2025. november 15., szombat

Követett részvények - 2025. november

Havonta ránézek egyszer azokra a papírokra, amikből előbb vagy utóbb venni szeretnék. Általában a hetes chartokat nézem, 4-5 gyertya születik egy hónap alatt, ennyit már érdemes újra kiértékelni. Leginkább azért csinálom, hogy az elképzeléseimet rendszeresen ellenőrizzem.

Változások a listán

  • Clorox Company (CLX): már nem követem, mert vásároltam belőle. Nem hiszem, hogy bővíteni fogom a meglévő csomagomat.
  • Federal Agricultural Mortgage Corporation (AGM): elemeztem, jónak találtam, elkezdtem figyelni, vettem belőle, és már nem követem.

HP Inc. (HPQ)

Van két, szerintem egyenértékű verzió: a (c) hullám még nincsen készen, most futhat az impulzus ötödik hulláma, ami 22 dollár körül ér véget. A másik verzió szerint a (c) nem egy impulzus volt, hanem egy hármas szerkezet (emiatt nem is (c), hanem (y), nem lényeges), és már vége van. Egy új impulzus indult meg fölfelé (pirossal rajzolva), és ennek érhet véget mostanában a második hulláma, az ii. Ebben az esetben most kellene venni, az első esetben meg 22 körül. Én a 22-re szavazok, legyen jobb az a vétel. Ha lemaradok róla, hát annyi baj legyen.

Medtronic (MDT)

Nincs változás. Ha igaz az elképzelésem, akkor alig egy évet kell várni, és vehetek belőle.




Robert Half Inc. (RHI)

A sárga sávból kiesett, nem tudni, meddig fog még esni az árfolyama. A legutóbbi negyedéves jelentése rossz volt, nincs fordulat, emiatt esik tovább. Nem vennék belőle semmiképpen, inkább csak azért követem, hogy megnézzem, mit mondanak majd februárban az osztalékról. Akkor kellene emelniük, de szerintem vágni fognak.


Target Corporation (TGT)

A második impulzus, amit nem számoltam, még fut. Még csak a kisebb idősíkon lehet egy impulzusnak vége, ami az egyel nagyobb idősík impulzusának csak a közepe. Szóval nem alj jön még, hanem csak egy harmadik hullám alja, jön egy negyedik, és majd egy ötödik viszi le a sáv aljára. De nem biztos, hogy ott veszek, simán lehet, hogy előbb is, hiszen addig is kapom az osztalékot. A 85-öt mindenesetre biztosan kivárom.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

2025. november 12., szerda

Top 10 osztalék részvény - 2025. november

November harmadikán kijött Justin Law listája az osztalékfizető részvényekről, sorba is rendeztem őket gyorsan, itt az eredmény.

Fontosabb infók a lista összeállításával kapcsolatban

Előző hónapban 686 cég szerepelt a listán, most 678 van (nekem nem jön ki a matek, egy hiányzik valahol):

  • Törlések (osztalékvágás, fagyasztás vagy felvásárlás miatt): 9
    • Guaranty Bancshares, Inc. (GNTY) has been acquired by Glacier Bancorp (GBCI)
    • AGCO Corporation (AGCO): frozen dividends
    • Dollar General Corporation (DG): frozen dividends
    • The Hershey Company (HSY): frozen dividends
    • Humana Inc. (HUM): frozen dividends
    • Johnson Outdoors Inc. (JOUT): frozen dividends
    • NXP Semiconductors N.V. (NXPI): frozen dividends
    • UGI Corporation (UGI): frozen dividends
    • Woodlands Financial Services Company (WDFN): frozen dividends
  • Elérték a bejutási küszöböt, az 5 év folyamatos emelést: 2
    • Cheniere Energy, Inc. (LNG)
    • Rollins, Inc. (ROL)

Az én minimum elvárásaim (amelyik cég ezeket nem teljesíti, nem kerülhet fel a listámra):

  • Piaci kapitalizáció: 500 millió USD.
  • Hozam: 2,5%.
  • Folyamatos osztalékemelés évei: 14.
  • FCF: max. 100%.
  • ROIC (bankoknál ROCE): 3,5%.
  • DGR (1, 3, 5 és 10 éves emelések súlyozott átlaga): 4%.
  • 457 napon belül emelt osztalékot.

A súlyozás sorrendje (elöl a legfontosabb): yield, DGR, years, ROIC, FCF. 

