Top 10 osztalék részvény - 2025. február

Tegnap kijött Justin Law listája az osztalékfizető részvényekről, sorba is rendeztem őket gyorsan, itt az eredmény.

Fontosabb infók a lista összeállításával kapcsolatban

Előző hónapban 654 cég szerepelt a listán, most 661 van:

• Törlések (osztalékvágás, fagyasztás vagy felvásárlás miatt): 1
• Nextera Energy Partners (NEP) has suspended its dividend.
• Elérték a bejutási küszöböt, az 5 év folyamatos emelést: 8
• Brixmor Property Group Inc. (BRX)
• General Mills, Inc. (GIS): ezt már figyeltem 2018-ban, de aztán osztalékot vágott, úgy látszik, megint emelget szépen. Örülök, amikor valamelyik cég, ami kiesett innen, visszakerül.
• Kite Realty Group Trust (KRG)
• LXP Industrial Trust (LXP)
• Nutrien Ltd. (NTR)
• Preferred Bank (PFBC)
• Plumas Bancorp (PLBC)
• TD SYNNEX Corporation (SNX)

Az én minimum elvárásaim (amelyik cég ezeket nem teljesíti, nem kerülhet fel a listámra):

• Piaci kapitalizáció: 500 millió USD.
• Hozam: 2,5%.
• Folyamatos osztalékemelés évei: 14.
• FCF payout max. 100% (REIT-ek esetében FFO az FCF helyett).
• ROIC (bankoknál ROE): 3,5%.
• DGR (1, 3, 5 és 10 éves emelések súlyozott átlaga): 4%.
• 400 napon belül emelt osztalékot.

A súlyozás sorrendje (elöl a legfontosabb): yield, years, DGR, FCF, ROIC, emelés óta eltelt napok. 

(Múlt hónapban a UPS esetén észrevettem egy sajátosságát Justin táblázatának, azt most korrigáltam, a DGR értékelésem most jobban figyelembe veszi az egy éven belüli emeléseket.)

A múlt havi Top 10-es listához képest a változások

Kikerült a Top 10-ből:

• Ilyen se volt még, ugyanaz a Top10, mint a múlt hónapban, csak más a sorrend.
• UPS múltkor a DGR számítás hibája miatt került ki, akkor jelentőse hátra sorolódott, most a 13. lett.
• TGT is a DGR miatt került ki, most a 14. lett.

Új szereplő a Top 10-ben:

• Nincs.

Az aktuális lista

Company Name	Symbol	Years of Increases	Last Price	Annual Dividend	Dividend Yield	FCF/FFO Payout Ratio	ROIC / ROE	Market cap [mil USD]	Ranking
First Financial Corporation	THFF	35	48,04	2,04	4,25%	41,53%	8,88%	569	1
Altria Group, Inc.	MO	55	52,85	4,08	7,72%	80,03%	39,83%	88 520	2
The Hershey Company	HSY	15	147,79	5,48	3,71%	34,48%	21,68%	30 200	3
PepsiCo, Inc.	PEP	52	150,27	5,42	3,61%	61,80%	16,67%	206 750	4
Bank OZK	OZK	29	49,64	1,68	3,38%	24,05%	20,26%	5 760	5
Chevron Corporation	CVX	38	149,34	6,84	4,58%	34,89%	7,84%	268 110	6
Archer-Daniels-Midland Company	ADM	49	50,02	2,00	4,00%	19,00%	5,42%	24 520	7
Microchip Technology Incorporated	MCHP	23	52,26	1,82	3,48%	57,36%	7,29%	29 160	8
Best Buy Co., Inc.	BBY	21	83,78	3,76	4,49%	78,05%	19,49%	18 360	9
Genuine Parts Company	GPC	68	115,92	4,00	3,45%	61,73%	12,92%	16 160	10
Average		38,5			4,27%	49,29%	16,03%
S&P 500					1,25%

A pontozás részletei

Grafikon (a buborék mérete a piaci kapitalizációval arányos)

Én mit vennék

Talán még mindig Altriát, de ezt majd átgondolom és írok róla, mert látok egy olyan alakzatot, ami alapján érdemes lehet átrendezni a különböző árfolyamon vett csomagjaimat.

Pepsi ma jelent, az még érdekes lehet, és HSY-t nagyon figyelem, de nem hosszú távú befektetésre, inkább csak egy pár hónapos trade miatt, közben persze egy kis osztalék gyűjtéssel.

Ezt a posztot 2025.02.04-én írtam, a Patreonon akkor jelent meg.

