Top 10 osztalék részvény - 2022. február

Kedden kijött Justin Law listája az osztalékfizető részvényekről, sorba is rendeztem őket gyorsan, itt az eredmény.

Fontosabb infók a lista összeállításával kapcsolatban

Előző hónapban 700 cég szerepelt a listán, most 702 van belőlük:

• Törlések a befagyasztott osztalék miatt (legalább 2 éve nem volt emelés): 0
• Törlések felvásárlások miatt: 3
• 1st Constitution Bancorp (FCCY) has been acquired by Lakeland Bancorp (LBAI)
• CoreSite Realty Corporation (COR) has been acquired by American Tower Corp (AMT)
• Bryn Mawr Bank Corporation (BMTC) has been acquired by WSFS Financial Corp (WSFS)
• Elérték a bejutási küszöböt, az 5 év folyamatos emelést: 5
• Park National Corporation (PRK)
• EOG Resources, Inc. (EOG)
• John B. Sanfilippo & Son, Inc. (JBSS)
• Schneider National, Inc. (SNDR)
• First Guaranty Bancshares, Inc. (FGBI)

Az én minimum elvárásaim (amelyik cég ezeket nem teljesíti, nem kerülhet fel a listámra):

• Piaci kapitalizáció: 500 millió USD
• Hozam: 2,5%
• Folyamatos osztalékemelés évei: 15
• FCF payout max. 100% (REIT-ek esetében FFO az FCF helyett)
• ROIC (bankoknál ROE): 4%
• DGR (1, 3, 5 és 10 éves emelések súlyozott átlaga): 4%

A súlyozás sorrendje (elöl a legfontosabb): years, DGR, yield, FCF, ROIC.

A múlthavi Top 10-es listához képest a változások

Kikerült a Top 10-ből:

• Altria Group, Inc. (MO): FCF kifizetési arány magasabb mint 100%. Volt egy újabb jelentés, és annak az adatai alapján osztalékra többet fizetett, mint amennyit termelt. De ez nem baj, a fontos az, hogy hosszú távon hogyan teljesít 
• UGI Corporation (UGI): visszacsúszott a 12. helyre
• The Clorox Company (CLX): ez most a 13. lett
• The First of Long Island Corporation (FLIC): ez pedig a 15. 

Új szereplő a Top 10-ben:

• T. Rowe Price Group, Inc. (TROW): beesett az árfolyama, emiatt a hozama nagyon jó lett. Pár napja elemeztem és már vettem is belőle 
• Texas Instruments Incorporated (TXN): régi vágyam ide bevásárolni, és most elérhető közelségbe került egy esés miatt
• Bank OZK (OZK): már elemeztem, régi szereplő a listán
• Kimberly-Clark Corporation (KMB): régi szereplő szintén, rajta van a figyelő listámon

Az aktuális lista

Company Name	Symbol	Years of Increases	Last Price	Annual Dividend	Dividend Yield	FCF/FFO Payout Ratio	ROIC / ROE	Market cap [mrd USD]	Ranking
T. Rowe Price Group, Inc.	TROW	35	155,75	4,32	2,77%	30,86%	35,89%	35,70	1
Best Buy Co., Inc.	BBY	18	100,45	2,80	2,79%	49,75%	24,42%	24,16	2
Texas Instruments Incorporated	TXN	18	181,29	4,60	2,54%	67,47%	69,00%	167,51	3
Aflac Incorporated	AFL	40	62,89	1,60	2,54%	19,10%	12,41%	41,60	4
Bank OZK	OZK	26	47,74	1,20	2,51%	43,79%	12,71%	6,14	5
Lockheed Martin Corporation	LMT	19	387,01	11,20	2,89%	39,61%	74,41%	105,39	6
Cambridge Bancorp	CATC	24	89,75	2,56	2,85%	40,49%	12,87%	0,63	7
Prosperity Bancshares, Inc.	PB	24	73,97	2,08	2,81%	34,00%	8,27%	6,82	8
Franklin Resources, Inc.	BEN	42	32,14	1,16	3,61%	50,54%	10,47%	16,15	9
Kimberly-Clark Corporation	KMB	50	137,26	4,64	3,38%	90,70%	311,15%	46,23	10
Average		29,6			2,87%	46,63%	57,16%
S&P 500					1,33%		8,60%