Ezt októberhez képest átalakítottam kissé, minden cégre lekérem a ROIC-ot és az FCF-et, és így sorrendezek, írtam erről.

A múlt havi Top 10-es listához képest a változások

Kikerült a Top 10-ből:

  • Federal Agricultural Mortgage Corporation (AGM): Erre nem néztem rá, pedig megígértem magamnak. A chartja nem rossz, lehet, hogy emelkedni fog egy jót? Megnézem, eskü.
  • Chevron Corporation (CVX): Most a 22. lett, lehetséges, hogy a változás miatt sorolódott ennyire hátra. 
  • United Parcel Service, Inc. (UPS): Most a 11. lett.

Új szereplő a Top 10-ben:

  • Comcast Corporation (CMCSA): Már vettem belőle.
  • HP Inc. (HPQ): Várom, hogy lejöjjön 24 dollárra.
  • Edison International (EIX): Ebből már van egy kevés, még gondolkozom a bővítésen.

Az aktuális lista

Company NameSymbolYears of IncreasesLast PriceAnnual DividendDividend YieldFCF/FFO Payout RatioROIC / ROCEMarket cap [mil USD]Ranking
First Financial CorporationTHFF3553,702,043,80%36,40%8,476321
Robert Half International Inc.RHI2225,602,369,22%69,32%7,012 6602
Altria Group, Inc.MO5656,704,247,48%80,19%45,594 7103
Comcast CorporationCMCSA1827,201,324,85%16,93%9,73102 7704
HP Inc.HPQ1526,501,164,38%38,06%32,8325 8605
Target CorporationTGT5890,404,565,04%32,45%12,1942 1306
Bank OZKOZK2944,601,804,04%27,64%5,75 1007
Best Buy Co., Inc.BBY2280,303,804,73%59,05%18,1617 2608
PepsiCo, Inc.PEP53143,205,693,97%63,83%14,87199 7509
Edison InternationalEIX2255,203,316,00%22,16%7,0721 31010
Average335,35%44,60%16,15
S&P 5001,14%

A pontozás részletei

Mire ezt is megcsináltam, PEP és EIX helyet cseréltek.

Grafikon (a buborék mérete a piaci kapitalizációval arányos)


Én mit vennék

Kezdem avval, hogy THFF-et nem, mert nem tetszik a grafikonja, és RHI-t meg semmiképpen nem, mert ismét rossz lett a negyedéves jelentése, szerintem osztalékot fog vágni.

CMCSA-t vennék, ha eddig nem vettem volna, ezen az áron EIX is jó, de ott csak óvatosan vásárolnék, kis adagot. Amikre én várok, az a TGT és HPQ, ha lejjebb mennek, veszek belőlük.

Ezt a posztot 2025.11.04-én írtam, a Patreonon akkor jelent meg.

2025. november 7., péntek

Federal Agricultural Mortgage Corporation (AGM) - elemzés

Még az októberi Top10-es listámon szerepelt, de akkor nem néztem meg, azóta viszont rápillantottam a grafikonjára, és megtetszett. Egy gyors elemzést megér.

Cégismertető

A Wikipediáról másolom ezt ide, nem láttam még ilyen céget, és nem is hiszem, hogy nálunk van hasonló. A hitelezőket segíti, hogy újabb hiteleket tudjanak nyújtani, így támogatva a mezőgazdaságot. Ugyanakkor egy tőzsdei cég, ami osztalékot fizet a részvényeseinek. Mintha keveredne az állami támogatás meg a biznisz.

A Federal Agricultural Mortgage Corporation (AGM), közismert nevén Farmer Mac, részvényesi tulajdonban lévő, szövetségi engedéllyel működő vállalat, amelyet az Egyesült Államok Kongresszusa hozott létre 1988-ban az 1987-es Mezőgazdasági Hitel Törvény alapján. A vállalat célja egy másodlagos piac létrehozása mezőgazdasági ingatlanokra és lakáscélú jelzáloghitelekre, hogy növelje a likviditást, valamint a hosszú távú, stabil hitelhez való hozzáférést a gazdák, farmerek és vidéki közösségek számára.

A Farmer Mac úgy működik, hogy megvásárolja a jogosult hiteleket mezőgazdasági és vidéki infrastruktúra-hitelezőktől, garantálja az ezekre épülő értékpapírokat, valamint hitelfinanszírozási és kockázatkezelési megoldásokat nyújt vidéki finanszírozási intézményeknek. Ez a struktúra lehetővé teszi a hitelezők számára, hogy tőkét pótoljanak és újabb hiteleket nyújtsanak, ezáltal hozzájárulva a mezőgazdasági és vidéki infrastruktúra szektorok likviditásához. Idővel a törvényi felhatalmazása kiterjedt a vidéki közművekre, megújuló energiára és egyéb infrastruktúra-projektekre is.