Portfólió optimalizálás - Altria

Két éve írtam az Altriáról, hogyan lehetne bővíteni a csomagomat egy lokális aljon, aztán meg a drágábban vett részvényeimet eladni egy csúcson. Akkor nem csináltam semmit, pedig elég jól belőttem a szinteket: 40 dollár körül akartam venni (nem vettem), és valahol 52 felett eladni az 52 dolláron vett csomagomat. Most megint ránéztem, és látok esélyt egy ki optimalizálásra.

Az MO részvényeim kb. 27%-át vettem 52 dolláron. Ha ezeket eladom 60 dollár felett, akkor lesz egy kis árfolyamnyereségem, amit aztán, ha beesik megint a részvény, vissza tudok forgatni 40 dollár körüli vételekre.

A hetes charton látszik az elképzelésem:

A mozgás lényege:

• 2017 júniusában volt ATH, azóta korrigál.
• Egy zigzag lehet ez a nagy korrekció, aminek most épül a B hulláma, ami szintén egy zigzag, és ez már a vége felé járhat, a [c] ötödik hulláma hiányzik belőle. Itt akarok eladni valamennyit.
• Utána esni fog megint, a nagy zigzag C hullámával, 40 dollár alá. Itt akarok venni valamennyit.

Ha eladok, és utána nem fog beesni, akkor csak a hozamomat javítom, az Altria csomagom osztalékának értéke csökken. Ha aztán később vissza is tudom venni a részvényeket (vagy többet, vagy kevesebbet, ki lát annyira előre), akkor újra javítom az átlagomat. Érdekes kísérlet lesz.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Miért nem használok stopot a részvényeknél?

2017-18 tájékán, amikor német meg osztrák részvényekkel kereskedtem, gyakran állítottam be stopot. Volt olyan, amikor már pluszban volt egy részvényem, és profitvédő stopot használtam, aztán húztam felfelé, ha tudtam, általában zárt a stop. Máskor meg oda raktam stopot, ahol az általam helyesnek tartott Elliott-i formáció sérült. Ha nem az lesz, amit elterveztem, gondoltam, akkor minek tartsak egy részvényt. Sokszor zártam így veszteséggel egy-egy vásárlást, ami aztán kisebb vagy nagyobb idő után pozitívba fordult volna. Ezek egyikét se csinálom már.

Stopnak szerintem ott van értelme, ahol egy pozíció tartása pénzbe kerül. Ezek a származtatott termékek, CFD pl. Azokat nem érdemes a végtelenségig tartani, mert a nyereséget elviszi a tartás költsége. A CFD-ket én már elhagytam, nem nekem valók, volt időm (és pénzem) ezt megtanulni. Amit viszont ingyen tarthatok a végtelenségig, azt inkább tartom akár éveken keresztül is.

A Walgreens Boots Alliance (WBA) kapcsán jutott mindez az eszembe. A WBA január 30-án felfüggesztette a jócskán lecsökkentett osztalék kifizetését is. Ránéztem a jelentésükre, gyalázatosak a számok, már az operating cash flow is negatív, de még volt egy csomó capex-ük is, a free cash flow -424 millió dollár lett a 2025 Q1-re (ők így számozzák a negyedéveket).

Van egy részvényem tehát, amit 2019-ben vettem, és bővítettem 2020-ban, és ez a csomagom ma -79%-ot mutat. Ha a megkapott osztalékokat is számolom, akkor -58%-on állok, és ez sajnos nem fog javulni, mert mostantól nulla az osztalék. Mit csinálhatnék evvel a csomaggal?

• Eladom: realizálom a veszteséget, aztán befektetem a maradék pénzt, remélve azt, hogy az majd hasznot hoz.
• Tartom: kivárom, hogy hozzon valamit, és kis haszonnal, vagy kis bukóval - a jelenleginél jelentősen kisebbel - ki tudjak szállni belőle.

