Gyógyszeripar, biogyógyszer kutatás és fejlesztés, 2013-ban alapították, nincs hosszú osztalék múltja, de tetszik a cég, és egy ilyen fiatalka is elférhet a portfólióban.
Osztalék
[Elvárás: 10 év múlva ~10% legyen a hozama a mostani befektetésnek. Legalább 15 éve emeli az osztalékot.]
- Státusz:
challenger arisztokrata. 2013-ban az Abbott-ról vált le, annak az osztalék státuszát megörökölte S&P szerint, akik a dividend aristocrats listát csinálják. DRIP meg csak 2013-tól számol, bár így hat helyett a hét éves history hogyan jött ki, azt nem tudom.
- Legutóbbi emelés: 2018.11.02-én volt (declaration date).
- Hozam (12 hónapra előretekintő): 5,42%:
- 78,91 USD a részvény
- 1,07 a negyedéves osztalék
- Dividend Growth Rate (DGR):
|
1 év |
3 év |
5 év |
10 év |
DGR |
40,20% |
21,10% |
17,50% |
N/A |
- A Yield Chart szerint 4,25% feletti hozam csak az elmúlt időszak 8,5%-ában volt elérhető, gondolom a hatalmas 2018-as emelés miatt.
A 15 éves emelés feltételét nem teljesíti, de az osztalék emelése és a cash flow generáló képessége nagyon vonzóvá teszik, emiatt itt engedékeny leszek.
Méret és stabilitás
[Elvárás: 500 milliós éves árbevétel. A revenue az előző három év átlagát meghaladja folyamatosan. Pozitív eredmény az elmúlt 5 évben.]
|
2 014 |
2 015 |
2 016 |
2 017 |
2 018 |
TTM |
Revenue |
19,96 |
22,86 |
25,64 |
28,22 |
32,75 |
N/A |
Net
income |
1,77 |
5,12 |
5,92 |
5,28 |
5,66 |
N/A |
mrd USD
Teljesíti az elvárást.
Free Cash Flow
[Elvárás: FCF payout ratio 60% alatt.]
|
2 014 |
2 015 |
2 016 |
2 017 |
2 018 |
TTM |
FCF
(mrd) |
2,94 |
7,00 |
6,56 |
9,43 |
12,79 |
N/A |
Shares
outstanding (mrd) |
1,61 |
1,64 |
1,63 |
1,6 |
1,55 |
N/A |
FCF per
share |
1,83 |
4,27 |
4,02 |
5,89 |
8,25 |
N/A |
Dividend |
1,66 |
2,02 |
2,28 |
2,56 |
3,59 |
N/A |
FCF
payout ratio |
90,90% |
47,33% |
56,65% |
43,44% |
43,51% |
N/A |
Pénzgyár. Simán hozza az elvárást, és nem véletlen, hogy ilyen ütemben emeli az osztalékot.
Fontosabb mutatók
[Elvárás: P/E az elmúlt három év átlaga alatt. ROIC 6% felett.]
|
2 014 |
2 015 |
2 016 |
2 017 |
2 018 |
Current |
P/E |
28,45 |
34,64 |
16,92 |
23,47 |
19,13 |
21,70 |
|
2 014 |
2 015 |
2 016 |
2 017 |
2 018 |
TTM |
ROIC |
11,49 |
21,66 |
17,27 |
14,24 |
20,62 |
20,62 |
Teljesül.
Chart
[Elvárás: legyen EWP alapon komoly esély az emelkedésre 6 hónapon belül.]
Egy korrekció vége felé járhat, a (3)/4-nek kellene elkészülnie a 70-75-ös tartományban. Ha 64,3 alá csökken az árfolyam, akkor hibás a számozásom.
Ennek a feltételezett w4-nek van egy lokális alja, 75,77 (2019.01.29-én volt), ez alá kellene még esnie, és akkor késznek is lehetne tekinteni. Naposon van egy bearish slingshot is, nem túl erős ugyan, de van. Trendek végén jelenik meg, ha elsül, akkor az viheti 75-re akár már a jövő héten. Ekkora osztalékemelés után én nem várnám már lejjebb, 75 körül veszek. Innen pedig új csúcsra illene mennie, 125 fölé. Micsoda kilátások.