A Farm Credit Administration szabályozása alatt működő Farmer Mac az egyik olyan államilag támogatott vállalat (GSE), amelynek feladata a célzott hitelpiacok támogatása. Az Egyesült Államok Kongresszusi Kutatószolgálata szerint a Farmer Mac létrehozásának célja a vidéki hitelpiacok stabilizálása és a mezőgazdaságba irányuló befektetések ösztönzése volt értékpapírosítás és másodlagos piaci mechanizmusok révén.

A Farmer Mac számos piacot támogat, beleértve a mezőgazdaságot, agrárvállalkozásokat, vidéki szélessávú internetet, energiát és közműveket, valamint infrastruktúra-finanszírozást. Célja, hogy növelje a hosszú távú hitelhez való hozzáférést, és fokozza a likviditást és a hitelezési kapacitást a mezőgazdasági és infrastruktúra-hitelezők számára.

Osztalék

A legutóbbi prezentációjukból van egy jó slide az osztalékról, ez tetszik.

Ezek az emelések brutálisan nagyok, még úgy is, hogy csak 14 éves osztalékemelési múltja van. Most éppen 3,66% a hozama, de ilyen emelésekkel szépen mehet felfelé, ha valaki most vesz. Egyébként valószínűleg februárban fog emelni, ez is milyen jó. Legutóbb 7,14%-ot emelt.

A mostani hozama egyáltalán nem kiemelkedő, a Covid idején 10% fölött is volt. Akinek akkor volt bátorsága venni belőle, nagyon jól járt.

Méret és stabilitás

Folyamatosan növekvő bevétel és eredmény, tökéletes.

FCF kifizetési arány

Na, itt már látszik, hogy a Covid idején egyáltalán nem volt pénze, de előtte gyűjtött annyit, hogy nem kellett osztalékot vágnia. Az utolsó négy negyedév is érdekes, nem tudom, miért fluktuálnak a számai, év végén számol el valamit talán? A régebbi negyedévek is ilyen furcsák, általában pozitív, néha negatív, de nem a naptári évhez igazodva mozog.

Fontosabb mutatók

ROIC nincs, mert pénzintézet, a ROCE egyenletes. P/E szerencsére az árfolyam növekedése miatt nőtt.

Részvények száma

Na, itt 2016-ban véget ért a részvény visszavásárlás.

Grafikon

Havi chart.

Ahonnan az impulzus számozását indítom, az valószínűleg egy ötödik hullám, aminek a harmadikja rövidnek tűnik, de csak azért, mert ez log skála, valójában az első a legrövidebb. És az ötödik ötödikje indulhatott most el. A (3) hullámot 50%-ig visszakorrigálta a w(4), most mehet majd fel lassan új ATH-ra, 217 dollár fölé. Mindjárt veszek is, ez annyira tetszik.

Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

2025. november 1., szombat

Az osztalék portfólióm - 2025. október

Ebben a hónapban is bevásároltam rendesen, általában a jelentések után. A cégek nagy részét nem örökre, hanem csak pár hónapra terveztem megvenni, aztán majd eladom, ha felmennek. Ha mégsem lesz gyors emelkedés, akkor legfeljebb számolom az osztalékokat.

Változások

  • Novo Nordisk ADR (NVO) vásárlás 53,5 dolláron. A meglévő csomaggal együtt az átlagom 53,6, a hozama 3,4%.
  • United Parcel Service, Inc. (UPS) csomagot is bővítettem 95,9 dolláron, az átlagom 93,2, a hozama 7,04%.
  • Clorox Company (CLX) vásárlás 111 USD-n. A hozam 4,47%. Hétfőn fog jelenteni, lehet, hogy akkor bővítek.
  • Comcast Corporation (CMCSA): ebből is vettem egy jó nagy adagot 27,028-on, ami 4,88%-os hozamot jelent.
  • Osztalékok: GPC, PEP, BEN, MO, AQN, LEG, PM.
  • Osztalékhozam (12 havi előretekintő): 5,46%.

