek kevesebb, mint a felét fizeti csak ki osztaléknak. A ROIC-a 30% felett van, brutális pénzgyár.

Ezt a posztot 2024.07.03-án írtam, a Patreonon akkor jelent meg.

McDonald's Corporation - elemzés

Két hónapja van a Top10-ben. Júniusban nem tudtam elemezni, mert a roic.ai valami fejlesztés miatt változtatott a letölthető adatok formátumán, azt ígérték, hogy javítják, de a végén én alkalmazkodtam hozzájuk. Ha a hegy nem megy Mohamedhez, ugye. Most már újra szuperül működik az elemzőtáblám.

Cégismertető

Hát ez a Meki, ismeri mindenki, ott vannak mindenhol (elnézést az Észak-koreai olvasóktól). 1940-ben alapították, a székhelye Chicago, Illionis. 38 ezer éttermük van, nagy része franchise, ők az egyik kitalálója a modellnek egyébként. Napi 68 millió ember eszik náluk.

Osztalék

1976 óta emelik az osztalékot, 48 éves múltjuk van. Nem is akármilyen.

Legutóbb 2023.10.04-én emelt (declaration date), 1,52 dollárról 1,67-re, ez 9,87%-os emelés volt (a TTM érték félrevezető a roic.ai-nál).

2015-ben kellett volna venni 100 dolláron, az most elég jó hozam lenne, de arról lemaradtam. Most mindenesetre esik, ezért 2,5% fölé került a hozama, így jött fel a radaromra.

Méret és stabilitás

'13 jó év volt, utána egy hullámvölgy, most megint emelkednek a bevételek, a profit azért nem hullámzik ennyire. És az eredménye jobb most, mint amikor a csúcs bevétele volt. Szép.

FCF kifizetési arány

51% a tizenötéves kifizetési arány, meseszép. Persze nem nagy a hozama, de nagyokat emel, ami azt jelenti, hogy a pénztermelése is folyamatosan nő, és emelheti bátran az osztalékot. Az árfolyama emiatt meg nő, nem lesz olyan csoda, hogy 10%-os hozamnál tudunk beszállni.

Tőkeallokáció

Ez az egy chart zavar az összes közül. Hitel kell ahhoz, hogy osztalékot is fizessen, meg saját részvényt is vegyen. Ezt érdemes lenne elemezni, milyen áron vette a részvényeket, miért nem állt le a vásárlással, ha nem volt pénze. Ha akkor vásárolt, amikor olcsó volt, akkor az felelős magatartás, ha akkor, amikor drága, az pazarlás. De ezt nem tudom megnézni, annyi energiám nincsen. Ha minden más jó, akkor ez is az.

Fontosabb mutatók

20 körüli ROIC tartósan, nagyszerű. P/E emelkedik, mert egyre több pénzt csinálnak. Most viszont van egy kis leárazás.

Grafikon

A havi chartra nem is rajzoltam semmit.

'68 óta van itt adat, vagy ekkor ment a tőzsdére, vagy a tradingview ennyit tud. Azóta emelkedik. Ez logaritmikus skála, és így szépen látszik, hogy egy óriási impulzus ment fel, aminek vagy vége van, vagy még lesz ATH. Ezen az idősíkon nem eldönthető, nézni fogom akár óráson is. Most viszont korrigál, a kérdés az, hogy ez még az emelkedő utolsó, ötödik hulláma, vagy már a nagyobb korrekció eleje. Követni fogom.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Az osztalék portfólióm - 2024. június

Egy eladásom volt, nem a portfóliómból, de azért ahhoz kötődik: az MMM spinoff cégét, a Solventumot (SOLV) adtam el. Lassan csorog lefelé, nem látom értelmét tartani. Osztalékot is kaptam MMM, TGT, WBA cégektől, sőt az SGBI-től is, ami nem rendes osztalékrészvény (nem emel), de éppen fizetett.

Változások

• Solventum Corp. eladás 51,8 dolláron.
• Osztalékhozam (12 havi előretekintő): 5,32%.

A portfólióm

Company Name	Symbol	Currency	Average Purchase Price	Annual Dividend	Dividend Yield	Portfolio Weight	Dividend Weight	Last Price	Floating P/L % Without Dividend	Floating P/L % With Dividend
Omega Healthcare	OHI	USD	26,52	2,68	10,11%	10,36%	19,67%	34,25	29,14%	94,56%
Philip Morris	PM	USD	75,13	5,20	6,92%	10,48%	13,63%	101,33	34,87%	73,68%
AT&T	T	USD	28,67	1,11	3,87%	11,36%	8,27%	19,11	-33,35%	0,54%
Altria	MO	USD	45,38	3,92	8,64%	15,61%	25,35%	45,55	0,38%	43,35%
Walgreens Boots Alliance	WBA	USD	48,62	1,00	2,06%	3,71%	1,43%	12,10	-75,12%	-55,72%
Abbvie	ABBV	USD	75,14	6,20	8,25%	5,17%	8,02%	171,52	128,28%	163,94%
3M Company	MMM	USD	155,00	2,80	1,81%	8,65%	2,94%	102,19	-34,07%	-16,39%
Northwest Bancshares	NWBI	USD	13,52	0,80	5,92%	3,95%	4,39%	11,55	-14,59%	3,16%
Leggett & Platt	LEG	USD	27,48	0,20	0,73%	10,22%	1,40%	11,46	-58,29%	-45,19%
Premier Financial Corp.	PFC	USD	24,93	1,24	4,97%	4,64%	4,33%	20,46	-17,94%	-8,07%
Target Corporation	TGT	USD	165,00	4,48	2,72%	3,68%	1,88%	148,04	-10,28%	-5,65%
Algonquin Power & Utilities Corp.	AQN	USD	11,33	0,43	3,83%	9,31%	6,71%	5,86	-48,27%	-40,29%
Hormel Foods	HRL	USD	31,04	1,13	3,64%	2,89%	1,98%	30,49	-1,77%	-1,77%

Grafikon

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.