A pontozás részletei

Symbol	Yield	Years	DGR	FCF	ROIC	Score Total	Yi/Yr/D/F	Score Weighted	Yi/Yr/D/F	Ranking
TROW						87		88		1
BBY						83		82		2
TXN						83		82		3
AFL						78		81		4
OZK						74		74		5
LMT						80		74		6
CATC						73		71		7
PB						69		70		8
BEN						73		69		9
KMB						77		69		10

A Top 10 grafikonon (a buborék mérete a piaci kapitalizációval arányos)

Ezt a posztot 2022.02.01-én írtam, a Patreonon akkor jelent meg. 

AT&T - elemzés

A január 26-i jelentés óta újabb információt adott az AT&T a spin offal kapcsolatban. Itt a február 1-i közleményükből a lényeg:

AT&T Board Approves Expected Post-Close Annual Dividend of $1.11 per share, Expected to be Among Highest Dividend Yields in Corporate America

All AT&T Shareholders to Receive an Estimated 0.24 shares of Warner Bros. Discovery (WBD) Common Stock for Each Share of AT&T Owned

A board már jóvá is hagyta, hogy az éves osztalék 1,11 dollár lesz, és az AT&T részvényesek minden egyes részvényük után 0,24 darab részvényt kapnak az új cégből, amit majd a WBD ticker alatt kereshetünk.

Az osztalékról

Jelenleg a negyedéves osztalék 0,52 dollár, azaz az éves 2,08 dollár. Most február 2-án fizettek egyébként, és pár helyen azt olvastam, hogy ez azt jelenti, hogy az 1,11-ből 0,52-t már ki is fizettek. De szerintem nem így van, mert az 1,11 USD osztalék a pénzügyi évre vonatkozik, tekintettel arra, hogy 8 milliárdot szánnak rá, és éves szinten a 40%-os FCF kifizetési arányt célozzák meg. Ezeket pénzügyi évre és nem gördülő 12 hónapra adják meg, illetve az osztalékot mindig az előző negyedév eredménye alapján fizetik ki, ez a 0,52 USD tehát a 2021 Q4 osztaléka volt.

A negyedéves osztalék tehát szerintem 0,2775 USD lesz, az 1,11-nek a negyede. De erről nincs bejelentés, azt márciustól várhatjuk.

A Discovery (DISCA, DISCB, DISCK tickereken forog) nem fizet osztalékot, valószínűleg az új cég sem fog.

Az új cégről

A pontos WBD részvényszámok majd akkor lesznek meghatározva, amikor a tranzakció teljesül, az akkor forgalomban lévő AT&T és Discovery részvények alapján kapjuk meg a WBD részvényeket, de ez a 0,24-es szám gyanítom elég pontos lehet már. 

Az árfolyama nagy kérdés, az majd akkor fog kiderülni, ha már kereskedni lehet vele. Szerintem 10 dollár felett lesz, a 10 dollár alatti árfolyam majdnem mindig rosszat jelent egy cég jövője szempontjából. De az is valószínű, hogy egy darabig esni fog, sok új tulajdonos, aki éppen csak megkapja a részvényeget, már dobni is fogja.

Ez az én tervem is egyébként, már amennyiben a két részvény egyszerre eladva pluszban tudok kiszállni az AT&T-ből. 

Március 11-én lesz az AT&T Analyst & Investor Day, akkor még több dolog derülhet ki.

Ha támogatnád a munkámat, a Patreonon megteheted.