A portfólióm

Company NameSymbolCurrencyAverage Purchase PriceAnnual DividendDividend YieldInvestment WeightDividend WeightLast PriceFloating P/L % Without DividendFloating P/L % With Dividend
Omega HealthcareOHIUSD26,522,6810,10%5,80%10,70%42,0358,50%136,50%
Philip MorrisPMUSD72,855,888,10%3,80%5,60%144,3398,10%149,40%
AT&TTUSD28,801,113,90%5,50%3,90%24,75-14,10%24,50%
AltriaMOUSD42,204,2410,00%5,50%10,10%56,3833,60%94,30%
AbbvieABBVUSD75,146,929,20%2,90%4,90%218,04190,20%236,60%
Leggett & PlattLEGUSD27,480,200,70%5,70%0,80%9,34-66,00%-51,80%
Algonquin Power & Utilities Corp.AQNUSD11,330,262,30%5,20%2,20%5,58-50,70%-38,90%
Franklin ResourcesBENUSD20,271,286,30%4,60%5,40%22,6111,50%17,90%
Genuine Parts CompanyGPCUSD117,154,123,50%0,50%0,30%127,318,70%12,20%
PepsiCo IncPEPUSD148,805,693,80%6,20%4,30%146,09-1,80%1,90%
LyondellBasell IndustriesLYBUSD64,915,488,40%4,10%6,30%46,42-28,50%-22,20%
Flowers Foods, Inc.FLOUSD18,200,995,40%1,90%1,90%11,93-34,50%-31,70%
United Parcel Service, Inc.UPSUSD93,206,567,00%12,90%16,60%96,423,50%3,50%
Novo Nordisk ADRNVOUSD53,601,823,40%17,00%10,60%49,46-7,70%-7,70%
Edison InternationalEIXUSD54,003,316,10%1,40%1,60%55,382,60%2,60%
Clorox CompanyCLXUSD111,004,964,50%5,80%4,70%112,461,30%1,30%
Comcast CorporationCMCSAUSD27,031,324,90%11,30%10,10%27,843,00%3,00%

Grafikon


Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.

2025. október 31., péntek

Top10 upgrade

A roic.ai pár hónapja kijött egy API fejlesztéssel (v2), kipróbáltam, mert az AAPL ticker minden adatához hozzá lehet férni az API-n keresztül, hogy tesztelhessük a dolgot, és előfizettem rá. A Top10 listám előállításához kellenek olyan adatok, amik nincsenek a Dividend Champion listában (ROIC és FCF), és ezeket minden hónapban kézzel szedtem össze, nem az összes részvényre, hanem csak a 40 legjobbra (amik ezen paraméterek nélkül a legjobbak). De így már az összes, kb. 680 cégre le tudom kérni ezeket az adatokat automatizáltan, és tudom értékelni őket egy kicsit kifinomultabban. Nem mellesleg egy csomó egyéb adathoz is hozzáféhetek automatizáltan, szóval kitárult a világ.

A lekérdezéssel kicsit kínlódtam, először Google táblázatból az importhtml függvénnyel próbálkoztam, de a Google nem szereti, ha 600+ kérést futtatunk, egy éjszakáig tartott, mire lejöttek az adatok. A Python volt a másik verzió, egy rövid programmal 5 perc alatt itt van minden adat.

Kicsit változtattam a szelektálási módszeremen:

  • Piaci kapitalizáció: 500 millió USD.
  • Hozam: 2,5%.
  • Folyamatos osztalékemelés évei: 14.
  • FCF: a payout ratio szerint pontozom az összes céget, a legalacsonyabb százalék a legjobb. Aki 100% felett fizet, az automatikusan kiesik.
  • ROIC (bankoknál ROCE): 3,5% a küszöb, és pontozom az összes céget, a legnagyobb százalék a legjobb.
  • DGR (1, 3, 5 és 10 éves emelések súlyozott átlaga): 4%.
  • 457 napon belül emelt osztalékot (ez egy év plusz egy negyedév). Ezen belül nincs súlyozás.

A súlyozás sorrendje (elöl a legfontosabb): yield, DGR, years, ROIC, FCF. 

A legutóbbi, októberi listára, ami 686 céget tartalmazott, kigyűjtöttem minden adatot. 69 olyan cég volt, ami megfelelt az én feltételeimnek. Amikor csak a legjobb 40-re gyűjtöttem ki a ROIC-ot és a free cash flow-t, akkor a végére kevesebb, mint 20 szokott fennmaradni a listán, mert ez a két paraméter azért szelektál rendesen. Na, hát így. Mostantól listázgatok orrba-szájba.


Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.