Az alacsony osztalékemelései miatt ritkán kerül be a Top 10-be, de a hozama jó, a chartja miatt pedig akár kereskedési célpont is lehet, tehát megnéztem.
Cégismertető
A Verizon Communications Inc. (VZ) elsősorban az Egyesült Államokban nyújt kommunikációs, technológiai, szórakoztató és információs termékeket és szolgáltatásokat fogyasztóknak, vállalkozásoknak és kormányzati ügyfeleknek. A 1983-ban Bell Atlantic néven alapított, New York-i székhelyű vállalat 40 államban folytatja fő tevékenységét, és leányvállalatain keresztül globális hatókörrel rendelkezik. A vállalat az Egyesült Államok legnagyobb vezeték nélküli hálózatát üzemelteti, több mint 146 millió előfizetővel. Csaknem százezer alkalmazottja van.
Tetszik benne, minden évben elmondja a következő évre vonatkozó előrejelzéseket, amiket aztán követni is lehet.
Itt a 2024 Q4 prezentációból a 2025-ös évre vonatkozó slide:
A 2025 Q3-ból pedig lehet következtetni az előrejelzés sikerességére:
EBITDA növekedett 2,3%-kal, a vezeték nékküli bevétel 2,1%-kal, hacsak nem lesz a 2025 Q5 rossz, akkor hozni fogják a terveket. Szeretem az ilyen cégeket.
Osztalék
21 éve emel, 2025.09.05-én volt a legutóbbi emelése, 1,85%, ami elég alacsony, és ilyen kicsiket emel sajnos elég régóta.
A roic.ai és a Verizon kicsit máshogyan számolja az éves osztalékokat, a roic.ai a kifizetés dátumát nézi, a Verizon a bejelentését. Én a Verizon számait használom itt, a különbség egyébként nem lényeges.
A mostani hozama kiemelkedő, bár volt már jobb is 2023 végén.
Méret és stabilitás
2015-ig szépen emelkedett a bevétele, azóta hullámzik. Az eredménye viszont azokban az időkben elég rossz volt, szerintem jobb ez így. Kisebb növekedés, de legalább termeli a pénzt.
FCF kifizetési arány
Átlagosan 30% a kifizetési arány, bőven van pénze az osztalékra. Elég stabil a cash flow, 2021-ben volt valami, nem néztem utána. Felvásárlás szokott ilyet okozni, de mindegy, mert előtte és utána jók a számai. Még az is lehet, hogy a roic.ai szórakozik velem.
Fontosabb mutatók
ROIC 9%, az nem rossz. A 2012-es számok gyanúsak, hogy rosszak, de nem javítottam, mert nincs jelentősége.
Részvények száma
A Capital allocation alapján tényleg nem költ sajátrészvény-vásárlásra (az a grafikon nem rakom ki, valami nem stimmel benne). Hát, elég magas a hozama, osztalékként adja vissza a pénzt a részvényeseknek.
Grafikon
A havi chart alapján nem szabad most venni, de nagyon valószínűtlennek tartom, hogy leesik a csatorna aljáig (amit a 2008-as tüskét kihagyva rajzoltam be). Ha osztalékot vág, akkor persze lehetséges, lásd az AT&T-t.
De az is lehet, hogy az a tüske volt a korrekció vége, és azóta egy diagonal emelkedik. Majd alaposan megnézem még kisebb idősíkon is. Az is egy opció, hogy csonka ötössel érte el a végét '19 decemberében, és onnan indult egy korrekció, ami nem a csatornát fogja követni. Sok lehetőség van.
A figyelőlistámra teszem egyelőre.
Vagyonépítés osztalékkal, a könyvem. Elérhető epub, mobi, pdf formátumokban a Smashwords-ön, az Apple Books-on és a Google Play-en.