Én már régóta ilyen esetekben tartom a részvényeket, ezek miatt:

• A tartásnak nincs költsége, a pénzre pedig nincs szükségem (amikor mégis volt ilyen, akkor fájó szívvel adtam el veszteséges részvényeket, de alapvetően olyan pénzt teszek ide, amire úgy tekintek, hogy hosszú ideig nem lesz rá szükségem).
• Mi történhet egy ilyen céggel?
• Csődbe megy: ekkor elvesztem a befektetett pénzem 100%-át. Többet nem, mert itt nincs tőkeáttétel. Én nagy és régi cégeket szeretek vásárolni, akiknek hosszú osztalékfizetési múltjuk van, ezek azért nem szoktak csődbe menni.
• Felvásárolja valaki: na bumm, legfeljebb lesz egy új cégben is részvényem.
• Átszervezi magát: leválasztja az egyik üzletágát és a tőzsdére viszi azt. Ilyenkor kapok új részvényt az új cégből. Ebben már többször volt részem, IMB, AT&T, GE után kaptam az új cégekből. Ezeket szerintem minél előbb érdemes eladni, általában mindenki így gondolja, ezért esik az árfolyam sokáig. Mindenesetre ez ingyen pénzt jelent minden esetben.
• Kb. minden esetben, amikor eladtam egy részvényt veszteséggel, akkor egy idő után - ami akár sok év is lehet - jó nyereséggel lehetett volna kiszállni belőle. Volt, amikor sikerült kiülnöm a veszteséget - DTAG, MTEL -, de régebben nem volt hozzá türelmem. Na, most már van.

A rossz cégekből lehet újra jó cég, a realizált veszteségből meg nem lesz soha nyereség. A lényeg a türelem.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Az osztalék portfólióm - 2025. január

Ebben a hónapban nem adtam és nem vettem semmit a portfóliómat illetően, bár egy kicsit azért kereskedtem.

Változások

• WBA: tegnapi hír, hogy a Walgreens Boots Alliance felfüggeszti negyedéves osztalékát, mivel a menedzsment továbbra is értékeli és finomítja a tőkeallokációs politikáját. Szóval nulla az osztalék mostantól, kemény. Az árfolyam alig rezdült meg a hírre, ezt már rég beárazták a befektetők. A hozamát beállítottam nullára, és tartom, amíg valami miatt nem kezd emelkedni. El nem akarom adni, enni nem kér. Bár elég furcsán mutat egy osztalékportfólióban.
• Osztalékok: GPC, PEP, BEN, PM, MO, LEG, AQN. A legerősebb negyedévem.
• Osztalékhozam (12 havi előretekintő): 5,53%.

A portfólióm

Company Name	Symbol	Currency	Average Purchase Price	Annual Dividend	Dividend Yield	Portfolio Weight	Dividend Weight	Last Price	Floating P/L % Without Dividend	Floating P/L % With Dividend
Omega Healthcare	OHI	USD	26,52	2,68	10,11%	11,89%	21,72%	37,27	40,53%	111,07%
Philip Morris	PM	USD	75,13	5,40	7,19%	12,03%	15,63%	130,88	74,20%	118,57%
AT&T	T	USD	28,67	1,11	3,87%	13,04%	9,12%	23,98	-16,36%	19,71%
Altria	MO	USD	43,55	4,08	9,37%	13,48%	22,83%	52,10	19,62%	71,38%
Walgreens Boots Alliance	WBA	USD	48,62	0,00	0,00%	4,26%	0,00%	10,07	-79,29%	-59,28%
Abbvie	ABBV	USD	75,14	6,56	8,73%	5,94%	9,37%	188,57	150,97%	190,22%
Leggett & Platt	LEG	USD	27,48	0,20	0,73%	11,73%	1,54%	10,71	-61,02%	-47,26%
Algonquin Power & Utilities Corp.	AQN	USD	11,33	0,26	2,30%	10,69%	4,43%	4,47	-60,54%	-50,72%
Franklin Resources	BEN	USD	20,27	1,28	6,31%	9,52%	10,87%	20,20	-0,35%	1,28%
Genuine Parts Company	GPC	USD	115,30	4,00	3,47%	0,49%	0,31%	117,63	2,02%	2,88%
PepsiCo Inc	PEP	USD	162,10	5,42	3,34%	6,92%	4,18%	151,10	-6,79%	-5,82%

Grafikon

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

Marathon Digital Holdings - kereskedés

Volt a héten egy köröm a MARA-ban, hétfőn vettem 16,9 dolláron és pénteken eladtam 20-on, kicsivel több, mint 18% jött össze.

Jól megindult pénteken, majdnem elérte a 21 dollárt, de aztán esni kezdett, én meg kiszálltam, mert szerintem még kellene egy lokális alj ide. Ha lesz, veszek megint.

Ezerféle módon lehet számozni, itt egy verzió, amit én követek. Sok hármas szerkezet egymás után, lehet WXYXZ, vagy akár egy háromszög, én utóbbit számoztam a rajzon.

Van egy betöltetlen rés is, piros vonallal jelöltem.

Napos:

Változatlanul szeretem, szerintem jobban kereskedhető, mint a bitcoin. 

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.